Согласно данным Vortexa, экспорт мазута РФ в сентябре должен вырасти до 852 тыс. б/с. Если все запланированные партии будут отправлены до конца месяца, его объемы достигнут максимума с начала войны.

В последние недели показатели переработки нефти в России резко упали на фоне осеннего сезона ТО, а также незапланированных остановок некоторых НПЗ. Снижение активности, возможно, высвободило больше предложения для экспорта. Большая часть поставок в сентябре направляется в Азию, включая мазут с низким содержанием серы.

По данным Vortexa, ограниченные поставки мазута привели к увеличению прибыли от его переработки в регионе.

ОПЕК зрит в нефтяное будущее

Мировой спрос на энергию к 2050 году достигнет 374,1 млн баррелей нефтяного эквивалента в сутки, что на 24% больше уровня 2023 года, следует из ежегодного обзора ОПЕК.

В базовом сценарии, за исключением угля, спрос на все первичные виды топлива будет расти в течение прогнозируемого периода. Ожидается, что наибольший рост в абсолютном значении будет обеспечен за счет возобновляемых источников энергии (в основном ветра и солнца), с 9,6 млн бнэ/с в 2023 году до 52,4 млн бнэ/с в 2050 году. Спрос на природный газ увеличится на 20,5 млн бнэ/м к 2050 году, а на нефть на 16,7 млн бнэ/с. Ядерная энергия добавит 9,6 млн бнэ/с. При этом из-за жесткой энергетической политики в большинстве регионов прогнозируется снижение спроса на уголь почти на 29 млн бнэ/с.

Доля нефти и газа в энергобалансе останется выше 53% до 2050 года, при этом нефть сохранит наибольшую долю — более 29%.

Несмотря на то, что западные аналитические агентства прогнозируют скорый закат нефти, как одного из ключевых источников энергии, ОПЕК настроена оптимистично и ждет, что спрос на нефть к 2050 году может вырасти почти на 18 млн баррелей в сутки (б/с) по сравнению с уровнем 2023 года и составить 120,1 млн б/с. Рост будет обеспечен за счет стран, не входящих в ОЭСР, по прогнозам, спрос увеличится на 28 млн б/с в период с 2023 по 2050 год, спрос в странах ОЭСР, как ожидается, снизится.

На горизонте до 2050 года будет усиливаться роль Индии, других стран Азии, Африки и Ближнего Востока как ключевых источников прироста спроса. Совокупный спрос в этих четырех регионах должен увеличиться на 22 млн б/с между 2023 и 2050 годами. Одна только Индия добавит 8 млн б/с к своему спросу на нефть в течение прогнозируемого периода. Спрос на нефть в Китае, как ожидается, увеличится на 2,5 млн б/с.

Индия выиграет от торговой воны США и ЕС с Китаем

S&P считает, что уже через 6 лет Индия станет мировым лидером по росту ВВП.

Эксперты, опрошенные РИА «Новости, отмечают у страны самая лучшая в мире экономическая динамика - 8,2% за финансовый год.

При этом улучшать ее экономические показатели сможет дешевая и образованная рабочая сила, которой обладает Индия.

Поможет также и торговая война США и ЕС с КНР. Многие компании стран G7 рассматривают именно Индию альтернативной площадкой в случае вывода своих производств из Китая.

Кроме того, Нью-Дели может со временем заместит выпадающие объемы потребления энергосырья в случае серьезного замедления экономических показателей КНР.

При этом пока Индия большую часть закупаемой нефти, которая идет из РФ, реэкспортирует, отметил эксперт Финансового университета Игорь Юшков.

Развитие экономических показателей Индии увеличит внутреннее потребление углеводородов в этой стране.

Запасы нефтепродуктов в порту Фуджейра в ОАЭ за неделю по 23 сентября упали на 21% до 2,5-летнего минимума, причем во всех категориях наблюдалось двузначное снижение.

Согласно данным Зоны нефтяной промышленности Фуджейра (FOIZ), общий объем запасов упал до 14,365 млн барр., что является самым низким показателем с рекордного минимума в 14,266 млн барр., зафиксированного 14 февраля 2022 г. С конца 2023 г. запасы сократились на 17%.

Запасы тяжелых дистиллятов, используемых для производства электроэнергии и судового топлива, упали на 12% до 8,461 млн барр. Запасы легких дистиллятов сократились на 16% до 4,675 млн барр.

Норвежское нефтяное месторождение Йохан Кастберг станет следующим этапом развития отрасли в Баренцевом море. Его предстоящий запуск в IV кв. потребует проведения дополнительных геологоразведочных работ и, возможно, строительства нового газопровода из Арктики на европейские рынки, заявил глава Норвежского морского директората Торгейр Стордал.

Он отметил, что интерес некоторых крупных НК к разведке газа после того, как сейсморазведка в западной части Баренцева моря дала качественные изображения, дает основания для оптимизма в отношении развития в этих водах.

Буровая: И военная активизация США в Арктике тоже свидетельствует о значимости северного шельфа для будущего мировой экономики.

Начнём с простой истории. Хорошая иллюстрация, почему цены на газ (СПГ) держатся на приличном уровне (400 долларов за тысячу кубометров), несмотря на ожидания избытка СПГ на рынке. Ответ на картинке — уже 1,5 года нет ни одного запуска нового СПГ-завода в США. Причины известны — задержки в строительстве и, соответственно, запуске Golden Pass LNG и других заводов. Но радоваться сложно — критичных проблем нет, и всё же в какой-то момент всё это выйдет на рынок, и не постепенно, а за небольшой промежуток времени. Только в США строится СПГ на 100 млрд кубов в год, с Мексикой и Канадой в сумме — под 120. А там и катарские новые объёмы подоспеют.
Избыток очень вероятен.

А причём здесь «Газпром»? Много спекуляций о возможном росте доходов компании в случае увеличения экспорта в ЕС (после возможной заморозки конфликта). Но рынок уже привык жить без газпромовского газа в балансе. Навес СПГ + ещё если будут доп объёмы российского газа — что же будет с ценами?

Но даже если цены заметно упадут, у «Газпрома» сейчас маленькая база экспорта. Поэтому даже удвоение объёмов экспорта возможно. А удвоение объёмов и при низких ценах окажется выгодно. Впрочем, пока нет никакой нормализации (напоминаю: политику не обсуждаем, сейчас затронул по касательной т.к. это напрямую влияет на тему), это в любом случае спекуляции. Но старая игра «Газпрома» в «цены-объёмы» в таком случае вернётся, пусть и в новых вариантах. Следим дальше.

Согласно данным Института международных финансов, объем глобальной задолженности вырос в I п/г 2024 г. на $2,1 трлн и на конец II кв. достиг рекордной отметки в $312 трлн из-за заимствований США и Китая.

Значительная часть заимствований была обусловлена энергопереходом, на долю которого, как ожидается, придется более трети прогнозируемого роста долга к 2050 г.

Это создает серьезные проблемы, так как многие правительства уже выделяют все большую долю своих доходов на процентные расходы, - говорится в отчете.

Около 29% добычи нефти и 17% добычи природного газа в Мексиканском заливе США были остановлены в связи с ураганом «Элен», сообщило Бюро по безопасности и охране окружающей среды.

Энергетические компании прекратили производство 511 тыс. б\с нефти и почти 313 млн куб. футов/день природного газа в водах залива, добавили в агентстве.

По состоянию на среду было эвакуировано 17 нефтегазовых платформ, что составляет около 4,6% от общего числа платформ в регионе, сообщил морской регулятор, ссылаясь на сообщения производителей.

FT: Саудовская Аравия отказывается от стремления держать нефть на уровне $100 за баррель

Эр-Рияд решил в корне поменять свою нефтяную политику, страна будет отказываться от целевого показателя в $100 за баррель, чтобы вернуть себе долю рынка, написала FT.

То есть Саудовская Аравия будет добывать больше даже при низкой стоимости сырья, но вернет себе положение крупнейшего экспортера, информировали источники издания.

При этом пока ОПЕК+ во главе с Эр-Риядом, а также Москвой сокращают нефтяное производство на 5,86 млн б/с или 5,7% мирового спроса для поддержки стоимости сырья. Более того, альянс нефтяных производителей решил перенести на более поздний срок, запланированное на октябрь и ноябрь небольшое увеличение добычи. Это было сделано для того, чтобы сохранить балансировку нефтяного рынка.

При этом ОПЕК и Саудовская Аравия неоднократно заявляли, что не устанавливают определенную цену на нефть, а принимают решения на основе фундаментальных рыночных показателей.

В Bloomberg подсчитали, что в этом году по Севморпути уже отправлено рекордное количество нефти в Китай - по меньшей мере 15 танкеров с 10,7 млн баррелей. Год назад было 14 танкеров с 10,5 млн баррелей.

При этом воспользоваться маршрутом еще можно до 15 октября, а для судов ледового класса - до начала ноября.

Сейчас три судна, которые уже совершили такой переход в этом сезоне, находятся в акватории порта Мурманск. Еще два должны прибыть туда в первых числах октября. Пять танкеров могут увеличить объем перевозок до 14,4 млн баррелей.

P.S. Свежий комментарий в тему от нобелевского лауреата по экономике Джозефа Стиглица:

"Я думаю, что добиться глобального контроля над товарными потоками будет практически невозможно, в чем мы убедились, когда пытались ввести санкции против нефти в России".

The Financial Times: Бельгия призывает Евросоюз ввести запрет на российский газ в связи с ростом импорта

▪️Бельгия, один из крупнейших европейских импортеров сжиженного природного газа из России, призвала ЕС запретить российское топливо, предупредив, что компании не смогут разорвать долгосрочные контракты, если блок в целом не введет санкции.

▪️Министр энергетики Бельгии Тинне Ван дер Стретен заявила Financial Times, что ЕС должен «пойти дальше», чтобы остановить поступление российского СПГ в блок, поскольку растет обеспокоенность по поводу увеличения импорта.

▪️По ее словам, правила, введенные Брюсселем в декабре прошлого года для предотвращения использования российскими энергетическими компаниями инфраструктуры ЕС, не дают достаточных правовых оснований компаниям, использующим такие порты, как бельгийский Зебрюгге — крупный центр импорта и реэкспорта СПГ в третьи страны — для прекращения контрактов.

▪️Обычно договоры на поставку СПГ заключаются на 10 и более лет, поэтому многие из действующих сейчас контрактов датируются периодом до февраля 2022 года. «Мы изучили этот вопрос… В Бельгию поступает российский газ. Я заглянула под каждый камень, и газовое [законодательство] не поможет… Нам нужен европейский подход», — сказала Ван дер Стретен.

▪️Министр по вопросам климата и зеленого роста Нидерландов Софи Херманс сказала, что в этом году резко возросло количество танкеров с российским газом, прибывающих в главный терминал Gate в Роттердаме. Если с середины 2022 до середины 2024 года это был в среднем один танкер в месяц, то летом их количество удвоилось.

▪️«Нет других вариантов, при которых мы могли бы расторгнуть частные контракты без применения санкций со стороны Европейской комиссии», — сказала Херманс.

▪️По данным аналитической компании Kpler, в 2023 году Бельгия стала вторым по объему импортером российского СПГ после Испании. Но Франция, похоже, обгонит Бельгию и Испанию в этом году после увеличения импорта в Дюнкерк и Монтуар. #Бельгия #ЕС #Россия

Подписаться.

«Газпром» не вошел в список 100 самых прибыльных компаний России по версии журнала Forbes в этом году, поскольку получил крупнейший чистый убыток за почти 30 лет, составивший $6,8 млрд.

В прошлом году «Газпром» возглавлял список с прибылью в $13,2 млрд за 2022 г. На этот раз лидером в списке оказалась «Роснефть», отчитавшаяся о прибыли более чем в $16,5 млрд в 2023 г. Второе и третье место заняли «Сбер» и «Сургутнефтегаз» с $16,2 млрд и $14 млрд прибыли, соответственно.

По сообщению Forbes, в 2022 г. «Газпром» получил выгоду из-за роста цен на газ в Европе, но в прошлом году потеря рынков существенно отразилась на финансовых показателях компании.

ЕС пытается распространить свои ESG-нормы на США, пишет Forbes.

Европейским компаниям все труднее конкурировать с фирмами США из-за жестких требований ЕС в области ESG. В качестве основного бремени упоминается Директива о корпоративной должной заботе об устойчивом развитии (CSDDD), требующая обширных планов перехода к климату и раскрытия данных. Это привело к тому, что акции компаний ЕС торгуются со значительным дисконтом по сравнению с мировыми аналогами.

Действие CSDDD выходит за пределы ЕС, потенциально затрагивая тысячи компаний за пределами ЕС, включая многие американские компании. Некоторые законодатели США призвали правительство вмешаться, чтобы защитить американские компании от правил ЕС.

Буровая: Смешно.

Около 25% добычи нефти и 17% добычи природного газа в Мексиканском заливе США остановлены из-за урагана «Элен», сообщило в четверг

Бюро по безопасности и охране окружающей среды США. Энергетические компании прекратили добычу 411,923 тыс. б\с нефти и почти 363,4 млн куб. футов/день природного газа в водах залива, добавили в бюро.

По состоянию на четверг было эвакуировано 27 нефтегазовых платформ, что составляет около 7,3% от общего числа платформ в Мексиканском заливе, сообщил регулятор, ссылаясь на сообщения компаний.

TotalEnergies едет в США за сланцевым газом

Французская TotalEnergies покупает у американской Lewis Energy Group 45% долю в сланцевом газовом бассейне Eagle Ford в Техасе.

Компания отмечает, что сделка еще больше усилит интеграцию TotalEnergies в цепочку создания стоимости газа в США.

Разработка приобретаемых активов потенциально позволит добывать газ в объеме порядка 400 млн кубических футов в день к 2028 году.

В апреле TotalEnergies приобрела 20% долю Lewis Energy в проекте EOG Resources в бассейне Eagle Ford.

Структура нефтяных запасов России к 2030 году на 80% будет состоять из ТРИЗов

В настоящее время к ТРИЗам можно отнести порядка 60% всех запасов, при этом уже к 2030 году они будут занимать 80%, считает первый замглавы Минэнерго Павел Сорокин.

Капитальные и операционные затраты на добычу нефти будут увеличиваться, а Природная рента (прибыль, которую делит между собой компании и государство), в ближайшие 10 лет упадет в 2 раза, - уточнил Сорокин.

Ранее МЭА сообщало, что по запасам сланцевого черного золота, сосредоточенного в низкопроницаемых коллекторах, Россия занимает первое место в мире. США, где уже состоялась сланцевая революция, находятся только на втором месте, следом идет Китай.

Нефть готовится к рекордному недельному снижению на фоне перспектив увеличения поставок

На неделе Brent торговалась около $72 за баррель и упала примерно на 3,5%, а WTI снизилась до $67,8. Саудовская Аравия, как писала Financial Times в четверг, заявила, что намерена увеличить добычу.

Противоборствующие ливийские фракции договорились назначить нового главу центрального банка, что проложило путь к разрешению спора, который сократил добычу нефти.

На этой неделе фьючерсы резко упали, напротив все еще высокая напряженность на Ближнем Востоке добавила немного роста рынку.

Израиль пообещал продолжать бомбардировки целей Хезболлы в Ливане в течение неопределенного срока, подрывая усилия по достижению соглашения о прекращении огня, которое снизило бы риск региональной войны.

Добавил и ураган Хелен, обрушившийся на западное побережье Флориды. По данным Бюро по безопасности и охране окружающей среды, по состоянию на четверг шторм остановил около четверти добычи нефти в Мексиканском заливе.

Amber Energy, дочерняя структура инвесткомпании-активиста Elliott Investment Management, была объявлена предполагаемым победителем в судебном аукционе по акциям материнской компании Citgo Petroleum с заявкой на сумму до $7,2 млрд.

Окружной суд в Делавэре выставил на аукцион акции PDV Holding для проведения выплат по искам на $21,3 млрд к Венесуэле и ее государственной НК PDVSA в связи с экспроприацией активов и дефолтами по долгам. По словам источников Reuters, предложение Amber Energy представляет собой комбинацию денежных средств и кредитов.

Суд заявил, что предложение зависит от урегулирования претензий держателей дефолтных облигаций Венесуэлы, претендующих на те же активы.

Также стало известно, что ConocoPhillips добилась от суда Тринидада разрешения на арест выплат из этой страны в пользу PDVSA в рамках совместного проекта по добыче газа на море. ConocoPhillips уже несколько лет пытается взыскать с PDVSA деньги за экспроприацию ее активов.

PDVSA выплатила Conoco около $700 млн по мировому соглашению, но прекратила выплаты в конце 2019 г. Судья Фрэнк Сиперсад заявил, что его решение было принято, поскольку существует риск, что PDVSA переведет активы из юрисдикции Тринидада, чтобы избежать выплат ConocoPhillips, и указал на то, что ранее PDVSA перевела свою европейскую штаб-квартиру в Москву.

Буровая: Давление на Венесуэлу растет.

По сообщению Baker Hughes, американские энергокомпании на этой неделе сократили количество работающих буровых установок вторую неделю подряд.

Количество нефтяных и газовых установок за неделю по 27 сентября сократилось на 1 ед. до 587 ед., что стало самым низким показателем с начала сентября.

Количество нефтяных буровых установок на этой неделе упало на 4 ед. до 484 ед., что является самым низким показателем с начала сентября, количество газовых установок выросло на 3 ед. до 99 ед., что является самым высоким показателем с конца июля.