[4 декабря, среда, 1 015 день войны] #УтреннийШорт — коротко о главном

Корея. Президент Южной Кореи объявил в стране военное положение. Оно введено «для искоренения просеверокорейских сил и защиты конституционного порядка», заявил Юн Сок Ёль в телевизионном обращении. Он также обвинил оппозицию в «антигосударственной деятельности по подготовке восстания». Парламент Южной Кореи проголосовал за отмену военного положения. Оппозиция Южной Кореи требует импичмента президента Юн Сук Ёля. Высокопоставленные чиновники хотят массово уйти в отставку. Среди них глава администрации президента Чанг Джин Сок, советник по национальной безопасности Шин Вон Сик, глава администрации по вопросам политики Сон Тэ Юн, а также семь других человек.

Торговая война. Китай запретил экспорт в США галлия, германия и сурьмы, а также продукции из них, имеющей потенциальное военное применение. Также Пекин ужесточил контроль над поставками в США изделий из графита. О запрете было объявлено после того, как Вашингтон накануне ввел новые ограничения против китайских производителей полупроводников.

IPO. Британский финансовый регулятор допустил листинг Shein в Лондоне, пишет Financial Times. Глава FCA Нихил Рати отметил, что решения о допуске компаний на биржу должны основываться на раскрытии информации, а не на всех аспектах корпоративного поведения. Политики подозревают Shein в том, что фешн-ретейлер может использовать принудительный труд уйгуров в своем производстве.

Война. Западные чиновники более полутора лет обсуждают соглашение, по которому Украина получит гарантии безопасности в обмен на отказ от территорий, пишет The Wall Street Journal. Газета отмечает, что Зеленский в последнее время изменил свою риторику и демонстрирует готовность к переговорам. По его словам, Киев рассмотрит возможность прекращения «горячей фазы» конфликта, если Украина вступит в НАТО.

Космос. SpaceX ведет переговоры о тендерном предложении, которое оценит космическую компанию Илона Маска в $350 млрд, пишет Bloomberg со ссылкой на источники. В этом случае SpaceX станет самым дорогим стартапом в мире, обогнав нынешнего лидера ByteDance — владельца TikTok. Потенциальный рост оценки SpaceX свидетельствует об успехах Маска после победы Дональда Трампа на выборах в США, отмечает Bloomberg.

Санкции. Банки Китая стали отказываться работать с кредитными организациями из России, которые в ноябре попали под санкции США, сообщили «Известиям» игроки рынка. По их словам, платежи из российских банков, оказавшихся в SDN-списке Минфина США, отказываются принимать Bank of China и Bank of Kunlun.

НОВОСТИ ОДНОЙ СТРОКОЙ

Глобальный долг превысил $320 трлн.

В Казахстане хотят продлить проект возврата НДС иностранцам до 31 декабря 2025 года.

Цена на акции «Казатомпрома» на KASE пробила исторический максимум после сильной отчетности.

Из совета директоров Bereke Bank, который недавно продали катарцам, исключили топ-менеджера KASE. За два месяца банк покинули три члена СД.

Парламент непризнанной республики Абхазии отклонил соглашение с Россией об инвестициях после протестов.

В Казахстане предложили заменить налог на добычу полезных ископаемых на роялти.

Дональд Трамп предложил Канаде стать 51-м штатом США. В шутку.

Bloomberg: ОПЕК+ приближается к соглашению по ограничению добычи нефти. США ввели санкции в отношении 35 компаний и судов, перевозящих иранскую нефть.

Wells Fargo: Индекс S&P 500 достигнет 7007 пунктов к концу 2025 года (+26% от текущих значений).

Главы МИД НАТО обещали Украине лишь "помочь с энергетикой и оружием".

@FINANCEkaz

👉 ШОК ПРОГНОЗЫ ОТ SAXO: ОТ ПАДЕНИЯ ДОЛЛАРА ДО ПАДЕНИЯ НЕФТИ

Ежегодные прогнозы Saxo Bank предупреждают о событиях в мировой экономике, недооценка которых может быть разрушительной, а их последствия — шокирующими для общества. Это те самые чёрные лебеди, которые летают вокруг и о которых все говорят.

Шоковые прогнозы от Saxo Bank, также известные как Outrageous Predictions — это ежегодная публикация датского инвестиционного банка Saxo Bank. В этой публикации представлены маловероятные, но потенциально значимых событий, которые могут существенно повлиять на мировую экономику и финансовые рынки в следующем году. Всё представленное ниже — лишь прогнозы!

Дешевый доллар. В 2025 году администрация Белого Дома полностью изменит характер отношений США с остальным миром, вводя огромные тарифы на импорт и одновременно сокращая дефицит бюджета. В связи с этим крипторынок вырастет в четыре раза до 10 трлн долларов, доллар упадет на 20% к основным валютам и на 30% к золоту. Экономика США будет находиться в стадии рефляции. В то же время зарплаты будут следовать за товарной инфляцией, поскольку производственные ресурсы переориентируются на США. Американские экспортеры окажутся в выигрышном положении.

Чипизация мира. Аналитики Saxo Bank назвали NVIDIA главным продавцом лопат во время золотой лихорадки искусственного интеллекта. В 2025 году компания усилит свой успех за счет появления инновационного чипа Blackwell. По сравнению с предыдущим поколением он позволит в 25 раз увеличить производительность вычислений ИИ на единицу потребляемой энергии. "Гонка вооружений" в области искусственного интеллекта приведет к тому, что капитализация компании почти удвоится, что сделает ее в два раза больше Apple. По итогу стоимость бизнеса NVIDIA составит 7 трлн долларов, или 10% мирового фондового рынка. Влияние на рынок будет заключаться в том, что акции чип-мейкеры вырастут значительно выше 250 долларов за бумагу. Но после этого рынок начнет сомневаться в ее способности зарабатывать все больше прибыли, а нежелательный контроль регулирующих органов за ее монопольным статусом ухудшит перспективы.

Китай раздаст 7 трлн долларов! Эксперты Saxo пишут о беспрецедентной закредитованности китайской экономики. Только корпоративный долг Китая превышает 150% ВВП. Долг местных органов власти составляет порядка 80-90% ВВП. Долг домохозяйств не так высок, как в других странах, но во многом связан со слабым рынком недвижимости. На этом фоне в 2025 году власти попытаются сделать инъекцию денежной массы путем трат в размере 50 трлн юаней (около 7 трлн долларов). Причем эта сумма пойдет напрямую в карманы потребителей через цифровой юань, а не на гашение долга. КНР также будет использовать социальную инженерию, побуждая компании сокращать рабочий день для улучшения качества жизни. Это поспособствует увеличению свободного времени, потребления, созданию компаний, созданию семей и рождению детей. Это приведет к укреплению юаня и более высоким ценам на сырьевые товары во всем мире.

Жить долго и счастливо. В результате научного прорыва люди успешно "напечатают" полностью функциональное человеческое сердце, используя передовую технологию 3D-биопечати. Это откроет путь к увеличению продолжительности жизни человека за счет замены поврежденных органов на изготовленные на заказ, полностью совместимые с ними. Кроме того, это открывает возможности для инноваций в области биопечати других сложных органов. Успех биопечати органов приводит к резкому росту спроса на биотехнологии и 3D-печать. Большинство компаний в этой сфере находятся на стадии стартапа, но в ближайшее время ожидается серия IPO. В более широкой перспективе, этот всплеск инноваций и инвестиций может изменить индустрию здравоохранения, что приведет к улучшению результатов лечения пациентов и значительному экономическому росту.

Продолжение в следующем посте…

Продолжение…

ОПЕК всё. Электромобили становятся все более доступными, и альянс производителей нефти ОПЕК может стать неактуальным в 2025 году. К сентябрю 2024 года доля рынка электромобилей в продажах новых автомобилей в Китае достигла более 45%. Другие страны присоединятся к Китаю в быстром наращивании роста производственных мощностей, цены на аккумуляторы снизятся еще больше, делая электромобили дешевле, чем их бензиновые аналоги. В результате пик потребления нефти может прийтись уже на 2025 год, и вырастут ожидания ускоряющегося снижения спроса в дальнейшем. Потенциальным влиянием на рынок станет резкое падение цены нефти, что будет благоприятным для авиакомпаний, производителей химикатов, красок и шин, а также для грузовых и логистических компаний. Но рынок быстро восстанавливает равновесие, и цены на нефть стабилизируются, поскольку поставщики с более высокой стоимостью, особенно в Северной Америке, прекратят добычу дорогостоящей сланцевой нефти. Японские автопроизводители будут участвовать в отчаянной гонке за то, чтобы догнать других игроков на рынке электромобилей.

Налог на ИИ. Технологические гиганты тратят много электроэнергии для своих новых центров обработки данных ИИ. Они уже предпринимают радикальные шаги для обеспечения в будущем стабильных, долгосрочных источников энергии. Microsoft заключила контракт с Constellation Energy на повторное открытие одного из старых ядерных реакторов в Три-Майл-Айленде. Google и Amazon заключают соглашения с коммунальными службами США и другими поставщиками на создание небольших модульных ядерных реакторов (SMR) для своих запланированных центров обработки данных ИИ. Но все это долгосрочные проекты — на 2030 год и далее. В 2025 году цены на электроэнергию в США резко вырастут в нескольких густонаселенных районах США, поскольку крупнейшие технологические компании будут ее тратить для своих центров обработки данных ИИ. Это вызывает возмущение населения, поскольку домохозяйства увидят, как их счета за коммунальные услуги резко растут, что будет усугубляться огромными скачками цен на электроэнергию в периоды пиковой нагрузки вечером. Потенциальное влияние на рынок: В США начнется массовый бум инвестиций в энергетическую инфраструктуру. Такие компании, как Fluor, вырастут и заключат крупные новые строительные контракты. Хранилища энергии Megapack от Tesla будут привлекать все большее внимание. Долгосрочные цены на газ в США вырастут более чем в два раза, что станет существенным фактором для более инфляционного прогноза.

Страховое банкротство. Изменение климата приводит к интенсификации круговорота воды на Земле. Поскольку атмосфера нагревается, она может удерживать больше влаги, и интенсивность осадков резко возросла в последние годы. В 2025 году катастрофический шторм и ливень в США нанесут ущерб, во много раз превышающий 40 млрд долларов по искам, связанным с ураганом Катрина в 2005 году. Один из крупнейших страховщиков США неправильно оценит страховые риски от изменения климата, что приведет к заниженным ценам на полисы в пострадавшем регионе. При недостаточных резервах для покрытия исков и недостаточном перестраховании для смягчения расходов этого экстремального события паника распространится по всей отрасли. Катастрофа существенно снизит стоимость недвижимости на многих рынках жилья. Потребительское доверие пострадает от ненадежности стоимости самого большого актива многих домовладельцев — их дома. Потенциальное влияние на рынок: акции Berkshire Hathaway вырастут, поскольку у компании Баффета достаточно капитала, чтобы пережить панику, и компания в итоге увеличит свою долю рынка.

Продолжение в следующем посте…

Продолжение…

Возвращение фунта. Пока экономика Европы переживает трудности, в Великобритании новое правительство объявит о приоритетах бюджета на период до 2025 года, в которых не будет наиболее разрушительных для роста типов повышения налогов на доходы, и одновременно сократятся наименее продуктивные расходы государственного сектора. Будут сокращены субсидии, такие как зимняя топливная помощь пенсионерам, и приняты меры по стимулированию инвестиций в секторы недвижимости и производства, а также повышены доходы работников государственного сектора. Ставка Банка Англии останется на высоком уровне по сравнению с основными мировыми аналогами. В 2025 году фунт стерлингов по отношению к евро вырастет до 1,27 евро — уровня, на котором он торговался перед референдумом по Brexit, тем самым сведя на нет все потери, полученные после голосования по Brexit в июне 2016 года. Потенциальное влияние на рынок: Поощрение внутренних инвестиций и более надежные перспективы роста поддержат курс фунта против евро. Британский индекс FTSE 100 продемонстрирует сильные результаты.

@FINANCEkaz

👉 Естественно, что самого шокирующего прогноза датчане не сделали. Просто они не так далеко от проспекта Мәңгілік Ел и понимают, что шанс того, что Нацбанк наконец-то встанет из своего уютного кресла, высунет голову из своей удобной позиции и понизит ставку для поддержания кредитного импульса и экономического роста Казахстана, минимален. Вот и сегодня утром дорогой регулятор в привычной манере констатируют, что заявки на кредиты со стороны среднего и малого бизнеса сокращаются, а ведь это по данным ещё до последнего повышения ставки. А кто же это сделал? Кто виноват в таком низком кредитном импульсе?

#БазоваяСтавка @FINANCEkaz

С 3 декабря Банк ЦентрКредит запустил уникальную акцию по обмену валюты USD в FX-обменнике и снятие наличных в отделении без комиссии

Акция продлится до 28 февраля! Это значит, что всю зиму у клиентов Банка ЦентрКредит будет возможность конвертировать доллары по выгодному курсу в мобильном приложении bcc.kz, а затем снимать средства в кассе без комиссии.

Ещё раз об условиях акции:

— В рамках акции конвертировать и снимать без комиссии можно только доллары;

— Сконвертировав валюту на текущий или сберегательный счёт, можно снять в кассе одного из отделений Банка ЦентрКредит;

— За снятие средств с карточного счета взимается комиссия согласно тарифам;

— Для того, чтобы снять сумму от 2 000 000 тенге (в эквиваленте), необходимо заранее её заказать;

— Сроки акции могут быть завершены досрочно или продлены на усмотрение организатора.

Простота и безопасность FX-обменника:

— Интерфейс онлайн-платформы в обновленном приложении bcc.kz делает процесс обмена валют еще более понятным и быстрым.

— Благодаря высокому уровню защиты личных данных и финансовых операций все валютные обмены надёжны и безопасны.

Пользуйтесь максимальной выгодой валютного обмена в FX-обменнике, снимая деньги без комиссии!

#ПартёнрскийМатериал

Пенсионные активы в управлении Halyk Finance превысили 40 млрд тенге

По состоянию на 30.11.2024 стоимость чистых пенсионных активов в управлении Halyk Finance составила 41.1 млрд тенге, увеличившись в 3 раза с начала года. Рыночная доля компании по этому показателю составляет около 65% среди частных управляющих пенсионными активами.

За 11 месяцев 2024 года доходность пенсионных активов в управлении Halyk Finance составила 16.9% годовых, а начисленный инвестиционный доход на счета вкладчиков превысил 5 млрд тенге. За последние 12 месяцев доходность составила 17,3%. Отметим, что по итогам 11 месяцев 2024 года Halyk Finance вышел на 1 место среди УИП по доходности активов в управлении.

— Мы ожидаем, что сегмент частного управления пенсионного активами продолжит свой рост и в 2025 году. И наша цель – оставаться в лидерах сегмента как по объему активов в управлении, так и по показателям доходности, - отметил заместитель председателя правления Halyk Finance Адиль Табылдиев.

#ПартнёрскийМатериал

🤦 СЛАБЫЙ ТЕНГЕ НЕ ПРИВОДИТ К РОСТУ ДЕПОЗИТОВ В ВАЛЮТЕ?

Кто про что, а я снова про ставку. В октябре курс тенге ослаб на 1,5%, до 488,23 за один доллар. Однако это совершенно не помешало людям и компаниям копить на тенговых депозитах.

— В октябре объём депозитов в депозитных организациях составил ₸37,9 трлн, увеличившись за месяц на 3,1% или на ₸1,1 трлн, показав наиболее высокий прирост за последние 4 месяца, — пишет @THETENGEkz. — Основной прирост депозитов был обеспечен за счёт притока тенговых вкладов, которые обеспечили 80% всего прироста. Валютные депозиты выросли на ₸229 млрд, в основном за счёт влияния валютной переоценки.

Оценили? Валютные депозиты вообще почти не росли — это почти всё переоценка. Интересно какие данные будут в ноябре, но пока получается, что повышение ставки для защиты курса тенге — не сработало и оно не нужно было и для защиты депозиторов, а для потребзаймов ставка вообще не работает, это признают в самом Нацбанке.

#депозиты #БазоваяСтавка @FINANCEkaz

👉 БИТКОИН > $100 000

Доброе утро! Впервые биткоин поднялся выше $100 000 за монету. А ведь Трамп еще даже не вступил в должность!

@FINANCEkaz

[5 декабря, четверг, 1 016 день войны] #УтреннийШорт — коротко о главном

Санкции. Минфин США внес в санкционный список пять человек и пять компаний. В частности туда попали юрлица из США, Таиланда, Великобритании и ОАЭ, а также компания, которая имеет представительства в Лондоне, Москве, Киеве, Риге, Сингапуре и Стамбуле. Санкции, как заявило ведомство, распространились также на трех граждан России, гражданина Латвии и гражданина Украины. При этом Венгрия попросила США сделать исключения из санкций против Газпромбанка, которые были введены 21 ноября. Глава МИД Венгрии отметил, что страна проводит через Газпромбанк платежи за российский природный газ.

Война. Отправка немецких военнослужащих в Украину исключена, заявил канцлер Германии Шольц. По его словам, спекулировать на тему присутствия там миротворческих сил пока рано. Глава Минобороны Нидерландов также сообщил, что считает обсуждение возможности отправки военных в Украину преждевременным. Советники Дональда Трампа выдвигают предложения по прекращению конфликта на Украине, которые «приведут к передаче значительной части территории» Украины России «в обозримом будущем», узнал Reuters. По словам источников, есть три основных предложения. Все их объединяет исключение членства Украины в НАТО. При этом советники Трампа считают, что мирное соглашение, скорее всего, будет зависеть от прямого личного взаимодействия между лидерами США, России и Украины.

Делистинг. Pershing Square намерена провести делистинг с биржи в Амстердаме. Такой шаг инвесткомпания Билла Акмана рассматривала и ранее, но в ноябре миллиардер заявил, что процесс ускорило нападение пропалестинских лиц на израильских футбольных болельщиков. Акции Pershing Square продолжат торговаться на Лондонской фондовой бирже.

Корея. Министр обороны Южной Кореи извинился за военное положение, которое накануне было введено в стране, а 5,5 часа спустя отменено. Он взял на себя всю ответственность и подал прошение об отставке. По данным СМИ, именно министр обороны предложил президенту ввести в стране военное положение. Рынок акций в Южной Корее упал на фоне политического кризиса с введением военного положения. Замминистра экономики заявил, что регулятор готов выделить около $7 млрд для стабилизации фондового рынка «в любое время». Военное положение в Корее продлилось несколько часов, 5 декабря парламент рассмотрит предложение об импичменте президента.

Чипы. Акции Intel в США падают после ухода Пэта Гелсингера с поста гендиректора компании. На его место рассматриваются такие кандидаты, как глава Marvell Technology Мэтт Мерфи и бывший глава Cadence Design Systems Inc. Лип-Бу Тан, пишет Bloomberg. Кто бы ни возглавил Intel, ему придется работать над тем, чтобы компенсировать более $20 млрд дохода, упущенного из-за конкурентов на рынке чипов искусственного интеллекта в последние пару лет, отмечает агентство.

НОВОСТИ ОДНОЙ СТРОКОЙ

Посол США в Казахстане Дэниел Розенблюм уходит с поста.

Украина введет санкции против Грузии за разгон антироссийских протестов.

Парламент Франции отправил премьера Мишеля Барнье в отставку из-за разногласий по бюджету.

Генеральный директор UnitedHealthcare был застрелен в Нью-Йорке.

Apple грозит групповой иск на $1 млрд из-за 30-процентной комиссии в приложениях.

SpaceX готовится стать самым дорогим частным стартапом в мире — цена компании может взлететь до $350 млрд.

Политический кризис во Франции угрожает евро.

Ожидания рынка по снижению ставок стимулируют рост акций.

Индекс деловой активности в секторе услуг Канады вырос в ноябре до 19-месячного максимума.

Акции Amazon достигли рекорда в $220 за акцию.

@FINANCEkaz

👉 ДОХОДНОСТЬ АКЦИЙ ПО РЕГИОНАМ С 1991 ГОДА

США были доминирующим мировым рынком акций как регион с самой высокой доходностью на протяжении 10 из последних 15 лет, если учитывать показатели за период с начала 2024 года по настоящее время.

@FINANCEkaz

😎 ВЫСОКАЯ БАЗОВАЯ СТАВКА НЕ ПОВЛИЯЛА НА ПОТРЕБИТЕЛЬСКОЕ КРЕДИТОВАНИЕ

Цифры говорят сами за себя. Рост потребительских займов усиливает инфляционное давление, снижая эффективность высокой базовой ставки.

— В октябре темпы роста кредитного портфеля физических лиц несколько ускорились, достигнув 1,8% (+₸355,1 млрд). Основной прирост розничного кредитного портфеля в октябре был обеспечен потребительскими кредитами, объём которых увеличился на 2,0% или на ₸253,3 млрд, что составило 71,3% общего прироста розничного кредитования, — пишет @THETENGEkz. — Тем не менее, наблюдается общее замедление спроса на кредитные продукты, обусловленное насыщением рынка и усилением регуляторного контроля. В частности, на динамику влияет введение ограничений на максимальную сумму беззалоговых займов, а также необходимость согласия супруга при оформлении кредитов физическими лицами.

Вчера мы выяснили, что высокая ставка не защищала депозиты — они и так надежно защищены. Сегодня ещё раз подтверждается, что высокая базовая ставка не влияет на потребительское кредитование, не замедляет его. Тогда на что же влияет ставка? А влияет она корпоративное кредитование! Оно сокращается! <sarcasm>Круто же!</sarcasm>.

#кредиты @FINANCEkaz

👉 Прогноз базовой ставки в Казахстане от Евразийского банка Развития @eabr_bank до 2027 года. На графике средние ставки за год.

@FINANCEkaz

👉 Прогноз курса рубля от Евразийского банка развития — курс устойчиво выше 100 рублей за доллар.

@FINANCEkaz