Санкции США привели к тому, что китайская SMIC поднялась на третье место в мировом рейтинге контрактных производителей полупроводниковой продукции
Ожидаемо возглавляет список TSMC, которая на конец первого квартала контролировала более половины рынка (61,7% всей выручки). На втором месте Samsung с долей 11%, а вот SMIC как раз на третьем. Ее доля выросла до 5,7%, тогда как всего кварталом ранее была 5,2%
SMIC находится под строгими санкциями США, но рост заказов китайских компаний позволил ей обогнать GlobalFoundries и тайваньскую UMC
Успех SMIC обусловлен в первую очередь Huawei, так как она массово покупает у первой 7-нанометровые чипы. Никакая другая компания в Китае такие нормы не освоила
Текущие возможности производства 7-нм чипов рассматриваются SMIC как начальный этап, а не полноценное конкурентное преимущество против таких компаний, как TSMC и Samsung, которые уже переходят на еще более мелкие техпроцессы, такие как 5-нм и 3-нм
Ожидаемо возглавляет список TSMC, которая на конец первого квартала контролировала более половины рынка (61,7% всей выручки). На втором месте Samsung с долей 11%, а вот SMIC как раз на третьем. Ее доля выросла до 5,7%, тогда как всего кварталом ранее была 5,2%
SMIC находится под строгими санкциями США, но рост заказов китайских компаний позволил ей обогнать GlobalFoundries и тайваньскую UMC
Успех SMIC обусловлен в первую очередь Huawei, так как она массово покупает у первой 7-нанометровые чипы. Никакая другая компания в Китае такие нормы не освоила
Текущие возможности производства 7-нм чипов рассматриваются SMIC как начальный этап, а не полноценное конкурентное преимущество против таких компаний, как TSMC и Samsung, которые уже переходят на еще более мелкие техпроцессы, такие как 5-нм и 3-нм
Любопытный график, который показывает насколько все плохо с долговым кризисом в США:
В настоящее время каждый новый доллар государственного долга США генерирует всего лишь 0.58 доллара ВВП, что близко к самому низкому уровню за всю историю
Для сравнения: в 1960-е годы этот показатель достигал 9.80 доллара, а в 2000 году — 4.00 доллара, что в 7 раз превышало нынешний уровень
За последние 4 года государственный долг США взлетел на $11.6 трлн, а ВВП США увеличился на $6.6 трлн
Другими словами, производительность экономики США упала почти до самого худшего уровня в современной истории
Увеличение дефицита государственного бюджета и торгового дефицита Соединенных Штатов стало главным источником финансирования повышения уровня жизни американцев
В настоящее время каждый новый доллар государственного долга США генерирует всего лишь 0.58 доллара ВВП, что близко к самому низкому уровню за всю историю
Для сравнения: в 1960-е годы этот показатель достигал 9.80 доллара, а в 2000 году — 4.00 доллара, что в 7 раз превышало нынешний уровень
За последние 4 года государственный долг США взлетел на $11.6 трлн, а ВВП США увеличился на $6.6 трлн
Другими словами, производительность экономики США упала почти до самого худшего уровня в современной истории
Увеличение дефицита государственного бюджета и торгового дефицита Соединенных Штатов стало главным источником финансирования повышения уровня жизни американцев
Самый важный вопрос в сегодняшней экономике, независимо от того, какой президент или политическая партия будет руководить страной - как рестуктурировать и обслуживать государственный долг США
По всем прогнозам, чистые процентные выплаты в процентах от ВВП достигнут самого высокого уровня за более чем два столетия
Потенциальные выгоды от снижения процентных ставок для облегчения бремени растущих платежей по обслуживанию долга становятся гораздо более значительными, чем одержимость ФРС инфляцией и рынками труда
80% инвестбанков ожидает первое снижение ставки в сентябре, после публикации макроданных, свидетельствующих об охлаждении экономики США
Расходы на выплату процентов по госдолгу в 1 кв 2024 года составили 3.75% от ВВП США и это максимум с 1999 года
По всем прогнозам, чистые процентные выплаты в процентах от ВВП достигнут самого высокого уровня за более чем два столетия
Потенциальные выгоды от снижения процентных ставок для облегчения бремени растущих платежей по обслуживанию долга становятся гораздо более значительными, чем одержимость ФРС инфляцией и рынками труда
80% инвестбанков ожидает первое снижение ставки в сентябре, после публикации макроданных, свидетельствующих об охлаждении экономики США
Расходы на выплату процентов по госдолгу в 1 кв 2024 года составили 3.75% от ВВП США и это максимум с 1999 года
Индия догоняет Китай в эталонном индексе развивающихся рынков
Взлет цен на акции привел к тому, что Индия занимает чуть менее пятой части индекса развивающихся рынков MSCI, в то время как Китай упал до четверти с более чем 40% в 2020 г
Пересмотр индекса MSCI, запланированный на следующий месяц, может поднять Индию до уровня более 20%, затмив Тайвань и поставив ее по весу сразу после Китая
Одна из главных проблем для инвесторов на развивающихся рынках в этом году, куда вложить капитал - в уже раскаченный индийский рынок или в китайские акции, которые относительно дешевы, но страдают от замедления экономики
На развивающихся рынках существует два консенсуса: "длинная Индия, короткий Китай", - говорит Варун Лайявалла, управляющий портфелем развивающихся рынков в компании NinetyOne
"Разброс в оценке между этими двумя рынками сейчас самый большой, как никогда ранее", - сказал он
Индийские акции торгуются с 24-кратным превышением ожидаемой прибыли в следующем году, в то время как китайские - всего с 10-кратным
Взлет цен на акции привел к тому, что Индия занимает чуть менее пятой части индекса развивающихся рынков MSCI, в то время как Китай упал до четверти с более чем 40% в 2020 г
Пересмотр индекса MSCI, запланированный на следующий месяц, может поднять Индию до уровня более 20%, затмив Тайвань и поставив ее по весу сразу после Китая
Одна из главных проблем для инвесторов на развивающихся рынках в этом году, куда вложить капитал - в уже раскаченный индийский рынок или в китайские акции, которые относительно дешевы, но страдают от замедления экономики
На развивающихся рынках существует два консенсуса: "длинная Индия, короткий Китай", - говорит Варун Лайявалла, управляющий портфелем развивающихся рынков в компании NinetyOne
"Разброс в оценке между этими двумя рынками сейчас самый большой, как никогда ранее", - сказал он
Индийские акции торгуются с 24-кратным превышением ожидаемой прибыли в следующем году, в то время как китайские - всего с 10-кратным
За последние годы разрыв в потреблении энергии в Соединенных Штатах и Китае значительно вырос и продолжает увеличиваться
В Соединенных Штатах потребление энергии росло умеренно, с прогнозами увеличения от 0% до 15% к 2050 году
В Китае, напротив, наблюдается более быстрый рост потребления энергии. За последние пять лет спрос на энергию в Китае значительно увеличился из-за индустриальной экспансии и урбанизации. Страна является крупнейшим потребителем и производителем энергии в мире, и ее потребление энергии смещается в сторону более чистых источников. Несмотря на то, что уголь все еще играет значительную роль в энергетическом балансе Китая, страна активно инвестирует в возобновляемые источники энергии и атомную энергетику, чтобы диверсифицировать свои источники энергии и снизить выбросы
Annual Energy Outlook 2023 - U.S. Energy Information Administration (EIA)
В Соединенных Штатах потребление энергии росло умеренно, с прогнозами увеличения от 0% до 15% к 2050 году
В Китае, напротив, наблюдается более быстрый рост потребления энергии. За последние пять лет спрос на энергию в Китае значительно увеличился из-за индустриальной экспансии и урбанизации. Страна является крупнейшим потребителем и производителем энергии в мире, и ее потребление энергии смещается в сторону более чистых источников. Несмотря на то, что уголь все еще играет значительную роль в энергетическом балансе Китая, страна активно инвестирует в возобновляемые источники энергии и атомную энергетику, чтобы диверсифицировать свои источники энергии и снизить выбросы
Annual Energy Outlook 2023 - U.S. Energy Information Administration (EIA)
За последние пять лет, с 2019 по 2023 год потребление электроэнергии в Китае стабильно росло, отражая динамичную экономическую активность страны и усилия по модернизации.
1. 2019 год: Потребление электроэнергии в Китае составило примерно 7227 тераватт-часов (ТВт·ч), что свидетельствует о значительном увеличении благодаря обширной промышленной и экономической деятельности.
2. 2020 год: Несмотря на глобальное воздействие пандемии COVID-19, потребление электроэнергии в Китае выросло на 3,1%, достигнув примерно 7451 ТВт·ч. Это было вызвано ранним восстановлением экономики и значительной промышленной активностью.
3. 2021 год: Потребление электроэнергии значительно возросло на 10,3%, достигнув примерно 8216 ТВт·ч, что было обусловлено сильным восстановлением в производственной сфере и повышенным спросом в различных секторах.
4. 2022 год: Потребление продолжало расти, хотя и более медленными темпами, увеличившись на 3,6% до 8539 ТВт·ч. Медленный рост был вызван продолжающимися последствиями пандемии и ограничениями в поставках энергии.
5. 2023 год: В 2023 году потребление электроэнергии увеличилось примерно на 6,9%, достигнув около 9220 ТВт·ч. Этот рост был обусловлен мощным экономическим восстановлением, особенно в производственном и высокотехнологичном секторах, отражая более широкую тенденцию промышленного и экономического роста
Этот устойчивый рост потребления электроэнергии подчеркивает продолжающуюся индустриализацию Китая и расширение его экономической активности
1. 2019 год: Потребление электроэнергии в Китае составило примерно 7227 тераватт-часов (ТВт·ч), что свидетельствует о значительном увеличении благодаря обширной промышленной и экономической деятельности.
2. 2020 год: Несмотря на глобальное воздействие пандемии COVID-19, потребление электроэнергии в Китае выросло на 3,1%, достигнув примерно 7451 ТВт·ч. Это было вызвано ранним восстановлением экономики и значительной промышленной активностью.
3. 2021 год: Потребление электроэнергии значительно возросло на 10,3%, достигнув примерно 8216 ТВт·ч, что было обусловлено сильным восстановлением в производственной сфере и повышенным спросом в различных секторах.
4. 2022 год: Потребление продолжало расти, хотя и более медленными темпами, увеличившись на 3,6% до 8539 ТВт·ч. Медленный рост был вызван продолжающимися последствиями пандемии и ограничениями в поставках энергии.
5. 2023 год: В 2023 году потребление электроэнергии увеличилось примерно на 6,9%, достигнув около 9220 ТВт·ч. Этот рост был обусловлен мощным экономическим восстановлением, особенно в производственном и высокотехнологичном секторах, отражая более широкую тенденцию промышленного и экономического роста
Этот устойчивый рост потребления электроэнергии подчеркивает продолжающуюся индустриализацию Китая и расширение его экономической активности
За последние пять лет потребление электроэнергии в Соединенных Штатах варьировалось под влиянием экономической активности, энергетической политики и внешних факторов, таких как погодные условия
1. 2019 год: Потребление электроэнергии в США составило около 3,95 триллиона киловатт-часов (кВт·ч), демонстрируя стабильный спрос со стороны жилищного, коммерческого и промышленного секторов.
2. 2020 год: Несмотря на пандемию COVID-19, потребление электроэнергии осталось относительно стабильным на уровне около 3,8 триллиона кВт·ч. Это стабильность была обусловлена увеличением потребления в жилом секторе, что компенсировало снижение в коммерческом и промышленном секторах.
3. 2021 год: Потребление несколько увеличилось до примерно 3,93 триллиона кВт·ч, отражая частичное восстановление экономики и увеличение потребления в жилом секторе.
4. 2022 год: Потребление электроэнергии достигло рекордного уровня около 4,07 триллиона кВт·ч, увеличившись на 3,2% по сравнению с 2021 годом. Этот рост был обусловлен увеличением потребления во всех секторах, особенно в жилом и коммерческом, благодаря восстановлению экономической активности после пандемии.
5. 2023 год: По предварительным данным, потребление электроэнергии незначительно снизилось на почти 2%, что было связано с более мягкими погодными условиями и замедлением экономического роста. Общий объем потребления оценивается примерно в 4 триллиона кВт·ч
1. 2019 год: Потребление электроэнергии в США составило около 3,95 триллиона киловатт-часов (кВт·ч), демонстрируя стабильный спрос со стороны жилищного, коммерческого и промышленного секторов.
2. 2020 год: Несмотря на пандемию COVID-19, потребление электроэнергии осталось относительно стабильным на уровне около 3,8 триллиона кВт·ч. Это стабильность была обусловлена увеличением потребления в жилом секторе, что компенсировало снижение в коммерческом и промышленном секторах.
3. 2021 год: Потребление несколько увеличилось до примерно 3,93 триллиона кВт·ч, отражая частичное восстановление экономики и увеличение потребления в жилом секторе.
4. 2022 год: Потребление электроэнергии достигло рекордного уровня около 4,07 триллиона кВт·ч, увеличившись на 3,2% по сравнению с 2021 годом. Этот рост был обусловлен увеличением потребления во всех секторах, особенно в жилом и коммерческом, благодаря восстановлению экономической активности после пандемии.
5. 2023 год: По предварительным данным, потребление электроэнергии незначительно снизилось на почти 2%, что было связано с более мягкими погодными условиями и замедлением экономического роста. Общий объем потребления оценивается примерно в 4 триллиона кВт·ч
www.eia.gov
U.S. energy facts explained - consumption and production - U.S. Energy Information Administration (EIA)
U.S. energy supply by types of energy sources and energy consumption by transportation, industrial, commercial, residential, and electric power sectors.
В добавлению к предыдущим постам о росте потребления электроэнергии в США и КНР по годам в тераватт-часах
China_Consumption_TWh China_Production_TWh USA_Consumption_TWh
USA_Production_TWh
2020 7250 7500 3900 4000
2021 7560 7800 4000 4100
2022 7880 8120 4100 4200
2023 8210 8450 4200 4300
2024 8550 8790 4300 4400
China_Consumption_TWh China_Production_TWh USA_Consumption_TWh
USA_Production_TWh
2020 7250 7500 3900 4000
2021 7560 7800 4000 4100
2022 7880 8120 4100 4200
2023 8210 8450 4200 4300
2024 8550 8790 4300 4400
Коммерческое использование сверхзвуковых пассажирских авиалайнеров должно возобновиться в ближайшие пять лет после перерыва более чем 20 лет, о чем заявил глава аэрокосмической компании Boom Supersonic Блейк Шолль
Блейк Шолль заявил, что Overture в корне изменит ситуацию в этом сегменте рынка и позволит вдвое сократить время перелета над Атлантическим океаном. В самолёте будет от 64 до 80 мест, а цена билета составит около $5 тыс. Компания получила уже 130 заказов и предзаказов от таких авиакомпаний, как United Airlines, American Airlines и Japan Airlines
Блейк Шолль заявил, что Overture в корне изменит ситуацию в этом сегменте рынка и позволит вдвое сократить время перелета над Атлантическим океаном. В самолёте будет от 64 до 80 мест, а цена билета составит около $5 тыс. Компания получила уже 130 заказов и предзаказов от таких авиакомпаний, как United Airlines, American Airlines и Japan Airlines
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
За всю историю пассажирские перевозки осуществлялись на двух сверхзвуковых авиалайнерах — советском Ту-144 и англо-французском Concorde
США лидер в мировой добыче нефти, нефтяная сверхдержава
Добыча сырой нефти в США официально достигла рекордных 13,4 млн баррелей в день.
Ежедневная добыча нефти выросла на 22% за последние 4 года.
С 2008 года добыча взлетела на 350% с ~3,8 млн баррелей в день.
США в настоящее время являются крупнейшим в мире производителем нефти, превышая добычу России на ~35% и Саудовской Аравии на ~38%
В настоящее время США добывают нефть на рекордных уровнях, что связано с увеличением производительности скважин, особенно в бассейне Пермь. Однако количество активных буровых установок сокращается, а запасы пробуренных, но не завершенных скважин (DUC) значительно истощены, что может ограничить дальнейший рост добычи
Несмотря на эти вызовы, ожидается, что США будут добывать больше нефти, чем предполагалось в начале 2024 года, хотя темпы роста могут снизиться из-за таких факторов, как сокращение числа буровых установок и исчерпание наиболее продуктивных районов бурения
Добыча сырой нефти в США официально достигла рекордных 13,4 млн баррелей в день.
Ежедневная добыча нефти выросла на 22% за последние 4 года.
С 2008 года добыча взлетела на 350% с ~3,8 млн баррелей в день.
США в настоящее время являются крупнейшим в мире производителем нефти, превышая добычу России на ~35% и Саудовской Аравии на ~38%
В настоящее время США добывают нефть на рекордных уровнях, что связано с увеличением производительности скважин, особенно в бассейне Пермь. Однако количество активных буровых установок сокращается, а запасы пробуренных, но не завершенных скважин (DUC) значительно истощены, что может ограничить дальнейший рост добычи
Несмотря на эти вызовы, ожидается, что США будут добывать больше нефти, чем предполагалось в начале 2024 года, хотя темпы роста могут снизиться из-за таких факторов, как сокращение числа буровых установок и исчерпание наиболее продуктивных районов бурения
По состоянию на конец 2023 года глобальная мощность атомной энергетики составляла 396 гигаватт (ГВт) . Еще 299 ГВт находятся в стадии разработки или анонсированы.
В настоящее время США обладают крупнейшими ядерными энергетическими мощностями, общим объемом 102 ГВт на 94 реакторах. Атомные станции разбросаны по всей стране, и в 28 штатах имеется по крайней мере один реактор
Франция ( 64 ГВт ) и Китай ( 58 ГВт ) имеют вторую и третью по величине ядерную мощность соответственно. Другие страны, которые вошли в пятерку лидеров в мире, это Россия ( 29 ГВт ) и Южная Корея ( 27 ГВт ).
С учетом станций, которые находятся в стадии строительства, строительства, мировая ядерная мощность должна увеличиться до 695 ГВт. Это представляет собой скачок более чем на 75%.
Наибольший прирост перспективной мощности ожидается в Китае, который добавляет 118 ГВт. Это составляет 204% прироста по сравнению с текущим уровнем. Индия добавит 32 ГВт , что составит 420% прироста общей мощности
В США (+7 ГВт) ожидается только 7% роста
В настоящее время США обладают крупнейшими ядерными энергетическими мощностями, общим объемом 102 ГВт на 94 реакторах. Атомные станции разбросаны по всей стране, и в 28 штатах имеется по крайней мере один реактор
Франция ( 64 ГВт ) и Китай ( 58 ГВт ) имеют вторую и третью по величине ядерную мощность соответственно. Другие страны, которые вошли в пятерку лидеров в мире, это Россия ( 29 ГВт ) и Южная Корея ( 27 ГВт ).
С учетом станций, которые находятся в стадии строительства, строительства, мировая ядерная мощность должна увеличиться до 695 ГВт. Это представляет собой скачок более чем на 75%.
Наибольший прирост перспективной мощности ожидается в Китае, который добавляет 118 ГВт. Это составляет 204% прироста по сравнению с текущим уровнем. Индия добавит 32 ГВт , что составит 420% прироста общей мощности
В США (+7 ГВт) ожидается только 7% роста