На прошлой неделе президент США Джо Байден ввел ряд новых тарифов на электромобили, солнечные батареи и другие товары китайского производства в попытке победить в торговой войне в области «зеленых» технологий.

Однако настоящим победителем в ней может стать изменение климата. В докладе Rhodium Group, опубликованном в марте 2023 г., утверждается, что нынешние усилия Вашингтона по энергопереходу - при условии, что они будут продолжаться и после ноябрьских выборов - недостаточны для борьбы с глобальным потеплением.

В это же время дешевая продукция Пекина поспособствовала «зеленым» усилиям страны - несмотря на то, что она также угрожала ее промышленности.

Китайские нефтеперерабатывающие предприятия сокращают объемы переработки на фоне снижения производительности заводов и спада в жилищном строительстве, который приводит к сокращению спроса на пластмассы и топливо.

Китай сокращает закупки нефти у Саудовской Аравии и России. Эти две страны возглавляют ОПЕК+, заседание которой состоится 2 июня. На нем, как ожидается, ОПЕК согласится продлить сокращение добычи примерно на 2 млн б\с.

Но спад в Китае может свести на нет все ее усилия. За последние 6 недель цены на нефть упали почти на 10 $/барр. из-за мрачных прогнозов Китая и рынка, насыщенного поставками США и других стран.

Аналитики рынка ожидают, что за третью неделю мая объем запасов природного газа в хранилищах США будет ниже среднего, поскольку более теплая погода и высокий спрос на электроэнергию, работающую на газе, ограничили предложение для закачки.

Согласно последнему обзору газовых хранилищ США от S&P Global Commodity Insights, Управление энергетической информации США, вероятно, сообщит об увеличении внутренних запасов на 78 млрд куб. футов за неделю до 24 мая.

Тогда объем закачки в конце мая будет меньше среднего пятилетнего показателя в 104 млрд. куб. футов. Запасы в США вырастут до 2,789 трлн куб. футов.

Shell разгоняет свое подразделение оффшорной ветрогенерации

Shell сократит сотрудников подразделения морской ветрогенерации - Bloomberg.

Shell готовится сократить штат сотрудников своего offshore ветроэнергетического бизнеса, поскольку генеральный директор Ваэль Саван выводит компанию из капиталоемкого сектора ВИЭ.

Компания собирается начать увольнения в течение нескольких месяцев, в основном в Европе. «Мы концентрируемся на избранных рынках и сегментах, чтобы принести максимальную пользу нашим инвесторам и клиентам», — заявил представитель Shell.

Компания вложила значительные средства в морскую ветроэнергетику, стремясь использовать свой опыт добычи нефти и газа на море. Но растущие затраты в этом секторе и новое внимание к увеличению прибыли для акционеров под руководством Савана вынудили компанию отказаться от источника зеленой энергии.

С тех пор как Саван занял пост генерального директора в начале прошлого года, он оказывает давление на бизнес-подразделения, чтобы они повысили производительность и прибыльность. В июне 2023 года он изложил план по сокращению структурных затрат на целых $3 млрд к концу 2025 года.

Shell сформировала команду, сосредоточенную в Нидерландах для разработки и строительства морских ветряных электростанций.

Сокращение штата последовало за уходом ряда ключевых руководителей оффшорного ветроэнергетического бизнеса, в том числе главы европейского подразделения возобновляемой энергетики Томаса Брострома и руководителя британского подразделения морской ветроэнергетики Мелиссы Рид.

Республиканцы предостерегли администрацию Джо Байдена от использования Стратегического нефтяного резерва США (SPR) для снижения цен на бензин. Их послание было направлено в среду в письме министру энергетики Дженнифер Грэнхолм.

В нем утверждается, что президент и Минэнерго, «очевидно, продолжат обращаться с SPR как с политическим инструментом, не обращая внимания на последствия для энергетической и национальной безопасности».

Средняя стоимость бензина в стране в этом году уже выросла на 15%, хотя летний сезон вождения только начался, пишет Bloomberg.

Saudi Aramco отпустят на волю

Саудовская Аравия собирается уже в это воскресенье (в день заседания министерской встречи ОПЕК+) объявить о вторичном размещении акций государственной Saudi Aramco на $10 млрд.

Потенциальная сделка уже вызвала интерес инвесторов на Ближнем Востоке, она может стать одной из крупнейших за последние годы.

По данным источников Bloomberg, акции могут быть оценены с дополнительной скидкой до 10% от биржевой цены в зависимости от спроса инвесторов.

Окончательное решение о периоде размещения еще не принято. Условия сделки, в том числе ее размер, все еще могут измениться.

Акции Aramco упали до самого низкого уровня за более чем год. Объявление о размещении совпадет по времени с министерской встречей ОПЕК+, где будут обсуждаться уровни добычи нефти у стран-участниц организации.

Вторичное размещение может состояться почти через пять лет после того, как Саудовская Аравия привлекла около $30 млрд в ходе IPO Aramco.

Японская Inpex в апреле впервые поставил нефть в Германию из своей доли добычи на казахстанском месторождении Кашаган. Через трубопровод "Дружба", разумеется. Со ссылками на источники пишут, что отгрузка прошла успешно и в этом году японская компания и другие акционеры рассматривают возможность дальнейших поставок в Германию

Азия увеличивает потребление нефти за счет Индии

Импорт сырой нефти в Азии в мае вырос до максимума за 12 месяцев, причем рост был обусловлен Индией.

Согласно данным, собранным LSEG Oil Research, ожидается, что в Азию в мае поступало 27,81 млн б/с по сравнению с 26,89 млн б/с в апреле.

В месячном исчислении этот показатель увеличился на 920 тыс. б/с, при этом основная часть прироста приходится на Индию, где импорт, как ожидается, вырастет до рекордно высокого уровня в 5,26 млн б/с.

В отличие от роста в Индии, импорт Китая продолжил тенденцию к ослаблению: поставки в мае запланированы на уровне 10,72 млн б/с по сравнению с 10,93 млн б/с в апреле и являются самыми низкими с января.

Третий и четвертый по величине импортеры нефти в Азии, Южная Корея и Япония, зафиксировали майский импорт примерно на том же уровне, что и в апреле.

При этом за первые пять месяцев года поставки сырой нефти в Азию составили в среднем 27,19 млн б/с, что лишь ненамного выше 27,09 млн б/с за аналогичный период 2023 года.

Отчасти высокие показатели Индии можно объяснить сильной экономикой: валовой внутренний продукт вырос на 8,4% за три месяца до декабря.

Еще одним фактором, поддерживающим импорт сырой нефти в Индию, является сохраняющаяся доступность российской нефти со скидками. LSEG оценивает поставки из страны в 1,96 млн б/с в мае по сравнению с 1,60 млн б/с в апреле.
Таким образом, на Россию приходится 38% индийского импорта.

Россия также была крупнейшим поставщиком в Китай в мае, ее импорт составил 2,02 млн б/с, что составило 18,1%, хотя это немного ниже апрельского уровня в 2,10 млн б/с, пишет Reuters.

Вашингтон предупредил Пекин о возможной энергетической блокаде КНР в случае начала военных действий на Тайване

Комитет Нижней палаты Конгресса США по делам Пентагона вынес решение о рассекречивании доклада аналитиков о возможной военно-морской блокаде поставок газа и нефти в Китай, если тот начнет СВО на Тайване.

Цель подобного «рассекречивания» очевидна – напугать Пекин. Однако данные слухи пока только увеличивают роль России как поставщика сырья в КНР.

В частности, она дает возможность Москве занимать более сильную переговорную позицию по проекту газопровода «Сила Сибири 2». Ведь после подобных угроз Китай захочет ускорить реализацию независимых от США маршрутов доставки энергосырья, к которым относится, в том числе и поставки сетевого газа.

При этом в КНР все же пытаются показать и свои «сильные стороны», которые могут повлиять на переговоры. CNOOC распространила свой прогноз о том, что внутреннее потребление газа в Китае достигнет своего пика в 700 млрд кубометров уже к 2040 году.

Стоит также отметить, что энергоблокада Китая может помочь США снизить стоимость нефти перед президентскими выборами.

Поскольку в случае успеха данной операции Вашингтон заставит сократить потребление нефти и газа крупнейшего мирового импортера данного сырья. Но это в теории, а на практике это, скорее всего, сделать не удастся, поскольку у Китая и его союзников есть свой военно-морской флот.

В период 2015-2023 гг. глобальное развертывание экологически чистой энергии выросло со 120 ГВт/год до 530 ГВт/год и, по прогнозам, достигнет 730 ГВт/год к 2035 г.

Хотя в 2035 г. на долю ВИЭ по-прежнему будет приходиться 35% генерации, традиционные виды теплового топлива будут сокращаться, за исключением природного газа, играющего роль надежного источника энергии, сообщает Platts.

Ежегодные инвестиции в ВИЭ, накопители и водород до 2030 г. составят в среднем 775 млрд долл. В 2035 г. выбросы в мировом энергетическом секторе сократятся на 10% по сравнению с сегодняшним днем, что недостаточно для достижения долгосрочных климатических целей.

Страны ЕС единогласно согласились выйти из Договора к Энергетической хартии (ДЭХ) 1998 г., позволяющего энергетическим компаниям подавать иски против правительств в связи с политикой, которая наносит ущерб их инвестициям, из-за опасений по поводу того, что документ, защищая инвестиции в ископаемое топливо, подрывает усилия по борьбе с изменением климата.

В последние годы некоторые компании использовали его для подачи исков на миллиарды долларов против мер по закрытию или ограничению проектов по добыче ископаемого топлива.

Буровая: Этот пункт хартии лежал в основе иска бывших акционеров ЮКОСа к России.

Индийская Jindal Power договорилась о партнерстве с PDVSA в предприятии Petrocedeno в поясе Ориноко всего через несколько месяцев после получения контракта на управление крупнейшим в стране железорудным комплексом, сообщили источники Bloomberg.

Переход к управлению Petrocedeno знаменует собой дебют Jindal в нефтяном бизнесе. После нескольких лет экономического кризиса, гиперинфляции, бесхозяйственности и санкций многие иностранные компании покинули Венесуэлу.

PDVSA работает над привлечением новых иностранных партнеров, чтобы возродить добычу нефти, увеличить доходы и сократить долг.

По сообщению УЭИ США, за неделю по 24 мая запасы нефти в стране снизились на 4,2 млн барр. до 454,7 млн барр. Аналитики в опросе Reuters ожидали снижения запасов на 1,9 млн барр.

Снижение запасов нефти произошло на фоне роста объемов переработки нефти на НПЗ на 601 тыс. б\с до самого высокого уровня с декабря 2019 г. и роста коэффициента использования НПЗ на 2,6 п. п. до 94,3%.

Чистый объем поставок нефти на НПЗ побережья Мексиканского залива вырос до 9,3 млн б\с, что является максимальным показателем с января 2020 г. Резкое увеличение объемов переработки привело к неожиданному росту запасов топлива.

Лидер большинства в сенате США Чак Шумер и еще 22 сенатора-демократа обратились к генеральному прокурору с просьбой расследовать обвинения в ценовом сговоре между нефтяной промышленностью и ОПЕК.

Ранее в мае Федеральная торговая комиссия одобрила покупку Pioneer Natural Resources компанией ExxonMobil, но запретила бывшему главе Pioneer Скотту Шеффилду входить в СД Exxon в связи с обвинениями в попытке сговора с ОПЕК с целью повышения цен на нефть.

Эти сообщения подтверждают опасения об удержании цен на искусственно высоком уровне, – заявили сенаторы в письме генпрокурору.

Жара в Азии ведет к рекордам спроса на СПГ

В Азии установилась экстремальная жара, на фоне которой спрос на СПГ подскочил до рекордов.

Экстремально высокие температуры в азиатском регионе привели к росту спроса на сжиженный газ. Покупатели в преддверии лета ищут новые варианты поставки, в итоге импорт СПГ в Южную Азию вышел на рекорды.

Потребность в кондиционерах вывела цены на СПГ на шестимесячный пик, в ближайшее время снижения стоимости этого товара не ожидается.

По данным экспертов, в Китае пока потребление ниже 2021 года, однако, Индия и остальные страны Азии компенсируют любое падение.

Температура в Индии последние дни стоит выше 45 градусов по Цельсию, местами приближаясь к 50 градусам. Эта страна в мае закупила рекордные объемы СПГ в 2,4 миллиона тонн. Также высокий спрос на закупки сжиженного газа в Бангладеш, Филиппинах и Вьетнаме.

По мнению Financial Times, фрагментированный нефтегазовый сектор Европы теряет импульс развития. В качестве примера того, что за пределами европейского континента жизнь у нефтяников бьет ключом, издание приводит ряд крупных сделок по слиянию и поглощению в США: в прошлом году Exxon Mobil почти за $60 млрд. купила сланцевика Pioneer Natural Resources, а буквально на днях ConocoPhillips «съела» Marathon Oil за сравнительно скромные $22,5 млрд. Правда, когда дело касается Европы, с подобными примерами становится кратно сложнее и этому есть несколько причин.

Так, в случае с последними американскими слияниями все крутится вокруг Пермского нефтяного бассейна, что делает подобные сделки обоснованными с географической, экономической и какой-либо другой точки зрения. В случае же с европейскими компаниями непонятно, вокруг чего им консолидироваться, разве что вокруг Северного моря. Однако и здесь мы навряд ли увидим какие-то попытки слияний: основными игроками там являются британская BP и норвежский Equinor, но им самим не до жиру, и действуют они явно по принципу дружба дружбой, а табачок врозь. Даже принимая во внимание, что слепая солидарность – это чуть ли не основная европейская ценность, конкурировать с которой может только овертолерантность, Норвегия и Великобритания, по крайней мере на сегодняшний день, претендуют на роль суверенных государств, и никто из них не станет уступать долю рынка прямому конкуренту.

Кроме того, следует учитывать, что основа сырьевой базы у американских компаний располагается на территории собственного государства. Если же брать европейцев, ту же TotalEnergies, то их месторождения разбросаны не то что по всей Европе – по всему миру. А учитывая, что век евроколонизаторства стремительно уходит, любые зарубежные, в частности, африканские активы той же Франции находятся под угрозой. Американцы обскакали европейцев и здесь: как минимум в их же регионе есть богатая нефтью Гайана, куда с успехом зашел Exxon, а когда потенциал развития исчерпается и здесь – США не погнушаются подкрепиться уже непосредственно европейцами вроде BP.

Принимая во внимание степень выработанности европейских месторождений, климатические цели и прочие неприятности, отсутствие нефтяных сделок ставит европейских мэйджоров в стратегически невыгодное положение как минимум по сравнению с их американскими коллегами. Поэтому, возможно, Европе действительно будет лучше оставить нефть и сконцентрироваться на ВИЭ, ведь если Освальд Шпенглер был прав, то закат Европы будет хотя бы красивого зеленого цвета.

Американская Tellurian продала свои добывающие сланцевый газ активы (из сообщения точно непонятно, но похоже всё же часть этих активов).

Напомню, что компания много лет всё готовит и готовит СПГ-проект Driftwood LNG (27 млн т!), и вроде бы бизнес-модель в теории успешная (своя добыча, т. е. нет зависимости от американских цен на газ), но вот дела не ладятся. Инвестрешение до сих пор не принято, а деньги на управление (а также на некоторые предварительные работы на площадке) тратятся, компании всё время приходится идти на всякие ухищрения, чтобы поддерживать себя на плаву. За последние несколько лет крупные трейдеры и ТНК уже заключали долгосрочные контракты на покупку СПГ и разрывали их т. к. проект не мог принять в нужные сроки инвестрешение. Неудивительно, что котировки акций (которые по сути представляют «опцион» на успешную реализацию Driftwood LNG, т. к. приносящий существенный доход операционной деятельности компания не ведёт) упали в разы.

Добавим к этому что у руля Tellurian долгие годы был Шариф Суки («пионер» СПГ-отрасли в США, возглавлял небезизвестную Cheniere Energy, потом почему-то оттуда его ушли, занимался Tellurian, а в декабре его уволили и отсюда). История мутная, почему-то это всё не взлетает, возможно дело в бизнес-модели на «своём» газе при дефиците этой добычи. Вряд ли здесь разберёшься сходу, раз крупнейшие ТНК встревали в этот проект на несколько лет (уж они то должны были провести какой-то свой due diligence). Но когда много лет тебе говорят «вот-вот», наверное в какой-то момент возникают сомнения, собственно график акций это тоже подтверждает.

Добавлю ещё, что у Tellurian хорошие супер-краткие обзоры СПГ-рынка (можно подписаться или скачать на сайте), вот только злорадствовали они недавно по поводу проблем российского СПГ. Понять их наверное можно, но и мы грустить не будем от очередных сложностей Driftwood LNG.