Наткнулся на свежее исследование от Unit Zero Labs, посвященное количественному подсчету LVR в пулах ликвидности Uniswap. На моей памяти это первая попытка количественного подсчета opportunity костов провайдеров пассивной ликвидности. Есть ещё дашборд на Дюне, но насколько он справедлив, без точного описания методологии подсчета (код запросов скрыт), оценить крайне затруднительно.

TL:DR для тех, кому может быть интересно:
🔹 Оценивался единственный пул ETH/USDC на недельном таймфрейме
🔹 LVR рассчитывался для разницы цен между пулом и ценой ETH на Coinbase
🔹 Общий размер извлеченного LVR за неделю около $1млн при объеме торгов около $650 млн (конкретный TVL пула не указан, динамически сейчас размер пула ETH/USDC 0,05% около $150 млн)
🔹Извлеченный LVR составляет 0,18% от торгового объема
🔹LVR может быть и отрицательным, причем рынок довольно часто поворачивается спиной к арбитражеру
🔹 Существует корреляция между объемом сделки и объемом извлеченного LVR, больше объем сделки - больше можно извлечь от арбитража, что логично)
🔹 Из анализа следует, что 53% сделок были прибыльными с точки зрения арбитража, т.е. каждый второй свап потенциально подвержен извлечению из пула капитала провайдера ликвидности
🔹 Эти прибыльные сделки принесли общий доход в $3,6 млн
🔹 Разница между общим профитом от прибыльных сделок ($3,6 млн) и чистым LVR ($1 млн) объясняется убыточным арбитражем и транзакционными издержками

Получается очень интересная картина. Проведение ликвидности без её активного менеджмента приводит к тому, что каждая вторая сделка фактически извлекает капитал провайдера из пула, причем со скоростью в 3 раза большей, чем пул 0.05% генерирует комиссии для провайдера. Получается, что пул должен бы терять до $50 млн в год, а возвращать комиссиями при этом около $15ти. Имхо, это должно бы быть очень заметно, но об этом почему то на каждом углу не кричат. Ошибка в расчетах в отчете или просто никто не замечал масштабов трагедии?

С другой стороны, имея существенные возможности арбитража, текущие алгоритмы извлекают менее 30% потенциальной выгоды, что говорит об их крайне низкой эффективности и потенциальном росте этого сектора рынка при появлении новых решений для автоматизации арбитража.

В любом случае, к отчету прилагается код скрипта, так что можешь перепроверить все сам, а также команда обещает провести более масштабное исследование этого вопроса. Жду.

Ставь 🤡 если вообще не вдуплил о чем это я тут
Ставь 🐳 если не вдуплил, но хочешь пояснений от дяди Ламы про LVR в видеоформате
Ставь 👍 если арбитражишь сочных LPшников каждый день и ни о чем не жалеешь

@CryptoLamer

Ты - выполняешь квесты redacted coin

Тем временем тима и инсайдеры на частном рейсе в Сингапур

https://fixupx.com/jiurn/status/1835544441680974104?s=46
@CryptoLamer

Промежуточные итоги

Не скажу, что доволен собой в данном обучении. Слишком мало уделялось времени и сказывается отсутствие системного подхода. Тем не менее, осилив базовые операторы, функции, алиасы и CTE вполне себе могу своять базовый запросик на 15 строк кода без особых проблем.

Преобразов базовую таблицу Dune в необходимую для запроса, использовав агрегатные функции, работу со временем, преобразование типов и группировки создал запрос, который показывает фундаментальную активность в сети эфира за последние 365 дней. Конечно, это не что-то сверхестественное и уж точно не повысит мой зарплатный чек, но cтоит признать, что SQL-база заложена. Дальше все зависит от моего желания и наличия времени.
Краткие выводы по пройденному материалу и полученным знаниям.

🔹SQL достаточно простенькая штука, а Dune прекрасный инструмент подсчета и визуализации данных
🔹 Знание SQL - это примерно 2% знаний для позиции блокчейн-аналитика
🔹 Знание содержимого стандартных таблиц Dune, умение искать нужные контракты в документации проектов, понимать код контрактов для поиска нужных функции и умение применять все эти навыки для извлечения требуемых данных и создания запросов - вот ключ к профессиональному успеху
🔹 AI-модели - незаменимые помошники и учителя на базовом уровне, они отлично помогают разбирать код, указывать на ошибки и подкидывать идеи, но при этом ни в коем случае не являются источником истины, а лишь помошником в решении задачи
🔹Учебный курс дает лишь базовые знания в структурированном виде для экономии твоего времени и мотивацию идти в обучении до конца, ибо "уже уплочено"😌

Я ещё обязательно напишу полный обзор на Guide DAO, их курс, функционал платформы, организацию учебного процесса и т.п. как только просмотрю все возможности платформы. Есть как значительные плюсы, так и очевидные недостатки. Но благо ребята очень отзывчивые и готовы расти и развиваться.

@CryptoLamer

На радаре всплыл новый Big Data Lake для тренировки AI через data DAO. По сути система платежей за тренировку ИИ-моделей за твои данные поверх собственного L1 блокчейна.

Собрали суммарно $25kk от топов Paradigm, Polychain и Coinbase Ventures. На тестнете построено уже 13 data DAO.

Премайн и квесты в тг мини апке. Имхо, для тех кто стекает по АИ мете самое оно.

@CryptoLamer

Лист $EIGEN дропов

Оставлю тут, чтобы не потерять.

- Нативный: claims.eigenfoundation.org
- Ether.fi : claim.ether.fi
- Renzo : ezeigen.liquifi.finance
- Swell : app.swellnetwork.io
- Puffer : claims.puffer.fi
- Eigenpie : eigenlayer.magpiexyz.io
- KelpDao : kelpdao.xyz/claim-kep/

@CryptoLamer

Посчитал тут цену пойнтов за токен Eigen на некоторых своих кошельках для различных LRT оберток и вот что получилось

KelpDAO
🔹 Wallet 1: 14200 points // 1 $EIGEN = 423 points,
🔹 Wallet 2: 17200 // 1 $EIGEN = 347 points,
🔹 Wallet 3: 20700 // 1 $EIGEN = 356 points

Renzo
🔹Wallet 1: 3500 // 1 $EIGEN = 579 points
🔹Wallet 2: 7300 // 1 $EIGEN = 494 points,
🔹Wallet 3: 8700 // 1 $EIGEN = 392 points,
🔹Wallet 4: 17900 // 1 $EIGEN = 372 points

Ether.fi
🔹Wallet 1: 1490 // 1 $EIGEN = 292 points
🔹Wallet 2: 4620 // 1 $EIGEN = 289 points
🔹Wallet 3: 7040 // 1 $EIGEN = 383 points

Почему мне больше всех раздал Kelp, если наибольшее деп у меня всегда был в Swell, а на втором месте Ether.fi, а на третьем Renzo, я хз. Swell такой мелочью как количество пойнтов eigen у юзера себя утруждать не стали, у Puffer какой-то глюк, на Eigenpie непонятно примерно ничего. По соотношению пойнтов Ether.fi лучше только потому что решил побрить всех, кого посчитал либо сибиллами, либо тех, кто вышел из протокола на 95% до снепшота. Холивар по этому поводу тут и вот тут.

Прозрачности - 0, системы в раздачах - 0, доходности - около 0. Очевидно, что результаты раздачи приведут сообщество к пониманию, что доверия оберткам нет и лучшая доходность при прямом рестейкинге, а следовательно к постепенной смерти оных, если только они не включат режим мегапринтера из дополнительных наград. Прямой стейкинг в 1 сезоне в EL на сопоставимое количество количество пойнтов давал примерно х5 больше, если я нигде не просчитался.

Sad but true,
@CryptoLamer
P.S. Ну или $EIGEN по 20$ выйдет и все будут счастливы😁

Важный апдейт для всех, кто читает, смотрит, слушает автора данного канала.

Товарищи, с сегодняшнего дня я больше не являюсь частью команды DeCommas и сотрудником компании 3Commas. Я благодарен команде DeCommas за прекрасные 3,5 года (афигеть, если честно) совместной работы и компании 3Commas за возможность профессионального роста и развития. Однако, пришло время двигаться дальше к новым горизонтам.

Disclaimer: Хочу отметить, что ко всему, что происходит в DeCommas и 3Commas я отношения более не имею. Ровно как и 3Сommas не несет никакой ответственности, собственно как всегда и было, за всё, что написано в этом канале.

Поскольку я теперь птица свободная, то если же у тебя есть предложение о взаимовыгодном сотрудничестве, я буду рад пообщаться в ЛС. Только, прежде чем писать что-то, одна просьба: стоит хорошо подумать насколько твое предложение выгодно с точки зрения ВЗАИМНОЙ выгоды, чтобы сохранить столь ценное твоё и моё время.

Всех обнял,
@CryptoLamer

Перелил все из USDe в USD0 и залил на Level.Money по совету вот этого джентельмена.

Почему именно USD0 и почему в Level:

🔹 Экспожер в Elixir считаю уже достаточным для себя (для остальных считаю, что 280кк TVL в Elixir - прекрасное пространство для фарма без оверхайпнутой конкуренции)
🔹 Usual удалось привлечь уже сравнимый TVL с Elixir (конкуренция все ещё слабая между фермерами)
🔹 В Level очень малый TVL и можно выфармить за первые дни очень большую долю пойнтов даже средним депозитом
🔹 Polychain и DragonFly далеко не у каждого в списке инвесторов, а у Level есть
🔹 Двойной экспожер на пойнты: Usual и Level
🔹 Концепция стейблового рестейкинга кажется мне достаточно занимательной


Рефки поддержать канал:
Elixir
Usual Money
Level

$ENA пока держу,
@CryptoLamer

Молодежь не знает, старички не помнят

Когда-то на "С нуля до нуля на крипте" выходил "Нулевой Подкаст".

Мы брали интервью у Анатотолия Яковенко (того самого), Дмитрия Стародубцева и других крутых русскоговорящих криптанов.

Последний выпуск вышел 14 июня 2021 года.

Пришло время вернуться.
Прошу любить и жаловать, духовный наследник "Нулевого Подкаста" - 0Y Cast.

В нем выходим на международную арену: большие проекты, большие дяди и тети.

Первый выпуск записан и дропнется soon.
Выпуск записан с тонкой ТАЛЛИей, так сказать.

Мы набрали 10к подписчиков на нашем Youtube-канале. УРА!

И в честь этого мы решили наконец-то пригласить нормальных гостей!

Спасибо всем, кто подписывается и регулярно слушает и смотрит наши подкасты!

Мы осознанно выбрали контент не на широкую массовую аудиторию, где-то чуть более сложный, где-то чуть более образовательный, с не самым низким порогом входа, и мы рады видеть всех вас с нами в этом путешествии!

И как же удачно именно в день перехода рубежа 5-значного числа подписчиков у нас готово новое Pepperoni Show #🍕🍕🍕🍕🍕🍕🍕🍕🍕🍕🍕🍕🍕🍕🍕🍕🍕, где нашими гостями стали недавно вышедший из тюрьмы CZ главный шеф DeFi-кухни дядя CryptoLamer и один из основателей сообщества Black Unicorn Dmitry D.

В выпуске мы обсуждаем токен Goat, Gotbit и арест Алексея Андрюнина, выходы EigenLayer, Puffer, Scroll, Swell, проблемы с AML HylerLiquid (и да, мы не знаем что с этим с делать), а также последний крупный и сложный хак Radiant!

https://www.youtube.com/watch?v=nteaaAHGyyo

Таймкоды в описании и комментах.

Приятного прослушивания!

Присоединяюсь к команде Moni

Приветики! Знаю, что выпал из рыночка, но евробюрократия не щадит никого. И тем не менее, есть один очень важный апдейт.

Я крайне счастлив сообщить своему комьюнити, что становлюсь частью команды Moni, где буду заниматься развитием B2B-продуктов. Верю, с моей сетью нетворкинга это может стать очень крутой коллабой. И прежде всего, хочется прояснить, что есть искаженное восприятие Moni в СНГ пространстве, которое стоит изменить. Moni - это целая экосистема продуктов и технических решений, т.е. намного больше, чем кажется среднестатистическому обитателю СНГ крипто пространства. Что же такое Moni в целом:

1️⃣ Moni Talks. Медиа экосистема Moni. Да да, альфа и сигма, гифки, грязный базар и редкий Мигель на стримах. Это все Moni Talks. Все это знают, все это видели. Это классно, круто, збс, всем срочно подписаться! Но я не здесь:)

2️⃣ Moni Discover. Система мониторинга и скоринга проектов и crypto-ассоциированных социальных аккаунтов. Позволяет находить альфу раньше всех, следить за мувами фондов, ангелов, шиллеров и просто интересных персонажей на рынке, а также отсеивать стоящие проекты от мусора. Я юзаю продукт на ежедневной основе для поиска проектов на ранней стадии, а также мониторинга роста социальных метрик, что позволяет наблюдать за толпой и понимать рыночные нарративы. Ультимативная тулза для аналитиков, рисерчеров и BD, в которой я вижу колоссальный потенциал. Я вот здесь! Буду помогать упаковывать, направлять, переделывать, масштабировать, улучшать, продавать. В общем, делать все, чтобы продукт дошел до как можно большего количества криптоюзеров. У тебя свой фонд, канал, приватка, протокол аналитики, медиа и т.п. Нужна альфа о проектах раньше всех на рынке? Хочешь получить корпоративный доступ в Discover на несколько кошельков на хороших условиях? Пиши мне! (со следующей недели)

3️⃣ Кастомные продукты. Это решения, на которые есть запрос у сторонних проектов, но не найден исполнитель. Такой вот аутсорс. Надо бы тоже официально оформить как-то будет. Все что касается создания инструментов трекинга, аналитики и мониторинга. Если есть запрос на следящих ботов, он-чейн фолловинг и т.п. Тебе сюда. Тоже можешь писать мне: перенаправлю, договоримся.

4️⃣ Gem Hunters. Закрытое приватное комьюнити, работающее по подписочной модели. Знаю противоречивое отношение к таким продуктам. Думаю, что это типичная проблема позиционирования. Каждый на рынке ищет свою "кнопку бабло", поэтому такие вещи и продают как "кнопка бабло", чем, на самом деле, такие продукты не являются. Я в Gem Hunters больше года и для меня это прежде всего канал получения кристализованной, очищенной от информационного шума альфы быстрее всех, с оперативным доведением и пояснением "что, куда и почему" + приятное общение с близкими по духу криптанами вне токсичных рамок публичных чатиков. Часть приватного контента можно оценить вполне себе публично и открыто в Лобби. В планах открыть там свою ветку, которая станет единственным каналом личного общения со мной для вопросов, пояснений и обсуждения идей, т.е. тем, чем так и не стал, к сожалению, чатик во Frend.tech. Сейчас идет набор, скидка по ссылке от Дяди Ламера 15%.

Надеюсь, теперь стало понятнее что из себя представляет Moni сейчас и где мое место в команде. А если ты разработчик и прямо сейчас в поиске своего места, то чекни тут. Всячески желаю всем и каждому найти своё место в этом прекрасном мире:)

Небезработный,
@CryptoLamer

Футархия

Старая тема, но заиграла в DeFi новыми красками, особенно на хайпе рынков предсказаний и выборов. Так что повышаю грамонтность криптонаселения. Не буду писать много, выделю только главный аспект. Футархия - описывает форму управления на основе «рынков решений». По сути нужны лишь 2 аспекта: что ставим, относительно какой метрики принимаем решение. Да, это похоже на предикшн маркеты. Однако главное отличие в том, что ставка на предикшн маркете - это субъективный прогноз на исход события, в то время как ставка в футархии = разрешение диспута и принятие решения "что делать". Т.е. результат голосования и его последствия в футархии всегда совпадают.

Предикшн маркет - угадай кто станет президентом.
Рынок решения - проголосуй рублем за того, кто станет президентом.

Данный вид управления открывает множество интересных граней в системах управления, которые я описывать не буду, а отправлю тебя на статью Виталика и её перевод на ру. Интереснее то, что на рынке уже есть проекты рынков решений.

Один из них MetaDAO - заонбордил, например, в свои ряды Drift и занимается администрированием решений для DAO на Solana. Токен проекта $META нарисовал консервативные х2 за прошедшую неделю и вчера вполне уверенно пробил кепку в $100kk. Не сказать, что там мною были замечены колоссальные объемы или принятие действительно важных решений. Но механизм работы крайне занятный. Подробнее о проекте и механиках работы его рынков решений можно почитать тут.

Второй проект Futarchy.fi находится на ранней стадии разработки, пока можно подписаться на твиттер. А раньше всех его можно было выловить в Moni Discover. Так что если все ещё не юзаешь тулзу по какой-то причине, то крайне советую.

Не знаю насколько далеко уедет данный нарратив на рынке DAO и стала бы наша жизнь легче, прекрасней и богаче, принимай мы решения на основе нашего восприятия его влияния на главный рыночный показатель - Цену токена. Но, имхо, уж лучше попробовать сделать ставочку на фейл очередной грантовой раздачи денег команды себе и "бедным" родственникам, чем наблюдать слив $ARB в прямом эфире без регистрации и смс.

Выборы выборы кандидаты....
@CryptoLamer

Джастин Дрейк анонсировал предложение по новому консенсусному слою на L1

https://www.theblock.co/post/325715/justin-drake-ethereum-beam-chain

Спрашивается, ну и накуя теперь мне эта сумка L2 токенов в портфеле?
@CryptoLamer