Венесуэла готовится к санкциям США, вводя криптовалюту для расчетов за нефтяной экспорт

Венесуэльская государственная нефтяная компания PDVSA планирует увеличить использование цифровой валюты при экспорте сырой нефти и топлива, поскольку США вновь вводят нефтяные санкции против республики.

Минфин США на прошлой неделе предоставило клиентам и поставщикам PDVSA срок до 31 мая для прекращения операций по генеральной лицензии, которую компания не продлила из-за отсутствия избирательных реформ. Этот шаг затруднит для страны увеличение добычи и экспорта нефти, поскольку компаниям придется ждать индивидуальных разрешений США для ведения бизнеса с Венесуэлой.

PDVSA еще с прошлого года медленно переводила продажи нефти в USDT, цифровую валюту, также известную как Tether, стоимость которой привязана к доллару США. Возвращение нефтяных санкций ускоряет этот процесс.

Благодаря лицензиям США, разрешающим продажу, экспорт в марте достиг около 900 000 баррелей в день, что является самым высоким показателем за четыре года.

Рублевая стоимость российской нефти снизилась

Цена российской нефти Urals в рублях за последние дни упала на 6%, сейчас она находится в пределах 7 тыс. руб. за баррель.

Подобная динамика цен на отечественную нефть связана двумя причинами: мировые цены на черное золото пошли вниз, а российский рубль укрепился.

Как отмечают аналитики, мнение которых приводит газета «Коммерсант», градус напряжения на Ближнем Востоке понизился. На этом фоне, скорее всего, оптимальный уровень цены нефть Brent в течение года будет находиться в пределах $80 за баррель. А укреплению рубля способствовала реализоция валютной выручки экспортерами, обязательная в рамках указа президента РФ, объясняют эксперты.

Между тем, текущая стоимость отечественной нефти находятся выше параметров, определенных бюджетом РФ. Поэтому пока можно предполагать, что правительству удастся удержать бюджетный дефицит в объеме 1,7 трлн руб., посчитали аналитики.

Цены на российский газ для Китая будут на 28% ниже цен для европейских потребителей, по крайней мере до 2027 года, сообщил Bloomberg со ссылкой на имеющийся в распоряжении агентства макропрогноз, подготовленный Министерством экономического развития России.

Согласно базовому сценарию министерства, в этом году экспортная цена на российский газ для Китая составит $257 за 1 тыс. куб. м по сравнению с $320,30 за поставки на рынки Европы и Турции (процентная разница 19,76%). В макропрогнозе также сказано, что за 2023 год цена на газ составила $286,9 для Китая и $461,3 для европейских стран (разница — 37,81%)

В 2025 году цена газа для Китая и Европы, согласно прогнозу, составит $243,7 и $320,1 соответственно, в 2026-м — $233 и $320, в 2027-м — $227,8 и $315,4. Во всех случаях процентная разница не превышает 28%.

В базовом сценарии Минэкономразвития на 2025-2027 годы, как писал ранее РБК, экспорт товаров прогнозируется на уровне $324,1 млрд в 2024 году, $349 млрд в 2025-м, $365,1 млрд в 2026-м и $373,7 млрд в 2027-м. Полный макропрогноз министерства может быть опубликован в пятницу.

Нефтесервисная компания Baker Hughes превзошла прогнозы аналитиков по прибыли за I кв. благодаря росту спроса на бурение за рубежом.

Согласно данным LSEG, ее скорректированная прибыль составила 43 цента/акцию против ожиданий в 40 центов/акцию.

При этом общая выручка международного бизнеса выросла до $2,79 млрд по сравнению с $2,59 млрд годом ранее.

В регионе Южно-Китайского моря, согласно оценкам УЭИ США, содержатся около 3,6 млрд барр. нефти и 40,3 трлн куб. футов природного газа.

Филиппины, в частности, давно рассматривали энергетические богатства у своего западного побережья как способ снизить растущую зависимость от импорта сырья, пишет Bloomberg.

Сменяющие друг друга правительства разрабатывали проекты по освоению этих ресурсов и укреплению энергетической безопасности страны. Однако этого не произошло - государство сейчас находится в кризисе, а его энергоснабжение под угрозой.

Все дело в притязаниях Пекина на регион - и его флоте рыболовецких судов и катеров береговой охраны, расположенных там.

По сообщению Enverus, в I кв. объем сделок по слиянию в нефтегазовом секторе США достиг рекордного уровня в $51 млрд, продолжив прошлогоднюю тенденцию по росту объединений в крупнейших сланцевых месторождениях страны.

Большинство высококачественных буровых перспектив в государстве находятся в Пермском бассейне, «поэтому неудивительно, что он вновь стал основным драйвером слияний и поглощений в нефтегазовой отрасли, - считает аналитик Эндрю Диттмар.

Самым крупным предложением о приобретении в I кв. стало предложение Diamondback Energy о покупке за $26 млрд связанной с ней Endeavor Energy Partners.

Согласно данным УЭИ США, в 2023 г. потребление природного газа в стране достигло рекордного уровня - 89,1 млрд куб. футов/день, что означает средний рост на 4%/год с 2018 г.

Кроме того, были установлены новые ежемесячные рекорды по потреблению с марта по ноябрь. По данным ведомства, такой всплеск спроса можно объяснить большим использованием природного газа в секторе производства электроэнергии, который пытался заполнить пробел, образовавшийся в результате снижения мощностей угольных электростанций.

Потребление в данной отрасли увеличилось на 7%, или 2,2 млрд куб. футов/день, достигнув 35,4 млрд куб. футов/день против 33,2 млрд куб. футов/день в 2022 г.

По мнению аналитика Джеффа Карри, сырьевые товары выглядят «беспроигрышным вариантом» для инвесторов, так как растущие цены отражают активный экономический рост.

Даже если высокие цены провоцируют центральные банки на сохранение процентных ставок, это положительно сказывается на секторе, так как свидетельствует о силе базового спроса, заявил он в интервью Bloomberg.

В результате шансы на то, что цены на сырье поднимутся выше 100 $/барр., «чрезвычайно высоки», добавил Карри.

28 апреля в Турине стартует возглавляемый Италией климатический саммит G7. Анализ, проведенный компанией Climate Analytics, показывает, что участвующие в нем государства не достигли и половины поставленных ими целей по сдерживанию глобального потепления.

По мнению аналитиков, «в совокупности странам G7 необходимо к 2030 г. сократить выбросы на 58% по сравнению с уровнем 2019 г., чтобы выполнить обязательства по ограничению потепления до 1,5°C».

Climate Analytics также ожидает, что державы «смогут достичь лишь половины снижения выбросов парниковых газов, необходимого к 2030 г.».

ОПЕК будет помогать Намибии на пути становления крупным производителем нефти и вхождения в картель.

В Намибии за последние три года были открыто несколько месторождений нефти с запасами около 2,6 млрд баррелей, в том числе три крупных блока на шельфе Оранжевого бассейна. Эти открытия позволят стране уже в 2030 году добывать порядка 700 тыс. б/с и стать четвертой по объему производства нефти страной в Африке.

На этом фоне Намибия допустила возможность своего вхождения в ОПЕК.

“Мы в восторге от потенциала партнерства между Намибией и ОПЕК и готовы предложить поддержку на этом важном этапе”, - заявил генеральный секретарь ОПЕК Хайтам Аль-Гайс в обращении, которое транслировалось на конференции в столице страны Виндхуке.

Нефтяные опционы показывают, что премия за геополитический риск быстро исчезает

Большую часть этого месяца бычьи опционы call на нефть Brent на лондонской ICE Futures торговались выше медвежьих put, поскольку трейдеры скупали контракты, чтобы застраховаться от скачка цен. Однако сейчас вернулась обратная ситуация: put-опционы снова торгуются с премией.

Это показывает, с какой скоростью нефтяной рынок начал игнорировать любой риск дальнейшей эскалации конфронтации между Израилем и Ираном.

Фьючерсы на нефть марки Brent торгуются около $87 за баррель, но до иранского ракетного обстрела они достигли пятимесячного максимума выше $92. По мнению Bloomberg, падение частично отражает ослабление ожиданий трейдеров о том, что конфликт перерастет в более широкую региональную войну.

В отличие от кризиса 2022 года, адекватный ответ на рост стоимости нефти власти США вряд ли смогут дать. Тогда на политику ОПЕК+ по ограничению поставок и санкции против нефтегазовых компаний России, власти распечатали стратегический резерв (SPR). В результате удалось залить кризис нефтью, однако с тех пор стратегический резерв опустел наполовину.

Для внутреннего американского рынка – это не проблема. США, хотя и нетто-импортер нефти, размер импорта резко снизился в последние годы, поэтому тех досланцевореволюционных гигантских SPR Штатам и не нужно. Однако власти США претендуют на звание главного нефтяного дирижера планеты, являясь крупнейшим производителем и потребителем нефти, оппонируя и Саудовской Аравии и Китаю. А для этих целей – стратегический резерв в его полном размере, как способ регулирования глобального рынка, крайне необходим.

Общие (коммерческие и государственные) запасы нефти на минимуме за десятилетие. Цены на топливо вновь пошли вверх. Выборы впереди. Стратегия ОПЕК+ работает.

Количество нефти, извлекаемой из каждого пробуренного фута скважины в Пермском бассейне США упало на 15% с 2020 г. по 2023 г., потому что гидравлический разрыв пласта (ГРП) стал менее эффективным из-за нарушения подземного давления.

Инновации в нефтедобыче, которые начали широко внедряться в 2023 г., делают ГРП более быстрым, менее затратным и более высокодоходным, пишет Reuters.

Недостаток в том, что компаниям нужно большое количество пробуренных скважин, готовых перейти к фазе ГРП одновременно. Крупнейшие производители намерены использовать доходы для финансирования доходов акционеров, а не для расширения бурения.

Буровая: А новая технология в чем? Бурить больше, кидать дальше?

Председатель Газовой ассоциации Японии Такаши Учида заявил, что члены ассоциации прогнозируют ограниченное влияние на закупки СПГ в случае перекрытия Ормузского пролива, но ожидают, что цены на газ вырастут из-за роста цен на нефть.

Иран пригрозил закрыть Ормузский пролив для защиты от Израиля. Ормузский пролив проходит между Персидским и Оманским заливами и является ключевым маршрутом для судоходства.

Однако Учида предупредил, что цены на СПГ могут значительно измениться от роста цен на нефть, поскольку многие долгосрочные контракты связаны с нефтью, пишет Reuters.

Глава Baker Hughes Лоренцо Симонелли в своем выступлении в ходе конференции по прибыли за I кв. заявил, что хотя сокращение добычи ОПЕК+ помогло стабилизировать мировые нефтяные рынки, неопределенность в отношении ожидаемого возобновления сокращений, а также геополитические риски, связанные с войнами в секторе Газа и на Украине, могут повлиять на цены на нефть.

В Северной Америке мы по-прежнему прогнозируем снижение цен на нефть. Мы сохраняем наши ожидания по росту в высоких однозначных цифрах, – сказал Симонелли.

В соответствии с новым законом администрации Джо Байдена, использование ископаемого топлива будет запрещено в новых зданиях госучреждений, начиная с 2030 г.

Новые здания госучреждений, построенные в период с 2025 по 2029 гг., должны на 90% сократить потребление ископаемого топлива по сравнению с уровнем 2003 г. По оценкам Минэнерго США, в течение следующих 30 лет это правило позволит сократить выбросы углерода на 2 млн т, а метана – на 16 тыс. т.

Американская газовая ассоциация оспорила нововведение, заявив, что использование природного газа дешевле электричества.

Буровая: Так вот ты какая, невидимая рука рынка...

По сообщению УЭИ, запасы нефти в США за неделю по 19 апреля неожиданно сократились на 6,4 млн барр. до 453,6 млн барр., по сравнению с ожидавшимся аналитиками в опросе Reutersом ростом на 825 тыс. барр.

Запасы снизились после самого большого в этом году недельного роста экспорта на 453 тыс. б\с до 5,18 млн б\с. Чистый импорт нефти в США снизился на 417 тыс. б\с. Запасы нефти в Кушинге, штат Оклахома, за неделю сократились на 659 тыс. барр.

Запасы бензина за неделю снизились на 600 тыс. барр. до 226,7 млн барр., по сравнению с прогнозами сокращения на 1,8 млн барр.

Газовые реки потекли в Узбекистан

Узбекистан в первом квартале 2024 года существенно нарастил импорт газа из России: в денежном выражении они выросли в 2,4 раза по сравнению аналогичным уровнем прошлого года.

Если в январе-марте 2023 года импорт составлял $152,7 млн, то в этом году показатель вырос в 2,4 раза – до $360 млн, сообщило Агентство статистики Узбекистана.

Данные по физическому объему не были предоставлены, однако известно, что страна планирует нарастить импорт в 3,6 раз по итогам этого года: с 9 млн кубометров в сутки – до 32 млн.

Для этого Узбекистан занимается подготовкой магистральных газопроводов и инвестирует $500 млн за счет заемных средств.

В июне прошлого года Узбекистан подписал с "Газпромом" соглашение на два года о поставках 2,8 млрд кубометров газа в год. Однако затем объем был пересмотрен, только на 2024 год уже запланированы поставки 3,8 млрд кубометров газа из России.

Прокачка газа по этому договору началась с 7 октября 2023 года. В дальнейшем "Газпром" намерен увеличить объем поставок газа в страны Средней Азии.

Вмешательство государства в европейский энергорынок постоянно растет. За последние 10 лет в Евросоюзе не было построено ни одного энергетического объекта без государственной поддержки.

При этом чем дольше и быстрее будут идти процессы энергоперехода, тем данное вмешательство будет сильнее, заявила глава Watt- Кэтрин Портер. Уже сейчас энергетика Европы потеряла статус рынка - субсидируются ВИЭ, потребители и сами продажи. «За последние 10 лет не было построено ни одного крупного энергообъекта без поддержки государства в той или иной форме», - цитирует ее «Интерфакс».

Подобная ситуация может обернуться серьезными конфликтами в энергетической отрасли.

Старший вице-президент дивизиона газ&энергетика Equinor Хельге Хоган отметил, что роль государства в энергетике ЕС будет только усиливаться, поскольку в целом стоимость производимой с помощью ВИЭ электроэнергии дороже, чем стоимость традиционной электроэнергии.

«Я думаю, что одна из больших ошибок, которая произошла несколько лет назад, это то, что люди верили, что ВИЭ будут дешевле, чем нефть и газ. Если бы это было так, регулирования было бы не нужно, рынок бы всё решил» - сказал он.

Equinor строит все больше солнечных электростанций, однако работают на рынке с нулевой или отрицательной ценой. «Регуляторы должны полностью понять проблему, нам нужно хорошее регулирование», - подчеркнул топ-менеджер.

«Водород в 4-10 раз дороже газа, и нужны очень большие субсидии, если мы реально хотим перехода, поэтому вмешательство государства и регулирование необходимо», - заметил главный коммерческий директор Uniper Карстен Поппинга.

Управляющий директор ExxonMobil Gas Marketing Europe Джастин Джексон заметил, что энергопереход - это самая большая проблема человечества сейчас и правительства стараются найти решения. "И очевидно, что мы не находимся на траектории по достижению целей 2050 года», - отметил он.

По его словам, Европа последние три года концентрировала внимание на безопасности поставок и доступности энергии. «И мы видели потолки цен и налог на сверхприбыль", это создаёт обратные последствия, «снижая сигналы для инвесторов».

Управляющий директор ExxonMobil, призвал Евросоюз изменить подходы к регулированию энергетической отрасли и дать рынку самому определять спрос, предложение и цены. «Мы, как компания, инвестируем в низкоуглеродные проекты до 2027 года $20 млрд, и мы считаем очень сложным при такой политике осуществить такие инвестиции в Европе», - цитирует Джастина Джексона «Интерфакс».