Заводится по тихоньку! Залетай

https://www.tg-me.com/HareCrypta_lab_ann?livestream

@CryptoLamer

Найден безотказный способ как максимизировать доход от AVS в EigenLayer. Нужно просто...

Возможно, ещё рано говорить об отсутствие оттока средств, но, даже после анонса дропа второго сезона, в Eigen все ещё залочено более $11 лярдов в Эфире. 80% всего сектора рестейкинга! Правда в Symbiotic ожидаем увеличение кепки.

Не буду в очередной раз флексить циферками раздачи. Если не ещё не читал, то отправляю тебя к совместной работе @notothemoon и @foundry_dao. Я нашел кое что поинтереснее. Давеча наткнулся на вот этот прекрасный тред твиттерянина с ником f1shy. Для тех кто не умеет в энглеский или чатГПТ ниже тл;др-ка о чем там.

1️⃣ Механизмы слешинга еще не завезли +/- ни в одном рестейкинг протоколе. В документации Eigen просят "писать стейкинг логику без интеграции контракта слэшера". И хотя технически контракт слешер существует, он все еще находится в разработке и будет меняться. В Karak ситуация похожая, slashing интерфейс существует, но "логика слешинга ещё не имплентирована"... нигде.

2️⃣ Symbiotic - исключение. Там логика слешинга определена и даже существует на базовом уровне. Более того, она определена для любого ERC-20 актива из-за абстракции базовых активов рестейкинга. Однако есть нюанс. Слешинг в Symbiotic пересчитывает "активный баланс" рестейкнутых ассетов, а вот что делать с конкретным срезанным балансом каждая сеть должна уже решать сама отдельно.

3️⃣ Фактически в случае Eigen это означает, что все размещенные в нем $11 лярдов TVL не подлежат срезанию. Т.е. экономического риска размещения средств у любого оператора AVS на данный момент не существует.

Какой здесь следует вывод? Нет, я не говорю "О, боже мой! Как же так жить! Опять нас нае.... и все пропало". Смысл данного поста в том, что делегировать свои кровные нужно операторам, которые максимизируют доход и грамотно управляют делегацией средств различным AVS. Сейчас максимизации доходности, т.е. твоей делегации, сводится к выбору оператора, который грамотно определит AVSы с максимальным выхлопом в будущем. Правда в этом будущем, доходность будет зависеть не только от конкретных дропов валикам, но и активности юзеров в этих сетях. Пока же стоимость риск-менеджмента равна 0, а максимальная доходность зависит только от субъективно выбора оператором конкретных AVS.

Тут стоит отметить, что речь в посте о прямом рестейкинге в протокол без участия в LRT-обертках. И да, так как предсказать что выгоднее в долгосроке, "прямой рестейкинг" или LRT, крайне сложно, то часть своих Эфирок я отправлял в Eigen на прямую и для таких как я сообщить текущую расстановку сил кажется мне крайне важным. Если нужна подсказка с выбором оператора AVS, то мой вот тут и даже пойнты имеются.

Байтил заголовком,
@CryptoLamer

И немного об анлоках твоих любимых альтов

Пуру пуру пум фьють
@CryptoLamer

Если кто забыл, то у нас тут первый год нового цикла халвинга. Исторически, сравнивая с предыдущими циклами 2016 и 2020, где-то здесь и начинался новый виток параболического движения рынка.

Своим я еще обязательно поделюсь, а пока хотелось бы узнать твое мнение. Опрос ниже.

@CryptoLamer

А вы памп.фан памп.фан

USDC -20 лярдов
SEC +4,5

Вот самая успешная крипто контора года. Лучшая бизнес-модель проверенная временем: «отожми у другого». Я даже знаю кто эти 87%. Они еще сегодня DeFi в конгрессе кошмарить будут.

@CryptoLamer

Наткнулся на свежее исследование от Unit Zero Labs, посвященное количественному подсчету LVR в пулах ликвидности Uniswap. На моей памяти это первая попытка количественного подсчета opportunity костов провайдеров пассивной ликвидности. Есть ещё дашборд на Дюне, но насколько он справедлив, без точного описания методологии подсчета (код запросов скрыт), оценить крайне затруднительно.

TL:DR для тех, кому может быть интересно:
🔹 Оценивался единственный пул ETH/USDC на недельном таймфрейме
🔹 LVR рассчитывался для разницы цен между пулом и ценой ETH на Coinbase
🔹 Общий размер извлеченного LVR за неделю около $1млн при объеме торгов около $650 млн (конкретный TVL пула не указан, динамически сейчас размер пула ETH/USDC 0,05% около $150 млн)
🔹Извлеченный LVR составляет 0,18% от торгового объема
🔹LVR может быть и отрицательным, причем рынок довольно часто поворачивается спиной к арбитражеру
🔹 Существует корреляция между объемом сделки и объемом извлеченного LVR, больше объем сделки - больше можно извлечь от арбитража, что логично)
🔹 Из анализа следует, что 53% сделок были прибыльными с точки зрения арбитража, т.е. каждый второй свап потенциально подвержен извлечению из пула капитала провайдера ликвидности
🔹 Эти прибыльные сделки принесли общий доход в $3,6 млн
🔹 Разница между общим профитом от прибыльных сделок ($3,6 млн) и чистым LVR ($1 млн) объясняется убыточным арбитражем и транзакционными издержками

Получается очень интересная картина. Проведение ликвидности без её активного менеджмента приводит к тому, что каждая вторая сделка фактически извлекает капитал провайдера из пула, причем со скоростью в 3 раза большей, чем пул 0.05% генерирует комиссии для провайдера. Получается, что пул должен бы терять до $50 млн в год, а возвращать комиссиями при этом около $15ти. Имхо, это должно бы быть очень заметно, но об этом почему то на каждом углу не кричат. Ошибка в расчетах в отчете или просто никто не замечал масштабов трагедии?

С другой стороны, имея существенные возможности арбитража, текущие алгоритмы извлекают менее 30% потенциальной выгоды, что говорит об их крайне низкой эффективности и потенциальном росте этого сектора рынка при появлении новых решений для автоматизации арбитража.

В любом случае, к отчету прилагается код скрипта, так что можешь перепроверить все сам, а также команда обещает провести более масштабное исследование этого вопроса. Жду.

Ставь 🤡 если вообще не вдуплил о чем это я тут
Ставь 🐳 если не вдуплил, но хочешь пояснений от дяди Ламы про LVR в видеоформате
Ставь 👍 если арбитражишь сочных LPшников каждый день и ни о чем не жалеешь

@CryptoLamer

Ты - выполняешь квесты redacted coin

Тем временем тима и инсайдеры на частном рейсе в Сингапур

https://fixupx.com/jiurn/status/1835544441680974104?s=46
@CryptoLamer

Промежуточные итоги

Не скажу, что доволен собой в данном обучении. Слишком мало уделялось времени и сказывается отсутствие системного подхода. Тем не менее, осилив базовые операторы, функции, алиасы и CTE вполне себе могу своять базовый запросик на 15 строк кода без особых проблем.

Преобразов базовую таблицу Dune в необходимую для запроса, использовав агрегатные функции, работу со временем, преобразование типов и группировки создал запрос, который показывает фундаментальную активность в сети эфира за последние 365 дней. Конечно, это не что-то сверхестественное и уж точно не повысит мой зарплатный чек, но cтоит признать, что SQL-база заложена. Дальше все зависит от моего желания и наличия времени.
Краткие выводы по пройденному материалу и полученным знаниям.

🔹SQL достаточно простенькая штука, а Dune прекрасный инструмент подсчета и визуализации данных
🔹 Знание SQL - это примерно 2% знаний для позиции блокчейн-аналитика
🔹 Знание содержимого стандартных таблиц Dune, умение искать нужные контракты в документации проектов, понимать код контрактов для поиска нужных функции и умение применять все эти навыки для извлечения требуемых данных и создания запросов - вот ключ к профессиональному успеху
🔹 AI-модели - незаменимые помошники и учителя на базовом уровне, они отлично помогают разбирать код, указывать на ошибки и подкидывать идеи, но при этом ни в коем случае не являются источником истины, а лишь помошником в решении задачи
🔹Учебный курс дает лишь базовые знания в структурированном виде для экономии твоего времени и мотивацию идти в обучении до конца, ибо "уже уплочено"😌

Я ещё обязательно напишу полный обзор на Guide DAO, их курс, функционал платформы, организацию учебного процесса и т.п. как только просмотрю все возможности платформы. Есть как значительные плюсы, так и очевидные недостатки. Но благо ребята очень отзывчивые и готовы расти и развиваться.

@CryptoLamer

На радаре всплыл новый Big Data Lake для тренировки AI через data DAO. По сути система платежей за тренировку ИИ-моделей за твои данные поверх собственного L1 блокчейна.

Собрали суммарно $25kk от топов Paradigm, Polychain и Coinbase Ventures. На тестнете построено уже 13 data DAO.

Премайн и квесты в тг мини апке. Имхо, для тех кто стекает по АИ мете самое оно.

@CryptoLamer

Лист $EIGEN дропов

Оставлю тут, чтобы не потерять.

- Нативный: claims.eigenfoundation.org
- Ether.fi : claim.ether.fi
- Renzo : ezeigen.liquifi.finance
- Swell : app.swellnetwork.io
- Puffer : claims.puffer.fi
- Eigenpie : eigenlayer.magpiexyz.io
- KelpDao : kelpdao.xyz/claim-kep/

@CryptoLamer

Посчитал тут цену пойнтов за токен Eigen на некоторых своих кошельках для различных LRT оберток и вот что получилось

KelpDAO
🔹 Wallet 1: 14200 points // 1 $EIGEN = 423 points,
🔹 Wallet 2: 17200 // 1 $EIGEN = 347 points,
🔹 Wallet 3: 20700 // 1 $EIGEN = 356 points

Renzo
🔹Wallet 1: 3500 // 1 $EIGEN = 579 points
🔹Wallet 2: 7300 // 1 $EIGEN = 494 points,
🔹Wallet 3: 8700 // 1 $EIGEN = 392 points,
🔹Wallet 4: 17900 // 1 $EIGEN = 372 points

Ether.fi
🔹Wallet 1: 1490 // 1 $EIGEN = 292 points
🔹Wallet 2: 4620 // 1 $EIGEN = 289 points
🔹Wallet 3: 7040 // 1 $EIGEN = 383 points

Почему мне больше всех раздал Kelp, если наибольшее деп у меня всегда был в Swell, а на втором месте Ether.fi, а на третьем Renzo, я хз. Swell такой мелочью как количество пойнтов eigen у юзера себя утруждать не стали, у Puffer какой-то глюк, на Eigenpie непонятно примерно ничего. По соотношению пойнтов Ether.fi лучше только потому что решил побрить всех, кого посчитал либо сибиллами, либо тех, кто вышел из протокола на 95% до снепшота. Холивар по этому поводу тут и вот тут.

Прозрачности - 0, системы в раздачах - 0, доходности - около 0. Очевидно, что результаты раздачи приведут сообщество к пониманию, что доверия оберткам нет и лучшая доходность при прямом рестейкинге, а следовательно к постепенной смерти оных, если только они не включат режим мегапринтера из дополнительных наград. Прямой стейкинг в 1 сезоне в EL на сопоставимое количество количество пойнтов давал примерно х5 больше, если я нигде не просчитался.

Sad but true,
@CryptoLamer
P.S. Ну или $EIGEN по 20$ выйдет и все будут счастливы😁