Экспорт нефти из Венесуэлы в августе достиг самого высокого уровня за более чем четыре года благодаря увеличению поставок в Китай, США и Европу на фоне роста риска новых санкций со стороны США.

PDVSA и совместные предприятия с Chevron и Repsol экспортировали в августе в среднем почти 885 тыс. б\с нефти и топлива, свидетельствуют данные о движении танкеров.

Это на 50% больше, чем в предыдущем месяце, и на 62% больше г/г. В общей сложности в августе из вод страны была отправлена 51 партия с венесуэльской нефтью, топливом и нефтехимическими веществами. Основным пунктом назначения стала Азия, за ней следуют США, Европа и Куба.

Бывший президент США Дональд Трамп пообещал отменить неизрасходованное финансирование Закона о снижении инфляции (IRA) в случае своего переизбрания.

Пока неясно, как Трамп сможет выполнить свое обещание, так как полная отмена закона потребует одобрения конгресса, где в его защиту выступят демократы и некоторые республиканцы, пишет Bloomberg.

В качестве альтернативы Трамп может сократить расходы или переписать руководство по налоговым льготам, чтобы их было сложнее использовать. Трамп уже намекал на то, что будет бороться с IRA, назвав его «новой зеленой аферой».

Канадская ассоциация производителей нефти призвала Бюро по конкуренции внести изменения в законы против «зеленого пиара», принятые ранее в этом году, а также повторила призывы к полной отмене недавних поправок к этим законам.

Бюро по конкуренции разрабатывает руководство по интерпретации недавних изменений в Закон о конкуренции Канады, после того как в июне отраслевая группа Pathways Alliance, представляющая крупнейшие компании в сфере разработки битуминозных песков Канады, и ряд нефтегазовых компаний удалили данные об экологических целях на своих страницах в интернете, заявив о «значительной неопределенности» в связи с новым законодательством о «зеленом пиаре», требующим от компаний предоставлять доказательства своих заявлений в сфере экологии.

Буровая: Как мы и писали, ничего кроме хайпа.

Леонид Крутаков считает, что в теме создания газопровода по дну Каспийского моря из Туркмении в Турцию США медленно, но верно конфигурируют инфраструктурный противовес Китаю в Средней Азии.

Компания Exxon Mobil представила обновленный энергетический прогноз, который отражает значительное изменение ее взгляда на будущее спроса на нефть, сообщает Energy Intelligence.

Раньше НК считала, что спрос будет продолжать расти до 110 млн б\с к 2040 г., но теперь предполагается, что спрос достигнет пика в этом десятилетии и останется на уровне 100 млн б\с при росте природного газа и возобновляемых источников энергии.

Это изменение обусловлено быстрым распространением электромобилей, увеличением производства газа на Ближнем Востоке и использованием биотоплива в неэффективных секторах транспорта. Согласно последнему глобальному прогнозу Exxon, в период с 2023 по 2025 г. спрос на нефть вырастет на 2,2%, а затем останется практически неизменным — на уровне 187 квадриллионов БТЕ.

Этот сдвиг противоречит корпоративной стратегии компании, направленной на увеличение добычи нефти и газа более чем на 1 млн б\с к 2027 г. Но если рассматривать шаги НК в комплексе, то это указывает на оборонительную и агрессивную стратегию одновременно.

Нефтегазовые доходы бюджета выросли на 56,2%

За первые восемь месяцев 2024 года, по данным Минфина, нефтегазовые доходы бюджета составили 7,555 трлн рублей. Динамика роста доходов выше заложенной при формировании закона о бюджете.

За январь-август текущего года нефтегазовые доходы превысили показатели аналогичного периода предыдущего года на 56,2%. Суммарный объем поступлений в бюджет вырос на 35,5%, превысив 23 трлн рублей.

Министерство финансов ожидает, что в последующие месяцы сохранится устойчивое превышение поступлений над их базовым уровнем.

Комментарий ИнфоТЭК:

От 66% до 85% всех нефтегазовых доходов бюджета – это налог на добычу полезных ископаемых на нефть. Значительная часть прироста доходов бюджета объясняется увеличением цен на этот энергоресурс.

Номинально нефтегазовые компании за январь-август 2024 года обеспечили порядка 33% всех поступлений в бюджет страны за первые восемь месяцев года. В реальности доля поступлений от этих предприятий выше, так как не учитываются неспецифические налоги (НДС, налог на прибыль и пр.) и участие государства в акционерном капитале крупнейших компаний.

Кроме того, не учитывается деятельность смежных отраслей. Так, в своем выступлении на пленарной сессии TNF 2023 года в Тюмени Александр Новак отмечал, что, по оценке Минэнерго России, годовой объем рынка нефтегазового оборудования и нефтесервисных услуг – более 3 трлн рублей̆. С учетом текущих вложений в развитие производств, этот показатель в ближайшие годы будет расти. А с ним – поступления в бюджет от ненефтегазовых налогов, которые выплачивают российские предприятия, связанные с ТЭК.

ОПЕК+ удалось избежать избытка поставок в этом году путем продолжения ограничения добычи. Но это временное решение не сдержит избыток предложения, который ожидает мировые рынки в 2025 г. на фоне сдержанного роста спроса и растущего производства в США, Гайане, Бразилии и Канаде, по данным МЭА.

По прогнозам Citigroup и JPMorgan Chase, цены снизятся до 60 $/барр. Падение рынка приносит облегчение потребителям и центральным банкам и помогает предвыборной кампании Камалы Харрис. Но цены остаются слишком низкими для Саудовской Аравии, чтобы покрыть государственные расходы.

Saudi Aramco снизила официальную отпускную цену на нефть Arab Light для покупателей в Азии на 70 центов до 1,30 $/барр. по отношению к региональному эталону, согласно прайс-листу, с которым ознакомилось агентство Bloomberg.

В опросе трейдеров и нефтепереработчиков ожидалось, что компания уменьшит цену на 85 центов/барр. В начале недели стоимость сырья упала на фоне растущих опасений по поводу низкого спроса.

​Фьючерсы не смогли восстановить позиции даже после того, как альянс ОПЕК+ согласился приостановить запланированное повышение добычи на два месяца.

Глава энергетического ведомства Чехии говорит, что трудно определить происхождение газа. Страны ищут альтернативы, чтобы избавиться от российских потоков.

В следующем году в газовые поставки Европейского союза могут быть тайно подмешаны потоки из России.

Это новый нежелательный обходной путь Москвы, когда истечет срок действия нынешнего транзитного соглашения, — заявил кандидат, которого прочат на пост главы энергетической политики блока.

Европа пытается отучить себя от российского газа, но несколько восточных стран продолжают получать его по трубопроводу, проходящему через Украину. Срок действия этого соглашения заканчивается в этом году, что может лишить такие страны, как Австрия и Словакия, возможности получать около 15 млрд куб. м газа.

Одна из обсуждаемых альтернатив заключается в том, чтобы европейские компании покупали и закачивали топливо из Азербайджана. Риск для министра энергетики Чехии Йозефа Сикелы заключается в истинном происхождении газа, которое сложно определить.

В случае прекращения транзита газа из России через Украину необходимо найти замену. Мы должны избежать ситуации, когда мы закупаем газ, формально не являющийся российским, но который может быть заменен на российский по пути следования, что подорвет наши усилия по снижению зависимости от российских поставок, — заявил министр энергетики Чехии в письме нынешнему комиссару ЕС по энергетике Кадри Симсон.

Буровая: Дивная картина. Сидит где-нибудь в люберецком подвале или на Малой Арнаутской Миллер и тайно подмешивает русский газ к европейскому. Где они находят этих людей?

Ископаемое топливо продолжает оставаться основным источником энергии в США, несмотря на увеличение производства экологически чистой электроэнергии.

В последние годы американские энергокомпании нарастили объем мощностей по производству «зеленой» энергии более чем на 70%, однако сырье все еще составляет более 58% от общего объема производства электричества.

Пока батареи не смогут обеспечить увеличение доли генерирующих мощностей, у энергокомпаний не будет другого выбора, кроме как продолжать рассчитывать на ископаемое топливо, пишет Reuters.

Equinor больше не стремится к тому, чтобы к 2026 г. доля ВИЭ в общем объеме ее мощностей составляла 4%.

Ранее в 2020 г. она поставила перед собой цель увеличить производство энергии из «зеленых» источников, однако по состоянию на 2024 г. 99,6% ее генерации по-прежнему опирается на ископаемое топливо.

Более того, компания перестала отражать данные по внедрению ВИЭ в своих отчетах. При этом она утверждает, что решила сосредоточиться на новом сроке - 2030 г. - к которому ее инвестиции в низкоуглеродную энергетику должны составлять 50% от всех вложений.

Правительство Китая не публикует общенациональные данные о запасах углеводородов, но недавние сообщения указывают на то, что в подземные каверны, снабжающие города, закачиваются все большие объемы газа, пишет Bloomberg.

Объем хранилищ также увеличивается, поскольку старые нефтяные скважины перепрофилируются для хранения большего количества более чистого топлива. Увеличение запасов может также свидетельствовать о снижении потребления в последние месяцы из-за замедления экономики.

На этом фоне импорт СПГ в Китай по спотовым сделкам уже начал снижаться. На долю морского СПГ приходится около 60% китайского импорта газа, остальная часть поступает по сухопутным трубопроводам из России и Центральной Азии.

Участники APPEC 2024 будут пытаться понять, смогут ли растущая геополитическая турбулентность и стратегия ОПЕК+ по продлению сокращения добычи компенсировать замедление спроса и поддержать цены.

В число основных тем также войдут развитие мировой торговли нефтью и перспективы потребления транспортного топлива на фоне растущего использования электромобилей. Ожидается, что мировые запасы нефти будут расти.

В Азии нефтеперерабатывающие предприятия озабочены тем, что высокие страховые премии и логистические расходы сильно снизят маржу нефтепереработки на фоне замедления спроса, пишет Platts.

Morgan Stanley снизил прогноз цен на нефть марки Brent с 80 до 75 $/барр. на фоне замедления спроса в условиях избыточного предложения. Прогнозы на большую часть следующего года также снизились.

Недавно цена на нефть Brent упала до самого низкого уровня с конца 2021 г., так как к опасениям по поводу ослабления китайского спроса присоединились сигналы о возможном замедлении экономики США.

Объемы добычи остаются высокими, что вынуждает ОПЕК+ отложить план по смягчению ограничений на добычу. Citigroup заявил, что в 2025 г. цены могут составить в среднем 60 $/барр., если ОПЕК+ не пойдет на более серьезные сокращения.

Saudi Aramco понизила цены на нефть для Азии

Нефтегазовая госкомпания Саудовской Аравии Saudi Aramco снизила отпускные цены на нефть на октябрь для покупателей из Азии в связи с опасениями относительно спроса, сообщает Bloomberg.  

Так, стоимость марки Arab Light для покупателей из Азии понижена на 0,7 доллара, теперь она на 1,3 доллара за баррель ниже по сравнению с ценой корзины сортов Oman/Dubai. Ранее аналитики ожидали снижение цены на 0,85 доллара за баррель.  

При этом Saudi Aramco снизила стоимость всех сортов нефти примерно на 0,8 доллара для покупателей северо-западной части Европы и на 0,1 доллара для Северной Америки.  

Подробнее по ссылке: https://gasandmoney.ru/novosti/saudi-aramco-ponizila-czeny-na-neft-dlya-azii-2/

Рынок Индии - плюс СПГ, минус дизель. В плане долгосрочного спроса важно.

Министерство нефти Индии планирует стимулировать перевод трети существующих дальнемагистральных грузовиков на сверхохлажденный газ с дизельного топлива.

Пишут, что решение Индии повторяет трен Китая, где грузовики на СПГ теперь составляют около 1/5 от общего объема новых продаж в сегменте.

Индийские меры по ускорению перехода с дизельного топлива на СПГ могут включать стимулы для переоборудования транспортных средств, снижение дорожных сборов и предоставление предпочтения грузовикам на СПГ для транспортных контрактов.

Этот сдвиг также поможет достичь цели премьера Моди по увеличению доли природного газа в энергобалансе с 6% до 15% к 2030 году.

Климатическая повестка сокращает финансовые показатели компаний ЕС

Европейцы начали о чем-то догадываться. Так глава TotalEnergies Патрика Пуйанна заявил, что разница в финансовых результатах акций его компании и Exxon Mobil во многом объясняется ESG.

За последние пять лет, в течение которых Европа начала разрабатывать самую амбициозную в мире нормативную базу ESG, американский индекс S&P 500 вырос более чем в два раза по сравнению с эталонным европейским индексом Stoxx 600.

Европейские энергетические компании в целом торгуются с дисконтом 40% к своим американским аналогам. Если бы TotalEnergies оценивалась на уровне среднего крупного производителя сырой нефти в США, ее рыночная капитализация увеличилась бы на $108 млрд, исходя из мультипликаторов прибыли, рассчитанных Bloomberg.
ESG серьезно ударила по промышленности Евросоюза.

Например, доля Европы в мировом производстве алюминия упала до 5% в 2022 году с 30% в 2000 году. Блок превратился из экспортера химикатов в чистого импортера.

В США есть множество правил по защите окружающей среды, но их общая структура меркнет по сравнению с широтой и глубиной ЕС, особенно в плане раскрытия информации.

По мнению главы европейской Veolia Environnement Эстель Брахлианофф, США выигрывают.

Генеральный директор голландского банка ING Groep NV Стивен ван Рейсвейк сказал, что США добиваются большего успеха в привлечении инвестиций. Европейские правила оторваны от реальности, они тормозят инвестиции.

Климатические директивы с аббревиатурами вроде CSRD, SFDR или CSDDD закрепили за Брюсселем репутацию последней Гидры бюрократии. Его требования по раскрытию информации породили кустарную индустрию консультантов, а доход от программного обеспечения для отчетности ESG к 2029 году достигнут $2,1 млрд.

Trafigura наращивает свое присутствие в области нефтехимии на фоне растущего спроса в исторически нишевой области нефтяного рынка. Рост производства нефтехимической продукции в Китае стал одним из основных факторов спроса благодаря продолжающемуся увеличению использования пластмасс.

Крупнейшие энерготрейдеры инвестируют в эту сферу на фоне ослабевания волатильности цен на нефть и динамики роста спроса на традиционные виды топлива.

Пик спроса на транспортное топливо еще не пройден, но профиль роста в этой области по сравнению с профилем роста в нефтехимии сильно отличается, - отметил главный экономист Trafigura Саад Рахим.

Буровая: Все так. С момента запуска "газовой паузы", которая выражалась в информационном взрыве вокруг скорого исчерпания запасов "черного золота", нефть из топливного ресурса для электроэнергетической отрасли превратилась в чисто транспортный (светлые нефтепродукты) и химический (медицина, пластмассы и т.д.) ресурс.

Производительность НПЗ была поднята до 95 и выше процентов выхода светлых нефтепродуктов. Газ стал замещать нефть в энергетике и в транспорте. Отсюда истерика со сланцем и разгон индустрии СПГ. Превращение газа из локального, замкнутого в трубе между поставщиком и покупателем продукта, в глобальный товар с перетоком капитала через фондовый рынок (рынок посредника, спекулянта, фьючерсы, "бумажный газ").

Суть происходящего у нас в стране практически никто не понимает. Все экспертное сообщество заперто в примитивной логике "спрос-предложение". Не только экспертное, но и миллеры с прочими дюковыми, не побоимся этого слова...