John Kemp в Reuters пишет, что бурение нефти и газа в США замедлилось в ответ на падение цен за последние 18 месяцев, но это еще не привело к замедлению добычи, что удерживает их под давлением.

Компании продолжают наращивать производство, несмотря на бурение меньшего количества скважин, концентрируясь на лучших участках, сокращая время операций и буря более длинные горизонтальные участки для каждой скважины.

Добыча сырья в стране в ноябре 2023 г. установила новый месячный рекорд в 13,3 млн б\с. Это сорвало планы Саудовской Аравии и ОПЕК+ по увеличению цен. Продолжающийся рост производства газа также удерживает цены на уровне, близком к минимуму за последние три десятилетия.

Холодная погода и перебои в работе второго по величине экспортера Freeport LNG привели к падению в январе экспорта СПГ из США ниже уровня декабря, свидетельствуют данные LSEG.

Производители страны поставили 8,3 млн т переохлажденного газа, что почти на 5% меньше декабрьского показателя в 8,7 млн т, закрепившего за государством роль крупнейшего экспортера СПГ в 2023 г.

Freeport LNG сообщила, что одна из трех установок сжижения на заводе в Кинтана-Айленд, штат Техас, будет выведена из эксплуатации примерно на месяц для устранения проблем с электродвигателем, возникших во время сильных морозов в регионе.

Британский регулятор энергетики Ofgem проводит расследование в отношении ветряных электростанций, которые завышали данные об объемах электроэнергии, которые они собирались произвести, что привело к миллионным дополнительным расходам для потребителей.

Этим объектам платят за отключение турбин, когда сеть не может переработать все выработанное ими электричество, и эти выплаты основаны на прогнозируемой выработке. Некоторые операторы завышали свои прогнозы, что привело к увеличению затрат.

Bloomberg обнаружил, что 40 из 121 проанализированной ветряной электростанции завышали информацию о выработке в среднем на 10% и более.

В отчете Управления энергетической информации США (УЭИ) 1 февраля говорится, что объем хранилищ активного газ в 48 континентальных штатах составил 2,659 млрд куб. футов за неделю, закончившуюся 26 января, что на 197 млрд куб. футов меньше, чем на предыдущей неделе.

Согласно еженедельному отчету УЭИ о хранилищах природного газа, общий объем хранилищ активного газа вырос на 2,1% г/г, что на 5,1% выше среднего показателя за пять лет.

Запасы активного газ в США обычно сокращаются в ноябре и продолжают снижаться в апреле, когда в стране заканчивается отопительный сезон.

Британская BP в четверг остановила работу своего нефтеперерабатывающего завода в Уайтинге (Индиана, США) после сбоя, вызванного отключением электроэнергии. Мощность завода составляет 435 тыс. баррелей в сутки.

Новость о проблемах в работе НПЗ привела к росту региональных цен на бензин в США.

Завод производит около 238 тыс. баррелей в сутки бензина, 95 тыс. баррелей в сутки дизельного топлива и 48 тыс. баррелей в сутки авиакеросина.

Wood Mackenzie ждет увеличение нефтяного спроса в 2024 г

Мировой спрос на черное золото может вырасти на 2 млн барр./сут., из которых четверть придется на Китай.

Глобальный спрос на нефть в текущем году может увеличиться на 2 млн барр./сут. - до 103,5 млн барр./сут.

Из общего объема роста четверть придется на Китай, ожидается наращивание потребления в Индонезии, Вьетнаме, Таиланде и Соединенных Штатах, хорошую спросу поддержку окажет увеличение нефтепереработки на Ближнем Востоке, цитирует «Интерфакс» позицию Wood Mackenzie.

Аналитики международной консалтинговой корпорации ожидают наибольший прирост спроса на черное золота во втором полугодии. При этом они высказывают надежду на улучшение мировой экономики и снижение процентных ставок в крупных государствах.

Вполне возможно, что спрос на нефть начнет расти быстрее, чем предложение из-за ограничений ОПЕК+, сичтают аналитики.

Однако действия картеля Wood Mackenzie называет оправданными, поскольку переизбыток предложения тоже является опасным. Эксперты рекомендуют нефтеперерабатывающим заводам оперативно увеличивать объемы переработки в случае решения ОПЕК+ об наращивании добычи.

Объем добычи сырой нефти в Иране в прошлом году достиг 2,99 мбс, что на 0,44 мбс больше, чем в 2022 г. (данные МЭА).

Поставки иранской нефти за границу в 2023 г достигли 1,3 мбс, что почти на 50% больше, чем в предыдущем году, и является самым высоким показателем за последние пять лет.

Российский экспорт нефти и нефтепродуктов нашел новые рынки сбыта. Во многом это был банальный размен с монархиями залива: вы нам Индию, мы вам Европу, иначе мы будем демпинговать, а вы не сможете свести бюджеты.

Однако сейчас у российского нефтегазового сектора стоит более сложная задача – выстраивание "нормального" маркетинга нефти, нефтепродуктов, угля и СПГ, который не подразумевает многочисленных дисконтов и уступок покупателям.

Согласно прогнозам МЭА, до конца десятилетия экономический рост с опорой на потребление ископаемого топлива (рост выбросов диоксида углерода) будет происходить лишь в четырех макрорегионах мира: нефтепрофицитных странах Среднего Востока, Индии, а также в Африке и Юго-Восточной Азии. Именно два последних региона должны стать приоритетом в сбыте российского топлива. Это позволит занять растущие рынки и диверсифицировать экспорт, не впадая в зависимость от одного покупателя.

Старые рынки - Китай, Европа, Япония и Корея – нацелены на снижение зависимости от ископаемого топлива.

По данным Vortexa, Индия в январе импортировала 1,2 млн б/с российской нефти, что на 9% меньше, чем в декабре. Объем импорта Индии был таким же, как и объем морского импорта российской нефти Китаем.

Индийские государственные нефтеперерабатывающие компании в январе импортировали на 21% меньше российской нефти, в то время как частные нефтеперерабатывающие компании взяли на 10% больше.

Сужение скидок на российскую нефть по сравнению с ближневосточной, недавние санкции США против судовладельцев и рост премий в результате атак в Красном море сделали российскую нефть менее привлекательной, — отметила аналитик Vortexa Серена Хуанг.

Два года назад Bank of America заявил, что больше не будет финансировать новые углеродные проекты из-за их вреда окружающей среде.

Однако обновленная в декабре политика банка в области охраны окружающей среды не содержит этих обязательств. В документе говорится, что такие проекты будут подвергаться «усиленной проверке».

Изменение произошло на фоне критики со стороны законодателей-республиканцев в адрес корпораций, учитывающих ESG в своей деятельности.

В 2023 г. крупные инвесторы рекордными темпами выводили деньги из фондов, ориентированных на устойчивое развитие.

Спад танкерного трафика через Красное море приводит к расколу рынка: теперь один торговый регион сосредоточен вокруг Атлантического бассейна, включая Северное и Средиземное моря, а другой охватывает Персидский залив, Индийский океан и Восточную Азию.

В Европе, по словам трейдеров, некоторые потребители отказались от закупок иракской Basrah, но активно покупают грузы из Северного моря и Гайаны. В Азии резкий рост спроса на нефть Murban из Абу-Даби привел к скачку спотовых цен, при этом потоки из Казахстана в Азию резко сократились.

Отгрузка нефти из США в Азию упала более чем на треть, свидетельствуют данные отслеживания судов Kpler. На данный момент раскол затрудняет диверсификацию источников поставок нефти для таких зависимых от импорта стран, как Индия и Южная Корея.

ONGC, IOC и другие нефтяные компании планируют инвестировать 1,2 млрд рупий в разведку нефти и газа, нефтеперерабатывающие заводы, нефтехимию и трубопроводы в предстоящем финансовом году.

Инвестиции, предлагаемые на 2024-25 гг., на 5% выше, чем в текущем финансовом году, который заканчивается 31 марта. Oil and Natural Gas Corp запланировала большие затраты на поиск новых запасов нефти и газа и доведение до производства уже сделанных открытий.

Компания разрабатывает месторождения как на восточном, так и на западном побережье страны. Большая часть капитальных расходов Indian Oil Corp будет направлена на расширение и модернизацию семи нефтеперерабатывающих заводов, производящих топливо. 2/3 расходов Bharat Petroleum Corp придутся на основной бизнес по переработке нефти.

Главы крупнейших нефтяных компаний неодобрительно отреагировали на решение президента США Джо Байдена приостановить выдачу новых разрешений на экспорт СПГ.

Глава Shell Ваэль Саван заявил: Я не думаю, что недавнее заявление администрации обязательно повлияет на поставки СПГ в краткосрочной или среднесрочной перспективе, но я считаю, что оно подрывает доверие в долгосрочной.

Кэти Микеллс, финансовый директор ExxonMobil, также раскритиковала это решение, сказав, что оно может повредить усилиям по отказу от угля.

Clyde Russell в Reuters пишет, что спотовая цена на СПГ удерживается на низком уровне. Спотовая цена на СПГ, поставляемый в Северную Азию, на неделе, закончившейся 2 февраля, составила 9,60 $/млн БТЕ.

Объемы импорта в Азии достигли рекордного уровня в 26,49 млн т в декабре. Импорт СПГ в Европу в январе составил 11,2 млн т, что на 8,2% ниже г/г. Экспорт СПГ из США достиг рекордного уровня в 8,55 млн т в декабре.

Экспорт Австралии также достиг рекордного уровня в декабре в 7,22 млн т. Поскольку спрос на СПГ снизится после окончания зимы, вероятно, спотовым ценам будет трудно расти, особенно если объемы экспорта сохранятся.

Азербайджан спешит на помощь

В декабре 2023 г. Индия импортировала рекордное количество азербайджанской нефти Azeri Light – 670 тыс. т. Вся нефть была отправлена SOCAR Trading через порт Джейхан (Турция, нефтепровод Баку-Тбилиси-Джейхан) и куплена индийской гос. компанией Hindustan Petroleum (кроме 1-й поставки, купленной Bharat Petroleum).

Ранее индийская гос. компания Hindustan Petroleum остановила покупки WTI: до ноября 2023 г. нефтепереработчик импортировал более 0,5 млн т этого сорта в месяц. Azeri Light стала заменой американской нефти, поскольку сопоставима по качеству. Азербайджан, также как и Россия, рискует, направляя танкеры через Красное море ради перспективного рынка Индии. Но риски перекрываются тем, что Azeri Light на индийском рынке продается дороже ближневосточных и американских сортов.

В декабре 2023 г. цена Azeri Light превысила $90/барр, тогда как Urals – всего $78/барр.

Иордания потеряла иракскую нефть

Ирак прекратил продажу своей нефти Иордании из-за ее участия в авиаударах США. 8% потребностей Иордании в черном золоте закрывает иракское сырье. Хотя это не основные объемы, но это первый раз, когда Ирак отреагировал напрямую.

При этом ранее сообщалось, что Багдад хотел прекратить экспорт в Амман субсидированной нефти.

Кстати, ВВС Иордании опровергали свое участие в бомбардировках.

Напомним, что Иордания импортирует 97% энергосырья из соседних стран. В частности, страна закупала газ из Египта. ОАЭ построили в Иордании крупное нефтяное хранилище. Кроме того, в стране собирались реализовывать проект добычи сланцевого газа.

Бразилия побила свой рекорд по суточной добыче нефти и газа в 2023 году - производство превысило уровень в 4 млн баррелей в сутки в нефтяном эквиваленте (+11% г/г - данные бразильской ассоциации).

По данным EIA среднегодовой объем добычи составил 4.21 мбс. (+12% г/г).

Недельные показатели переработки нефти в России упали до самого низкого уровня почти за два месяца после остановки завода по переработке конденсата Новатэк на Балтийском побережье и некоторых НПЗ.

За неделю по 31 января, ставшую первой полной неделей, показавшей влияние атак со стороны Украины, в РФ перерабатывалось 5,41 млн б/с, что, согласно расчетам Bloomberg, на 135 тыс. б/с ниже среднего показателя за большую часть декабря.

На других НПЗ РФ объемы переработки выросли в общей сложности на 204 тыс. б/с.

К концу 2025 г. нефтяной рынок столкнется с дефицитом предложения, поскольку мир не сможет достаточно быстро восполнить текущие запасы сырья, заявила глава Occidental Вики Холлаб.

По ее словам, около 97% запасов нефти, добываемой сегодня, было открыто в 20 веке. За последнее десятилетие мир восполнил менее 50% добытой нефти.

На данный момент на рынке наблюдается избыток предложения, что удерживает цены на нефть на низком уровне, но баланс спроса и предложения изменится к концу 2025 г., считает В. Холлаб.