Два финансовых фонда JPMorgan Asset Management и State Street Global Advisors заявили о выходе из крупнейшей в мире группы инвесторов по борьбе с изменением климата Climate Action 100+.

Это произошло на фоне усиления политической реакции в США на инвестирование в экологические, социальные и управленческие аспекты (ESG). Она набирает обороты с 2021 г., когда Техас стал одним из первых штатов, принявших законы, ограничивающие заключение государственных контрактов с компаниями, занимающими, по их мнению, карательную позицию по отношению к ископаемому топливу.

Буровая: Да! Есть и обратная политика "зелёному хайпу" в США, но ее сознательно душат, в том числе и информационно.

Рекомендации союзникам и внутренняя политика США почти всегда расходятся, часто - диаметрально.

Sokol вновь плывет Индию

Hindustan Petroleum купила нефть Sokol у трейдера, возможно, оплатив поставку валютой ОАЭ.

Индийским НПЗ пришлось отказаться от этого российского сорта в декабре 2023 года после рекомендации не покупать его за юани. Это связано со сложными отношениями Индии с Китаем.

Остановка импорта привела к тому, что более 10 млн баррелей Sokol осталась в танкерах, пишет Reuters.

Однако 13 февраля судно с 95 тыс. тонн Sokol пришли в порт Мумбаи. Кроме того, частный НПЗ Nayara Energy также принял партию Sokol.
Еще три судна с этим российским сортом идут в порты Парадип и Вишакхапатнам.

Источники агентства считает, что Россия хотела бы продавать Sokol через трейдеров, чтобы стабилизировать платежи, хотя наличие посредников может сократить скидку для импортера.

▪️Закупки углеводородов в ЕС упали в 2,9 раза.

По итогам прошлого года на все виды топлива из России, включая сырую нефть, газ, нефтепродукты и СПГ, Евросоюз потратил €29 млрд. За год до этого, несмотря на санкции – более €90 млрд, спасибо высоким ценам на нефть. По сравнению с 2021 годом оборот ЕС и России уменьшился в 2,8 раза. Импорт российских товаров в ЕС составил €50,64 млрд, а экспорт ЕС в Россию — €38,32 млрд.

Trafigura неудачно провела аферу на монгольском рынке топлив

Trafigura Group решила подзаработать на Монголии, но оказалось, что мошенники этой страны смогли хорошо заработать на самом трейдере, оставив его с убытками на сотни млн долларов.

Очевидно, что Trafigura это переживет. Ее прибыль в 2023 году составила $7,4 млрд, а сотрудников, которым собственно и принадлежит этот бизнес, всего 1200.

Напомним, что компания занимается, в том числе, и обеспечением экспорта нефти в Германию, Францию и Испанию.

Скорее, поражает то, что Trafigura потеряла так много из-за крошечного нефтяного рынка Монголии, которая потребляет всего 35 тыс. б/с. Причем основные объемы нефти и нефтепродуктов в эту страну идут из России и Китая, пишет Bloomberg.

Сама компания заявила, что согласовала график погашения задолженности с покупателями ГСМ в Монголии. Никаких других комментариев не последовало.

Bloomberg считает, что эти потери ударят по имиджу трейдера, поскольку он только недавно оправился от крупного мошенничества с никелем, на котором потерял $500 млн.

В сентябре Trafigura даже реорганизовала свою команду топ-менеджеров так, чтобы среди них остались только профессионалы в сфере энергетики, отмечает агентство.

По данным Baker Hughes, за неделю по 16 февраля количество буровых установок в Северной Америке не изменилось.

Их число снизилось в США на 2 ед. до 621 ед., однако компенсировалось ростом на 2 ед. в Канаде - до 234 ед.

По сравнению с аналогичным периодом прошлого года в США количество установок сократилось на 139 ед., а в Канаде - на 14 ед.

В случае повторного избрания на пост президента США Дональд Трамп постарается уничтожить большую часть работы администрации Джо Байдена по борьбе с изменением климата и начать новые усилия по расширению добычи ископаемого топлива, считают эксперты по республиканской политике.

Новое президентство Трампа, скорее всего, прекратит паузу в выдаче разрешений на экспорт СПГ, введенную в этом году, попытается отменить принятое Агентством по охране окружающей среды правило о взимании с нефтегазовой промышленности платы за выбросы метана в размере 900–1,5 тыс. $/т и отменит другие климатические меры.

Администрация Джо Байдена готовится опубликовать данные, которые покажут, что топливо на основе кукурузы - биоэтанол - менее эффективно в плане сокращения выбросов парниковых газов, чем предполагалось ранее, сообщили источники Reuters.

Это может создать проблемы для производителей, надеющихся на льготы в рамках Закона о снижении инфляции, которые считаются решающим фактором для роста отрасли.

Волна консолидаций в сланцевой отрасли пошла наперекор многолетней тенденции, когда компании перерасходовали средства, стремясь к росту добычи в ущерб доходности инвесторов.

Теперь же в секторе, по словам Марка Вивиано из Kimmeridge Energy Management, началась «гонка вооружений» за операционный масштаб и значимость для акционеров, пишет Bloomberg.

Кейт Ричард из Warwick утверждает, что, возможно, отрасль «возвращается в 1970-е гг.», когда в в США было от семи до десяти крупных игроков.

Global Witness заявляет, что пять крупнейших нефтяных компаний являются «главными победителями в конфликте» на Украине. По данным Global Witness, НК BP, Shell, Chevron, ExxonMobil и TotalEnergies заработали с начала конфликта $281 млрд.

Изабелла Вебер, экономист из Массачусетского университета в Амхерсте, отметила рост прибыли корпораций в пищевом, судоходном и нефтегазовом секторах.

Она сообщила членам Европарламента, что целенаправленный контроль над ценами необходим, чтобы не дать компаниям использовать кризис для увеличения прибыли и дивидендов акционеров за счет клиентов.

Объем топливного трейдинга достиг максимума за несколько лет, так как вялость нефтяных рынков подталкивает инвесторов к поиску возможностей заработка в более нишевых продуктах, отмечает Bloomberg.

В то время как колебания стоимости нефти держались в промежутке в $10 в этом году, топливные рынки столкнулись с нападениями в Красном море, остановками работы и техобслуживанием НПЗ, заморозками в США и атаками украинских дронов на российские НПЗ.

На прошлой неделе число фондовых менеджеров, занявших позиции по эталонному европейскому контракту на дизель, выросло до максимума с 2021 г. Дизельный контракт США также достиг этой отметки. Кроме того, выросли объемы трейдинга бензина, газойля и топочного мазута.

США получают рекордные капиталовложения от немецких компаний, привлеченных их сильной экономикой и выгодными налоговыми льготами, в то время как условия на внутреннем рынке Германии и в Китае ухудшаются.

Немецкие компании объявили о рекордном объеме капиталовложений в американские проекты на сумму $15,7 млрд в 2023 г. по сравнению с $8,2 млрд в 2022 г., что затмевает $5,9 млрд, инвестируемых в Китай. Этому способствуют Закон о снижении инфляции и Закон о чипах и науке в США, которые предлагают более $400 млрд в виде налоговых льгот, кредитов и субсидий, чтобы восстановить производство в США и ускорить энергетический переход.

Главы компаний BASF и Siemens Energy заявили, что сочетание прагматичной промышленной политики правительства США, сильных долгосрочных рыночных перспектив и растущего внимания к цепочкам поставок стимулирует инвестиции в США.

Нефть торгуется вблизи отметки $80 за баррель. В то же время дисконт на российский сорт Urals, который в октябре опускался ниже $10 за баррель, вновь вырос, по разным данным, до $14-15 за баррель, хотя все еще остается значительно ниже значений начала прошлого года.

Причиной расширения дисконта стали американские санкции против танкеров, занимавшихся перевозкой российской нефти. В то же время в базовом сценарии мы ожидаем, что по мере приспособления рынка к новым санкциям дисконт может снова снизиться примерно до $10 за баррель. Спрос на российскую нефть в Индии и Китае остается на высоком уровне, а ее перевозка даже с учетом санкций остается крайне прибыльной — подержанный танкер может окупиться за несколько рейсов. Финам

CFO Saudi Aramco: в мире сейчас имеется около 3% свободных мощностей для увеличения добычи нефти.

Из моего опыта этого недостаточно для коренного изменения ценового тренда. Так что, когда цена на нефть пойдёт вверх перед летним сезоном, её сложно будет остановить

Иран экспортировал нефть на $2,8 млрд с помощью страховой компании из США

Нефть перевозилась на борту 27 танкеров с использованием страховки, полученной от нью-йоркской компании American Club. Это значит, что Минфин США мог бы заблокировать продажу этой нефти, говорится в расследовании The New York Times.

Расследование показало, что танкеры занимались деятельностью, похожей на обход санкций США: они принадлежат подставным компаниям, они старше обычных танкеров и используют так называемый «спуфинг» — попытку замаскировать истинное местонахождения корабля, путем создания впечатления, что его сигнал идет из другого места.

https://bit.ly/4bKeMUw

Сланцевый бум в США, который помог сдержать скачок цен на нефть за последние два года, сходит на нет. По данным федеральных регистраторов, в этом году добыча нефти в стране вырастет всего на 170 тыс. б\с г/г, по сравнению со скачком на 1 млн б\с в 2023 г.

Это самый маленький годовой прирост с 2016 г., не считая периода пандемии. Снижение цен на нефть привело к тому, что в прошлом году производители стали сокращать количество буровых установок, пишет The Wall Street Journal.

Затем многие из операторов, которые отказывались от бурения, были приобретены более крупными игроками, отдающими приоритет возврату денег акционерам вместо бурения новых скважин.

По мнению генерального секретаря Международного органа по морскому дну Майкла Лоджа, глубоководный поиск ценных металлов — лишь вопрос времени.

Эта спорная практика предполагает использование тяжелой техники для сбора минералов и металлов, таких как кобальт, никель, медь и марганец, которые можно найти в гранулах размером с картофель на дне океана. Воздействие глубоководной добычи на окружающую среду трудно предсказать.

Парламент Норвегии недавно проголосовал за открытие обширной океанской зоны для глубоководной добычи полезных ископаемых, сообщает CNBC.

John Kemp в Reuters пишет, что портфельные инвесторы все более негативно относятся к ценам на природный газ в США, накапливая значительные короткие позиции, несмотря на то, что цены уже находятся на рекордно низком уровне.

За неделю по 13 февраля хедж-фонды и другие управляющие денежными средствами продали эквивалент 391 млрд куб. футов по двум основным фьючерсным и опционным контрактам на газ с поставкой в Henry Hub, ожидая дальнейшего сокращения цен. В отношении нефти инвесторы, напротив, настроены более оптимистично и наращивают покупки фьючерсов и опционных контрактов.

Буровая: Вот что значит спотовый рынок, рынок спекулянта. Когда США начинали большую игру по выводу газа в море (СПГ), и созданию независимого газового рынка как глобального товара (позволяет создать пузырь из торгов "бумажным газом"), наши деятели радовались скачку цен. Теперь пожинаем обратный эффект.

Скачок был обусловлен недостаточным развитием фьючерсного рынка, который не мог перекрыть объемом фиктивных торгов риски, возникшие из-за разрыва прямых контрактных отношений. Когда же объем торгов "бумагой" превышает объем торгов реальным товаром, с ценами на рынке можно делать все.

Или почти все. Тогда цена зависит не от спроса-предложения, а от алгоритма на который настроены биржевые роботы-торговцы.

В докладе Центра исследований энергетики и чистого воздуха (CREA) говорится, что Индия увеличила закупки российской нефти более чем в 13 раз с момента конфликта на Украине.

Хотя в докладе CREA закупки Индии названы «законными», в нем высказывается мнение, что Нью-Дели «подрывает западные санкции и помогает России вести военные действия».

Однако при более детальном анализе импорта энергоносителей из России выясняется, что некоторые другие страны, особенно из ЕС, в значительной степени зависят от ископаемого топлива из России. По данным Russian Fossil Tracker, за последний год Китай стал основным импортером российского угля, газа и нефти, за ним следуют ЕС и Индия.

ЕС стал крупнейшим импортером российского топлива с совокупным объемом закупок в 187,37 млрд евро за последние два года. Часть нефти, переработанной Индией, экспортируется в США и страны Европы.