The Financial Times: Таинственные покупатели, подозреваемые в связях с Россией, начали скупать десятки судов, способных перевозить сжиженный природный газ. Это позволяет предположить, что Москва расширяет теневой флот танкеров.

▪️По словам инсайдеров судоходной отрасли, группа ранее неизвестных компаний, в основном зарегистрированных в ОАЭ, в течение последнего года активно приобретала суда для перевозки СПГ, взвинтив рыночные цены, особенно на самые старые танкеры.

▪️Хотя российский СПГ меньше страдает от западных санкций, чем нефть, Москва готовится к ужесточению ограничений. Со второго квартала 2023 года более 50 судов для перевозки СПГ перешли в собственность компаний, расположенных в ОАЭ, по данным консалтинговой компании Windward. До этого подобные сделки были редкостью.

▪️Группа по отслеживанию судов Kpler заявила, что события на рынке СПГ-танкеров указывают на «сложную сеть морских операций, потенциально связанных с российскими интересами».

▪️Увеличение спроса привело к росту цен на более дешевые и менее эффективные суда для перевозки СПГ, которым более 15 лет, согласно данным SSY. «Рынок старых судов для СПГ с паровыми турбинами сократился в связи с ужесточением экологических норм, а также со значительным улучшением технологии двигателей… Но сейчас мы наблюдаем рост стоимости судов этого типа. Некоторым объяснением может быть то, что они переходят в теневой флот», — сказал управляющий директор по СПГ в SSY Тоби Дунипэйс.

▪️Старший научный сотрудник Фонда Карнеги за международный мир Сергей Вакуленко считает, что желание России наращивать теневой флот для перевозки СПГ не вызывает сомнений, поскольку давление на российский СПГ растет. «Думаю, что российские операторы СПГ считают, что все уже предопределено, и готовятся к этому… Компромисс прост. Если санкции не введут, у них будет свой флот, и они будут его использовать, а если санкции введут, они не застрянут и смогут продолжить торговлю», — считает Вакуленко. #Россия

Подписаться.

Баку не собирается поддерживать газовое лицемерие Европы

Баку не собирается финансировать расширение газовых экспортных мощностей для Европы за свой счет.

Азербайджанцы не глупые, чтобы вкладывать миллиарды долларов в расширение экспорта газа для Европы, которой он будет не нужен через десять лет, заявил глава республики Ильхам Алиев.

Он отметил, что страна больше не будет закрывать глаза на европейское лицемерие: ЕС просит больше азербайджанского газа, но не инвестирует в расширение и говорит, что через десять лет, голубое топливо региону будет не нужно.

ЕС хочет, чтобы удвоились мощности двух газопроводов TAP и TANAP — до 20 млрд кубов и 32 кубов соответственно. Однако для этого нужны десятки миллиардов, тогда как Баку до сих пор выплачивает кредиты по Южному газовому коридору, идущему в Европу.

Между тем, Алиев не отрицает, что Азербайджан старается нарастить поставки в Европу за три года экспорт вырос с 8 до 13 миллиардов кубов, а в 2027 он должен увеличиться до 16 млрд.

Алиев также опроверг слухи, что Баку якобы перепродает российский газ, назвав это «абсолютной ложью». По его словам, республика экспортирует 25 млрд кубов газа и только 1 млрд из них был куплен у РФ.

Кроме того, президент подтвердил, что Брюссель и Киев обратились к Баку за помощью в поставках газа после 2024 года, когда ожидается окончание транзитного контракта с РФ. Алиев отметил, что в том числе у Словакии и Австрии могут быть большие проблемы с доступом к голубому топливу.

Согласно докладу МЭА, в 2024-2025 гг. мировой спрос на электроэнергию будет расти самыми быстрыми темпами с момента восстановления после кризиса пандемии за счет Индии, Китая и США на фоне активного экономического роста, сильной жары и продолжающейся электрификации во всем мире, пишет Platts.

Ожидается, что в 2024 и 2025 гг. рост спроса на электроэнергию составит около 4%, а рост потребления электроэнергии в мире будет значительно превышать рост мирового ВВП, который увеличится на 3,2% за это период, говорится в докладе МЭА.

В 2025 г. рост спроса на электроэнергию в Индии будет по-прежнему обеспечиваться в основном за счет угля.

Спустя два с лишним года после начала конфликта на Украине Европа все еще соперничает с Китаем за звание главного покупателя трубопроводного газа «Газпром», пишет Bloomberg.

Даже после многочисленных раундов международных санкций Россия по-прежнему поставляет значительные объемы газа в некоторые европейские страны, и в этом году объем поставок увеличился.

Однако Россия не заключила никаких новых сделок, чтобы ускорить рост продаж в Китай сверх того, что уже было запланировано до краха ее крупнейшего экспортного рынка.

Согласно расчетам Bloomberg, основанным на потоках через Украину и трубопровод TurkStream, с января по июнь поставки трубопроводного газа «Газпрома» его немногим оставшимся клиентам в Европе достигли 14,6 млрд куб. м. Это намного меньше годового объема продаж в этот регион до февраля 2022 г. — 130-175 млрд куб. м.

Однако это сопоставимо с 15,2 млрд куб. м, которые российский газовый гигант отправил в Китай в первой половине этого года.

В 2024 г. в ежемесячном исчислении Европа и Китай поочередно становились крупнейшими покупателями российского трубопроводного газа, показывают расчеты.

Россия уже много лет заявляет о планах по расширению продаж в Китай, но в обозримом будущем Пекин и близко не подойдет к размерам европейского рынка «Газпрома», существовавшего до 2022 г.

Средние цены на восточный экспорт гораздо ниже. Поставки газа в Китай по газопроводу «Сила Сибири» должны выйти на полную мощность в 38 млрд куб. м/год в 2025 г., а с 2027 г. еще 10 млрд куб. м/год можно будет поставлять по так называемому дальневосточному маршруту.

Россия пытается заключить с Китаем третий контракт на прокладку газопровода через Монголию, но пока безуспешно.

Электроэнергия из Словакии и Румынии больше не поступает на Украину

Скоро и европейские дизель туда не пойдет.

По данным Европейской сети операторов, на Украину с 00:00 часов 23 июля не поступает электричество из Словакии и Румынии, достойный ответ на перекрытие транзита нефти ЛУКОЙЛа в Венгрию и Словакию.
Венгрия и Словакия получали от российской компании порядка 4,5 млн т нефти в год.

Однако в текущем месяце эти поставки до них так и не дошло, Будапешт и Братислава уже расценили этот шаг Киева как недружественный, пригрозили судом, а также начали разбирательство на заседании Совета ЕС.

Разумное объяснение данным действиям Киева найти невозможно. Страна в условиях нехватки электроэнергии и топлива, импортировала электричество и дизель у Будапешта и Братиславы.

Теперь этим поставкам, судя по всему, приходит конец. Впрочем, странно, что они длились так долго.

Кстати, Bloomberg написал, что Венгрия и Словакия без нефти ЛУКОЙЛа не будут страдать от дефицита ГСМ, просто они подорожают. То есть, не пуская нефть ЛУКОЙЛа, Киев работает на европейских трейдеров. При этом сама Украина будет сидеть без света и дизеля.

При этом Венгрия еще и будет блокировать выделение 6,5 млрд евро Украине от ЕС, пока Киев не решит вопрос с транзитом российской нефти, заявил глава венгерского МИД Петер Сийярто.

⚡️Будапешт продолжит блокировать выплату Киеву из так называемого Европейского фонда мира до тех пор, пока Украина не разблокирует транзит российской нефти в Венгрию, — МИД.

⁉️Трамп vs Байден: азиатские компании напряглись

Решение президента Джо Байдена не добиваться переизбрания повлияло на цены на нефть и доллар. Для некоторых компаний в Азии это может иметь более долгосрочные последствия.

☑️За последние несколько лет азиатские производители аккумуляторов инвестировали миллиарды долларов в создание СП с автоконцернами США по выпуску аккумуляторов для электрокаров. К примеру, LG Energy Solution сейчас строит завод с General Motors в Мичигане, Samsung SDI строит два завода с Stellantis в Индиане, а японский Panasonic планировал инвестировать в третий завод в США. Этот бум был спровоцирован политикой администрации Байдена по зеленой энергетике, которая предполагала субсидирование и льготы. Победа же на выборах Трампа может привести к значительным изменениям в стратегии азиатских производителей аккумуляторов, пишет FT.

☑️Акции LG Energy Solution, Samsung SDI и SK Innovation упали примерно на четверть в этом году и продолжили падение 22 июля.

Средний четырехнедельный показатель экспорта нефти в России продолжил падение третью неделю подряд, достигнув минимума с декабря, после снижения на 620 тыс. б\с с недавнего пика, достигнутого в апреле.

Еженедельные поставки из балтийских портов Приморск и Усть-Луга сократились на 41% за пять недель с середины июня. Это, вероятно, связано с улучшением соблюдения страной целевого уровня добычи ОПЕК+ в сочетании с восстановлением внутренней нефтепереработки, которая в июле должна достичь шестимесячного максимума.

Однако атака украинских БПЛА на российские НПЗ может подорвать некоторые из этих успехов, пишет Bloomberg.

Дифференциал нефти Urals к Brent во вторник остался стабильным, сообщает Reuters. Туапсинский НПЗ продолжил работу после крупной атаки украинских БПЛА.

Экспорт сорта CPC по системе Каспийского трубопроводного консорциума (КТК) в августе снизится до 4,9 млн т с 5,4 млн т, запланированных на июль. Транзит нефти Лукойла в Словакию и Венгрию через Украину не возобновился, сообщил журналистам высокопоставленный источник в российской нефтяной отрасли.

Вице-премьер России Александр Новак заявил, что Москва работает над обеспечением поставок сырья через Украину.

По информации трейдеров, груз североморской нефти Forties объемом около 2 млн барр. был продан на прошлой неделе по цене, которая на 3,50–4 $/барр. ниже спотовой цены в Северном море с учетом фрахта, что свидетельствует о том, что покупки по-прежнему невелики.

Азиатский спрос играет большую роль для североморских сортов, которые помогают определять цену Dated Brent. Потоки в этот регион могут составлять до 13% экспорта североморского сырья.

В последние месяцы азиатские покупатели избегали этой нефти и предпочитали более дешевые поставки из таких стран, как Ближний Восток и США.

Россия намерена вернуть добычные долги

Россия направила в секретариат ОПЕК обновленный график компенсаций добычи нефти, который в том числе учитывает данные по июню. В министерстве энергетики России признали, что по оценкам независимых источников, в июне Россия вновь превысила объемы добычи.

В результате Россия будет компенсировать перепроизводство добычи нефти до конца сентября 2025 года, но не каждый месяц, а в два этапа: между октябрем-ноябрем 2024 года, а также с марта и до конца сентября 2025 года.

В Минэнерго подчеркнули, что Россия сохраняет полную приверженность соглашению ОПЕК+ и отметили, что с апреля объемы добычи снижались каждый месяц, пусть и в недостаточном объеме.

В июньском отчете ОПЕК говорилось, что добыча нефти в России в июне составила 9,139 млн баррелей в сутки, что на 114 тыс. б/с ниже уровня мая 2024 года. Однако страна должна была сократить добычу до 8,978 млн б/с, таким образом, РФ превысила квоту ОПЕК+ (добровольную и базовую ее часть) на 161 тыс. баррелей в сутки.

Минэнерго России уже признавало превышение объема добычи нефти в апреле и мае из-за технических сложностей снижения производства. Сообщалось, что в июне перепроизводство должно было прекратиться.

При этом страна ранее обязалась, как и другие страны-должники, компенсировать "лишние" объемы добычи до конца сентября 2025 года.

Кувейт  собирается в среднесрочной перспективе почти вдвое увеличить добычу нефти за счет новых проектов, в том числе на спорных территориях.

Страну не смущают ограничения по добыче нефти  стран ОПЕК+, снижение потребления нефти в Китае и перспективы энергоперехода.

В июле этого года Кувейт сообщил об открытии новых запасов углеводородов в объеме около 2,1 млрд барр. легкой нефти и 5,1 трлн куб. м газа на морском месторождении Аль-Нохата.

Как сообщил генеральный директор Kuwait Petroleum Corp Шейх Наваф аль-Сабах, эти запасы позволят увеличить добычу нефти в стране  с нынешних 2,4 млн б/с до более чем 4 млн б/с к 2035 году.

Для Кувейта это знаковое заявление, так как сейчас страна вынуждена снижать темпы бурения из-за действия соглашения ОПЕК+.

Помимо добычи на своей территории власти Кувейта делают ставку на проекты с Саудовской Аравией, на спорных с Ираном территориях.

Совместное предприятие Kuwait Petroleum Corporation и Saudi Aramco в ближайшее время собирается объявить крупный тендер на проектирование, закупки, строительство и монтаж для проведения работ на спорном морском газовом месторождении Эль-Дурра, на которое претендует  также Иран из-за отсутствия четкой демаркации границ в Персидском заливе.  Ожидается, что на месторождении будет добываться 1 млрд куб футов газа и еще 84 000 барр. конденсата в сутки.

Ставка Кувейта на рост добычи идет в разрез с прогнозами МЭА, которое ожидает  мирового падения спроса на нефть после 2030 года из-за энергоперехода.

Кроме того, уже сейчас экономика нефтедобывающих стран Ближнего Востока замедлила рост на фоне падения спроса на нефть в Китае и необходимости ограничивать добычу в рамках сделки ОПЕК+.

Экономика Кувейта находится в состоянии рецессии: инфляция выросла, наблюдается дефицит бюджета.

Основной бенефициар сланцевой революции в США — Китай. Этот фактор абсолютно недооценен мировыми аналитиками. Если бы Штаты не научились добывать нефть из низкопроницаемых коллекторов, то столь стремительного экономического роста последних пары десятилетий в Китае не случилось бы.

Без сланцевой нефти Ближний Восток и дальше снабжал бы крупнейшую экономику мира — США — своей нефтью. И даже если бы растущие экономики Азии хотя бы попытались отъесть свою долю в поставках, то это привело бы к ценовой войне, которую очевидно выиграли бы американцы. Король доллар десятилетней давности легко подавил бы любые другие предложения. Да и высокопроизводительная экономика Штатов проще бы пережила нефть по цене 150-200-250 долларов за бочку, в отличие от небогатого (тогда) Китая.

Стремительный взлет американской нефтедобычи высвободил огромные объемы нефти, которые без труда и высоких затрат перехватили КНР.

Нечто похожее теперь пытается провернуть Индия, с пока еще «токсичной» российской нефтью.

В обновленном обзоре состояния угольного рынка МЭА говорится, что мировой спрос на уголь останется практически неизменным в этом и следующем году, поскольку рост спроса на электроэнергию в некоторых крупных странах компенсирует быстрое развитие солнечной и ветровой энергетики.

В 2023 г. мировое потребление угля увеличилось на 2,6% до исторического максимума за счет двух крупнейших потребителей — Китая и Индии, пишет Reuters.

Прогнозируется, что спрос на электроэнергию в Китае в 2024 г. вырастет на 6,5%, что сделает снижение потребления угля маловероятным. В Индии рост спроса на уголь замедлится во II п/г 2024 г.

В июне индийские нефтеперерабатывающие компании импортировали 1,98 млн б\с российской нефти, что на 3,7% меньше, чем в мае, пишет Reuters.

Однако в первом финансовом квартале, закончившемся 30 июня, импорт нефти РФ в Индию вырос на 1,2% г/г. Россия в июньском квартале увеличила экспорт нефти из-за перебоев в работе своих НПЗ, вызванных атаками украинских БПЛА, сообщил трейдер одного из индийских нефтеперерабатывающих предприятий, но добавил, что в сентябрьском квартале ожидается снижение поставок.

В июне Индия получила 762,4 тыс. б\с иракской нефти, что на 24% меньше, чем в мае, и на 14,6% меньше г/г.

Цены на природный газ «взлетят до небес», если запретить гидроразрыв пласта, считает Тоби Райс, возглавляющий компанию EQT, занимающуюся бурением сланцевых пород.

В 2019 г. Камала Харрис выступала против бурения на морских участках и гидроразрыва пласта, что позволяет предположить, что она будет противником нефтяной промышленности, если выиграет выборы, пишет Bloomberg.

Однако Харрис не сможет запретить гидроразрыв на частных землях, т.к. согласно закону 2005 г., Агентство по охране окружающей среды не имеет полномочий по регулированию ГРП и для изменения этого положения потребуется акт конгресса.

Слабая экономика Китая способствует тому, что нефть из США и Европы становится все более неконкурентоспособной в Азии, где нефтеперерабатывающие компании отдают предпочтение более близким к дому поставкам.

Согласно данным Bloomberg, индекс Brent-Dubai EFS, отслеживающий ситуацию на рынке нефти и оценивающий премию Brent по отношению к Dubai, за последние дни вырос до самого высокого уровня с начала марта. Соответствующий своп-контракт, который обычно изменяется на несколько центов в день, за последние две недели подорожал почти на доллар.

Трейдеры считают, что рост цен делает ближневосточную нефть более привлекательной для азиатских нефтеперерабатывающих компаний, пишет Bloomberg.

Законодатели-демократы США представили законопроект, предусматривающий ответственность энергетических компаний, если федеральные регулирующие органы установят, что они вступили в сговор с ОПЕК с целью повышения цен на нефть.

Согласно законопроекту, если Федеральная торговая комиссия (FTC) уличит какую-либо энергетическую компанию в сговоре с ОПЕК, то та больше не будет иметь права на получение новых контрактов на аренду участков нефти и газа на федеральных землях и в акваториях.

В мае FTC обвинила главу Pioneer Natural Resources Скотта Шеффилда в переговорах с ОПЕК с целью завышения цен на нефть, сообщает Reuters.