👉 БЮДЖЕТ ЕС

Кто вносит наибольший вклад в бюджет ЕС? Данные показывают, что девять государств-членов внесли больше, чем получили, причем наибольшие взносы поступили от Германии и Франции. Остальные 18 государств-членов были чистыми бенефициарами.

@FINANCEkaz

👉 Закончили день без потрясений, почти там же, где и вчера — 507,9 тенге за один доллар и 5,13 тенге за один российский рубль.

#КурсТенге @FINANCEkaz

👉 Рубль и тенге к доллару. С начала года две валюты на самом деле идут ноздря в ноздрю. Просто первую половину года тенге был крепче, в во второй больше рубль. Возможно поэтому, упавший до 100,6 за один доллар рубль не потянул за собой тенге до 490 обратно? Это если вернуться к тезису о более сильной корреляции, чем была в первые годы после начала войны с рублем.

#КурсТенге @FINANCEkaz

[10 декабря, вторник, 1 021 день войны] #УтреннийШорт — коротко о главном

Обвал рубля. Банк России объяснил обвал рубля в ноябре новыми санкциями США и действиями нефинансовых компаний по покупке валюты. По данным регулятора, в ноябре рубль ослаб на 11% к доллару США и на 8,4% — к юаню. Для снижения волатильности ЦБ приостановил покупку иностранной валюты, продолжив при этом ее продажу. В результате в начале декабрь рубль укрепился, отыграв падение. По данным Банка России, за первую неделю декабря рубль вырос на 7,7% к доллару США. Bank of America — yоябрьское снижение курса рубля на 14% вызвано, преимущественно, внутренними проблемами России, а не проблемами развивающихся рынков в целом.

Сирия. Акции турецких строительных компаний резко выросли на фоне крушения режима Асада в Сирии. Инвесторы ожидают, что они сыграют ключевую роль в восстановлении страны, пишет Bloomberg. Германия временно прекратит рассматривать заявки на убежище от сирийцев, сообщили в Федеральном ведомстве по делам миграции. Страна приняла почти 1 млн сирийцев — почти каждого седьмого, кто уехал из Сирии после начала гражданской войны в 2011 году.

Чипы. Регулятор Китая начал антимонопольное расследование против американского производителя чипов Nvidia. В 2020 году Пекин одобрил сделку, в рамках которой Nvidia приобрела израильскую Mellanox Technologies, при условии, что она не будет дискриминировать китайские компании. Но в 2022-м США запретили Nvidia экспортировать в Китай передовые процессоры, предназначенные для обучения ИИ.

Прогнозы. Индекс S&P 500 к концу 2025 года превысит 7000 пунктов, ожидает Oppenheimer. Это самый оптимистичный прогноз среди стратегов, отмечает Bloomberg: другие, к примеру Morgan Stanley и Goldman Sachs, ожидают рост до 6500 пунктов. По мнению Oppenheimer, оптимизма по поводу американского фондового рынка добавляет то, что нынешнее ралли распространяется на разные сектора и уровни капитализации.

Южная Корея. Минюст Южной Кореи запретил президенту страны выезжать за ее пределы на фоне расследования уголовного дела о госизмене в связи с кратковременным введением военного положения и последовавшими протестами, передает Yonhap. По информации Bloomberg, если Юн Сок Ёль, избежавший импичмента на прошлой неделе, не подаст в отставку, 1,2 млн человек могут начать забастовку. На фоне происходящего южнокорейская вона упала до двухлетнего минимума к доллару США.

Леваки. Главным подозрением в убийстве директора одной из крупнейших страховых компаний США стал «борец с капитализмом». Убийство Брайна Томпсона, главы UnitedHealthcare, произошло в Нью-Йорке на прошлой неделе. Предполагаемым убийцей оказался 26-летний Луиджи Манджони, ранее обучавшийся в одном из университетов Лиги Плюща. Он был задержан в ресторане «Макдоналдс» в Пенсильвании. При себе подозреваемый имел оружие и небольшой манифест, в котором он называл представителей крупного бизнеса «паразитами».

НОВОСТИ ОДНОЙ СТРОКОЙ

В Южной Корее объёмы торговли цифровыми активами на местных платформах достигли в ноябре беспрецедентных $254 млрд.

Nvidia самая эффективная акция индекса S&P500 за последние 5, 10, 15 и 20 лет.

Xreal выпустила очки дополненной реальности с новым чипом.

Стартап iGenius и Nvidia создадут крупную систему искусственного интеллекта.

Intel привлекла двух ветеранов полупроводниковой индустрии к спасению компании.

MicroStrategy против эффективности Bitcoin в 2024 году.

Экономист Питер Шифф: «Единственное хорошее, что Байден может сделать перед уходом с поста, — это продать все биткойны, которые принадлежат правительству США».

Конкуренция за клиентов между китайскими и тайваньскими контрактными производителями полупроводников, заметно обострилась, пишет TrendForce со ссылкой на данные экспертов Economic Daily News.

Сирийские повстанцы работают над формированием правительства и восстановлением порядка после свержения Асада.

Резервный банк Австралии (РБА) оставил процентную ставку без изменений на уровне 4.35%, как и ожидалось.

@FINANCEkaz

👉 АКЦИИ ЗА 5, 10, 15 И 20 ЛЕТ

NVIDIA самой прибыльной акцией и за последние пять и за десять, и за 15 и даже за 20 лет! Вложи вы в них свои деньги 20 лет назад они принесли бы вам сейчас 92 790%! При этом S&P 500 за тот же период вырос всего на 399%.

@FINANCEkaz

👉 Продолжаем пристально следить на курсом, но похоже, что диапазон от 505 до 510 это новый 480. С утра тенге торгуется по 509 тенге за один доллар и 5,07 тенге за один российский рубль.

#КурсТенге @FINANCEkaz

👉 АВТОМАТИЗАЦИЯ НА СЛУЖБЕ КАЗАХСТАНСКОГО СОДЕРЖАНИЯ

Есть в Казахстане такие сервисы Smart Data Ukimet и Smart Bridge. И тем, кто работает с государственными закупками сильно много о них рассказывать не надо.

Smart Data Ukimet — информационно-аналитическая система для сбора, хранения и комплексного анализа данных, накапливаемых в информационных системах госорганов. Интегрировано более 100 баз данных.

Smart Bridge — упрощенный процесс интеграции между информационными системами государственных органов и частного сектора. На портале зарегистрировано почти 9 тысяч организаций.

Зачем это всё нужно? Рассмотрим на примере Самрука. Веб-портал закупок Самрук-Қазына передает данные в SDU, оттуда данные ежедневно реплицируются в «Озеро данных» и дают возможность создавать дэшборды. Это позволяет правительству получать свежие и актуальные данные по госзакупкам и корректировать сам закуп при необходимости. Со Smart Bridge веб-портал фонда также связан, интегрирована информсистема ЭСФ КГД Минфина РК. Фишка в том, что такая интеграция исключает сотрудничество с недобросовестными поставщиками, которые используют нелигитимные документы.

Что же это дало? В сравнении с прошлым годом за 11 месяцев 2024-го заключено в 12 раз больше офтейк-контрактов — на общую сумму 182 млрд тенге. Объем закупок у отечественных производителей вырос на 53% по сравнению с прошлым годом.

Получается, что не зря Европейский банк реконструкции и развития в октябре на встрече с президентом говорил про закупки Фонда. А именно, что компании-кредиторы проводят закупки по правилам Самрук-Қазына, что говорит о доверии к закупочным процессам и их прозрачности.

@FINANCEkaz

👉 PROPORTUNITY. ПИСЬМО ПОСТРАДАВШИХ

В обратную связь @FINANCEkaz прислали письмо от четырех пострадавших инвесторов, которые в 2023 году вложили в общей сложности 50 млн тенге в проект Клубный дом на срок 12 месяцев. Публикуем письмо полностью и выдержки тут в посте, которые считаем очень важными и на которые должны обратить своё внимание правоохранительные органы и регуляторы, потому, что по словам пострадавших, несмотря на отсутствие лицензии привлечение инвестиций продолжается.

— Мы обращаемся к Вам с просьбой опубликовать данное письмо, чтобы проинформировать общественность о противоправных действиях Армана Баева, руководителя компаний Proportunity Management Company Limited (BIN-190740900188) и ACLB Management Company Limited (BIN-220840900181), которые нанесли ущерб инвесторам и клиентам.

— Жалобы в Регулятор МФЦА привели к началу расследования. Однако на текущий момент он ограничился лишь проведением интервью с потерпевшими, без предоставления рекомендаций или координации дальнейших действий. Однако пока мы ждем, появляются новые пострадавшие от действий Баева Армана. Сайт компании продолжает функционировать, несмотря на истечение срока лицензии. Активно ведется продвижение услуг в социальных сетях, а также публикуются новости о расширении деятельности и приобретении исламского финансового института с лицензией Регулятора МФЦА.

— Мы, инвесторы, доверяли компании, проверяли лицензию и репутацию, следили за деятельностью и ознакомились с мнениями профессионалов. К сожалению, наличие лицензии не смогло защитить нас от этих проблем и финансовых потерь. Ещё более удручающим является то, что такие люди, как Арман Баев, воспользовались нехваткой или недостаточным развитием исламских финансовых продуктов для физических лиц в Казахстане, а также религиозными убеждениями людей. Эта ситуация не только нанесла значительный ущерб инвесторам, но и подорвала доверие к лицензиям, выдаваемым Регулятором МФЦА. Как показала наша ситуация, отсутствует эффективный механизм мониторинга и проверки руководителей таких компаний, как Proportunity, после получения ими лицензии, запрет на выезд из РК на Армана Баева из-за его долгов был наложен еще в 2022 году, тогда как большинство пострадавших инвесторов вложили свои средства в 2023 и 2024 годы.

— Мы просим правоохранительные органы возбудить уголовное дело, так как указанные обстоятельства свидетельствуют о наличии в действиях гр. Баева А. признаков состава уголовного правонарушения, предусмотренного ст.190 УК РК — хищение чужого имущества путем обмана и злоупотребления доверием, т.е. мошенничества.

@FINANCEkaz

👉 Интересный кейс, Proportunity. Кроме того, что дефолты закаляют рынок — интересно посмотреть на то, как действует регулятор и как он должен был бы действовать. Сейчас на компании числится семь исполнительных производств на общую сумму 139 млн тенге. При этом первое производство на сумму чуть больше 40 млн тенге зарегистрировано ещё в в середине 2022 года, когда лицензия выданная AFSA действовала, так сказать в полную силу. Ещё два на 40 и 20 млн тенге в 2023 году. Когда компания активно привлекала средства инвесторов, пользуясь лицензией. Кажется, что регулятор мог бы осуществлять мониторинг таких кейсов, для избежания неприятных ситуаций в будущем.

@FINANCEkaz

👉 КАЧЕСТВО ПОРТФЕЛЯ ТОП-10 БАНКОВ

Самые качественные портфели у БЦК, Halyk и Freedom. У них соответственно NPL 1,5% и по 2,5%.

Читать подробнее про кредитный портфель — https://the-tenge.kz/articles/kreditnii-portfel-bvu-v-oktyabre

Сохраняется прямая взаимосвязь между уровнем стоимости риска и качеством кредитного портфеля. Банки с высокой долей просроченной задолженности свыше 90 дней (NPL 90+), как правило, характеризуются более высоким уровнем стоимости риска, что обусловлено необходимостью формирования дополнительных резервов для покрытия возможных убытков. Также повышенный уровень стоимости риска наблюдается у банков с высокой долей розничных кредитов, поскольку данный сегмент традиционно связан с более высокими кредитными рисками.

Остальные БВУ демонстрируют более сдержанный подход к формированию резервов, отражая оптимизм в оценке качества своих кредитных портфелей. Однако такая политика может скрывать значительные риски, особенно в условиях макроэкономической нестабильности. Недостаточное резервирование создаёт временный эффект улучшения финансовых показателей, но в долгосрочной перспективе повышает уязвимость банков перед шоками, связанными с ухудшением платёжеспособности заёмщиков или снижением экономической активности.

@FINANCEkaz

👉 ТОП-10 ЧАСТНЫХ КОМПАНИЙ НАЛОГОПЛАТИЛЬЩИКОВ КАЗАХСТАНА

Спойлер — в топе только три компании не связанные с полезными ископаемыми.

Коллеги из @forbeskaz представили свой рейтинг крупнейших частных компаний Казахстана. В этом году впервые в нем 75 компаний. И сегодня они публикуют Топ-10 налогоплательщиков — частных компаний.

@FINANCEkaz особо отмечает на втором месте рейтинга налогоплательщиков за 2023 год Астана Моторс (в общем рейтинге она занимает 4-е место). Компания получает прибыль от дистрибуции, сервисного обслуживания и производства автомобилей. Компания оплатила в прошлом году 139,3 млрд тенге налогов.

Лидер рейтинге KAZ Minerals заплатил 466,7 млрд тенге налогов. Всего в рейтинге семь компаний связанных с добычей полезных ископаемых. Два автомобильных дилера и одна строительная компания.

Хочется верить, что с каждым годом количество крупных налогоплательщиков не из сырьевого сектора будет только расти в Казахстане!

@FINANCEkaz

🤦 Бли-и-и-и-ин, да ладно! А что случилось-то в ноябре такого? Что произошло, что бедный несчастный Нацбанк практически вынуждено зафиксировал ухудшение потребительских настроений граждан? При этом, напомню, дорогой регулятор уже несколько лет никак не фиксирует девальвационные ожидания, это помогло бы отделить одно от другого.

— Традиционный опрос Национального банка по инфляционным ожиданиям граждан зафиксировал резкие ухудшения. Так, инфляционные ожидания населения на предстоящие 12 месяцев остаются волатильными: в ноябре 2024 года они вновь выросли до 14,1%, тогда как в октябре они составляли 12,5%. Одной из ключевых причин такого ухудшения стало резкое ослабление тенге, — пишет @THETENGEkz. — Также увеличилась медианная оценка воспринимаемой инфляции за последние 12 месяцев до 13% (12,7%).

Учитывая, что оценку делали в течение месяца, а основное ослабление случилось в конце — скорее всего инфляционные ожидания продолжат расти и в следующем месяце. Но видя их валютную природу стоит ли им уделять столько внимания, как уделяет Нацбанк — открытый вопрос.

@FINANCEkaz

👉 НАИВНОСТЬ? ГЛУПОСТЬ?

Журналисты спросили вице-министра промышленности и строительства Куандыка Кажкенова о том, что делать бедным далматинцам (это те которые махровые), которые не могут продать свои квартиры — журналисты говорят, что особенно сложно продать квартиры в новостройках: «Особенно эта проблема касается именно квартир в новостройках на высоких этажах. Люди не хотят там задешево продавать, потому что это жилье комфорт-класса. Что делать казахстанцам?» Не очень понятно это у журналистов самих родился такой прекрасный вопрос и у кого-то есть такая квартира или подсказал кто из читателей.

Вице-министр оказался интеллигентным человеком, поэтому сразу не послал журналистов за вопрос, а ответил, что это все-таки область гражданско-правовых отношений, и он не может туда вмешиваться: «В связи с чем они не могут продать, это надо смотреть, какого качества жилье, где оно находится, акт ремонта – там много факторов, и один раз сказать, что они не могут продать, будет чуть-чуть некорректно».

Пользуясь случаем хотелось бы ответить от лица вице-министра — рынок работает, продажи есть, они вернулись на уровень до начала раздачи пенсионных денег и льготных программ, то есть пришли в норму, а не упали в яму, как причитают некоторые риелторы. А вот, что надо делать, чтобы квартира продавалась быстрее придумали ещё древние римляне — надо снижать цену, а не ждать у моря погоды. Раздача пенсионки и льготные программы воспитали на рынке целый пласт начинвых мамкиных инвесторов, особенно в Алматы, где цены на недвижимость всегда были высокие и росли быстрее. После 2020 года многим кажется, что рост недвижки по 30% в год — это нормально и что их новостройка, купленная два года назад под 80 млн теперь должна стоить как минимум 120, но можно из а 110 млн. Ан нет! И купленное за 80 млн может стоить через два года 80 млн, а может и 60 млн или даже 40 млн! Это рынок и на нём никакой гарантии роста или даже сохранения цен не бывает, никогда.

Просыпайтесь, наивные!

На гифке алматинец пытается побыстрее продать свою квартиру подороже.

@FINANCEkaz

👉 Закончили день снова движением вниз (для людей с повышенным уровнем CO2 — вверх, но тенге слабеет, поэтому принято говорить вниз) последняя сделка — 511,35 тенге за один доллар и 5,02 за один российский рубль.

#КурсТенге @FINANCEkaz

👉 AFSA: АКЦИОНЕРЫ PROPORTUNITY ОБЕЩАЛИ ПОГАСИТЬ ДОЛГИ В 65 МЛН ТЕНГЕ

Огромное спасибо регулятору МФЦА AFSA, который подготовил комментарий касательно Proportunity:

— Комитетом МФЦА по регулированию финансовых услуг было получено 17 жалоб от инвесторов Компании о неспособности Компании выплатить инвестированные денежные средства на общую сумму 65 млн тенге.

— После получения нескольких жалоб была инициирована специальная проверка в отношении Proportunity для установления фактов. Специальная проверка началась 2 августа 2024 года и продлилась до 31 августа 2024 года. В ходе специальной проверки комитетом были выявлены грубые нарушения действующего законодательства МФЦА со стороны Proportunity. По результатам проверки был составлен отчет, который был передан на рассмотрение компании. До настоящего времени Proportunity не предоставила комментариев по отчету.

— Комитетом были сделаны официальные предупреждения в адрес Proportunity о прекращении нелицензированной деятельности 6 августа 2024 года и 24 сентября 2024 года. Также, комитет сделал публичные предупреждения на своем официальным веб-сайте, а также в социальных сетях об истекшей лицензии 30 июля 2024 года и 18 октября 2024 года.

— Акционеры взяли на себя обязательство возместить денежные средства клиентам при прекращении деятельности компании в рамках плана по выходу из регуляторной песочницы, однако это обязательство на сегодняшний момент не исполнено. Комитет направил письмо в адрес руководства Proportunity по исполнению данного обязательства акционерами компании.

— На данный момент наша работа как регулятора сосредоточена на том, чтобы компания погасила обязательства перед инвесторами и компенсировала нанесенный им ущерб в добровольном порядке в рамках согласованного плана по выходу из регуляторной песочницы. В случае дальнейшего невыполнения Proportunity принятых на себя обязательств в добровольном порядке, комитет планирует обратиться в Суд МФЦА для принудительного исполнения обязательств Компании перед ее клиентами.

Регуляторная песочница МФЦА или FinTech Lab) — это особый правовой режим, позволяющий Участникам МФЦА проводить эксперименты по внедрению новых финансовых продуктов и услуг в ограниченной среде. В период работы Участника МФЦА в регуляторной песочнице Комитет МФЦА по регулированию финансовых услуг осуществляет мониторинг за ходом эксперимента, анализирует риски инновационных финансовых продуктов и услуг и разрабатывает подходы по минимизации таких рисков, а по результатам эксперимента определяет целесообразность развития данного продукта или услуги.

От себя добавлю, что единственный акционер Proportunity по публичной информации КГД тот самый Арман Баев на котором висит семь исполнительных производств на почти 140 млн тенге. Не хочется быть грустным предсказателем — ну повесит на него МФЦА ещё одно на 65 млн тенге и что, если там нет ни денег ни активов. Буду надеется на лучшее!

Обновлено. По данным в публичном реесетре AFSA в списке есть еще несколько акционеров — Шолпан Сейдахметова, Айдар Аукенов, Ералы Сауранбаев, Низами Яздигани, Саламат Ахматов и Exclusive Invest LLP. В МФЦА зарегистрировано ещё одно юрлицо, не основное — ЧАСТНАЯ КОМПАНИЯ PROPORТUNIТY MANAGEMENТ COMPANY LIMIТED — и она тоже должна по исполнительным производствам уже 68,9 млн тенге. У неё сейчас арестованы банковские счета и стоит запрет на совершение нотариальных действий. Всего компания выплатила налогами… 23 601 тенге с 2020 года. И эта прекрасная компания была участником Astana Hub аж до конца октября 2024 года…

@FINANCEkaz

[11 декабря, среда, 1 022 день войны] #УтреннийШорт — коротко о главном

Сирия. Министр обороны Израиля подтвердил удары израильской армии по сирийскому флоту. По его словам, удары были нанесены в рамках широкомасштабной кампании по устранению стратегических угроз Израилю. Премьер Нетаньяху заявил, что одобрил удары, чтобы военные объекты «не попали в руки джихадистов». По оценке ЦАХАЛ, за последние два дня армия страны нанесла удары по 320 «стратегическим целям» на всей территории Сирии. Временно исполняющим обязанности премьера Сирии назначен Мухаммед аль-Башир, который также возглавляет базирующееся в Идлибе оппозиционное правительство спасения Сирии. О своем назначении Башир сообщил в телевизионном заявлении. Он будет главой переходного правительства до 1 марта 2025 года.

Украина. Минфин США сообщил о предоставлении Украине кредита на $20 млрд, который будет погашен за счет доходов от замороженных российских активов. В сообщении ведомства говорится, что этот кредит будет выдан в рамках инициативы G7 о предоставлении $50 млрд Украине до конца года. Страны G7 договорились о деталях предоставления этих средств Киеву в конце октября.

Санкции. Euroclear предупредил о последствиях в случае конфискации замороженных российских активов. По словам гендиректора Euroclear, это может привести к рискам для роли евро как резервной валюты, а также к появлению неевропейской компании, способной конкурировать с Euroclear.

Косметика. Акции Mao Geping, премиального бренда косметики от известного китайского визажиста, взлетели почти на 100% в первый день торгов в Гонконге. IPO компании привлекло $300 млн, книга заявок была переподписана частными инвесторами в более чем 900 раз. Mao Geping, в частности, сотрудничала с командой Китая на Олимпиаде в Париже.

Третья мировая. Лукашенко подтвердил наличие ядерного оружия на территории Белоруссии. По его словам, в республику были ввезены несколько десятков ядерных боеголовок, но этого никто не заметил. Лукашенко также отметил, что во втором полугодии 2025 года в Белоруссии разместят «Орешник».

IPO. Акции Talabat, ближневосточного подразделения сервиса доставки еды Delivery Hero, сначала взлетели на 7,5%, а затем упали более чем на 11% в ходе дебютных торгов в Дубае. IPO Talabat стало самым крупным на Ближнем Востоке в 2024 году и лидером в мировом технологическом секторе: сервис привлек порядка $2 млрд.

НОВОСТИ ОДНОЙ СТРОКОЙ

Евросоюз готовит санкции против российских гибридных угроз, таких как «вмешательство в выборы», кибератаки и экономические диверсии, сообщили Reuters дипломаты ЕС.

Главная немецкая технологическая компания SAP планирует сократить в Германии 14% сотрудников, сообщает Handelsblatt. Без работы останутся 3,5 тысячи человек.

Цены на золото превысили $2700 за унцию впервые с конца ноября.

Новые власти Сирии приказали боевикам покинуть города — вместо них там появятся государственная полиция и силы безопасности.

Индийская рупия обновила рекордный минимум на ожиданиях снижения ставки.

Биржевые цены на кофе обновили исторический максимум.

Китайские экономисты ожидают снижения ставок и расходов. начительное снижение ставок произойдет после первого изменения ДКП за 14 лет, дефицит бюджета достигнет 4%.

Премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху даст первые показания в суде по делам о коррупции, расследование которых началось в 2016 году.

OpenAI, занимающаяся разработкой чат-бота ChatGPT, запустила нейросеть для генерации реалистичных видео Sora.

Падение Асада нанесло Ирану удар "исторического масштаба".

Al Mayadeen: Израильские танки находятся в 21 км от Дамаска.

Индекс Гонконгской биржи вчера продемонстрировал сильнейший рост с начала октября.

@FINANCEkaz

👉 Никогда такого не было и вот опять — малые объёмы торгов и тенге слабеет более, чем на процент до 516,5 за один доллар прямо сейчас.

#КурсТенге @FINANCEkaz