John Kemp в Reuters пишет, что в начале прошлой недели инвесторы сократили свои позиции по нефтяным активам на фоне общего снижения вложений в рисковые активы из-за опасений по поводу замедления роста глобальной экономики.

За семь дней, завершившихся 6 августа, хедж-фонды и прочие инвестменеджеры продали эквивалент 110 млн барр. по шести наиболее важным топливным фьючерсным и опционным контрактам. С начала июля чистая позиция фондовых менеджеров по нефти снизилась на 372 млн барр. и к 6 августа составляла 152 млн барр., минимум с начала ведения записей в 2013 г.

Это самая быстрая распродажа активов с января-февраля 2020 г., когда инвесторы готовились к распространению эпидемии коронавируса из Китая на остальной мир.

Буровая: Как красиво звучит - "нефтяные инвесторы"... А речь идёт всего лишь о спекулянтах, которые делают ставки, зарабатывая как на падении, так и на росте цен.

По данным МЭА, в IV кв. 2024 г. мировые рынки нефти перейдут от дефицита к профициту, если ОПЕК+ продолжит реализацию планов по увеличению поставок.

Несмотря на заметное замедление роста спроса на нефть в Китае, ОПЕК+ еще не отменила свой план постепенного сворачивания добровольных сокращений добычи, начиная с IV кв., — говорится в сообщении агентства, консультирующего крупнейшие экономики.

ОПЕК+ наметила план по возобновлению добычи на 543 тыс. б/с в течение IV кв., но он может быть «приостановлен или отменен» в зависимости от рыночных условий. Решение может быть принято в ближайшие недели.

Согласно ежемесячному отчету ОПЕК, спрос на нефть в Индии в 2024 г. вырастет на 6,6%, что делает ее ключевым фактором спроса на нефть в странах, не входящих в ОЭСР, который, по прогнозам, в 2024 г. увеличится примерно на 1,9 млн б/с.

ОПЕК понизила общемировой прогноз роста спроса на 135 тыс. б/с в соответствии в первую очередь с более низким, чем ожидалось, ростом спроса в Китае, при этом прогноз спроса в Индии остался неизменным, что объясняется устойчивой экономической активностью, особенно в транспортном и обрабатывающем секторах.

Увеличение численности населения также способствует увеличению потребления энергии.

#топливо

Топы по потреблению всякого ископаемого топлива в 2023

Потребление ископаемого топлива достигло новых рекордных уровней в 2023 году, что обусловлено увеличением использования угля и нефти в Китае.

В совокупности на долю газа, нефти и угля в прошлом году приходилось 81,5% мирового энергетического баланса, что немного меньше, чем 82% в 2022 году.

На долю Китая и США приходится почти половина (47%) мирового потребления ископаемого топлива.

Потребление сырой нефти впервые превысило 100 миллионов баррелей в день, а спрос на уголь превысил прошлогодний рекорд.

Китай остается крупнейшим потребителем угля, на долю которого приходится 56% мирового потребления, что является новым рекордом для страны. Кроме того, в 2023 году потребление угля в Индии впервые превысило совокупный объем потребления угля в Европе и Северной Америке.

Короче, с нетерпение ждём очередных влажных историй про солнечно-ветряное будущее.

▪️Больше половины запасов нефти в России – трудноизвлекаемые.

Минприроды опубликовало новый доклад по сырью в России. От текущих данных он несколько отличается, т.к. в него включена информация за 2022 год, но несколько интересных моментов все равно есть.

По данным Роснедр, около 53%, т.е. 16,5 млрд тонн, извлекаемых запасов нефти в России относятся к льготируемым при добыче, из них 58% – трудноизвлекаемые по геологическим условиям, остальные 42% – по причине удаленности от инфраструктуры.

За последние девять лет общий объем ТРИЗ в России увеличился на 3,8 млрд тонн. За тот же период зафиксирован и рост добычи нефти из трудноизвлекаемых запасов – на 144%, в абсолютном значении на 98 млн тонн.

Так что российская нефтянка понемногу переходит на "трудную нефть", но в ближайшие годы процесс ускорится. Чем меньше легкоизвлекаемых углеводородов, тем привлекательнее выглядят трудные.

Израиль впервые ввел санкции против иранских танкеров

Израиль применил практику санкций в отношении нефтяных танкеров Ирана.

Всего санкции коснулись 18 иранских судов. Таким образом Иерусалим намерен добиться сокращения Тегераном финансирования проиранских военных организаций, пишут израильские СМИ.

Подчеркивается, что танкеры, подпавшие под санкции, принадлежат иранскому Корпусу стражей исламской революции, они занимаются транспортом не только иранской нефти, но и черного золота из третьих стран.

Израиль намерен наладить сотрудничество с Соединенными Штатами и Европой, чтобы те не обслуживали танкеры Ирана из израильского стоп-списка.

СМИ заявляют, что Израиль впервые в своей истории вводит санкции в отношении морских судов.

Австрия начала просчитывать риски на случай внезапной остановки поставок российского газа через ГИС «Суджа».

Подавляющая часть спроса на газ в Австрии, особенно в сфере экспортоориентированной промышленности, покрывается за счет российских поставок, даже несмотря на то, что общее потребление газа в стране снижается.

Так, например, с ноября 2023 года по февраль 2024 года доля российского газа в австрийском импорте составляла более 98%. В марте-мае 2024 года эта доля немного снизилась, но тем не менее осталась на уровне 83-90%.

Страна официально представила в ЕС документы, согласно которым она сможет полностью отказаться от российского газа не раньше 2027 года. Поэтому во внезапных прекращениях поставок через «Суджу» Австрия видит «огромный риск» для своей промышленности.

Сейчас у Австрии существует возможность импортировать достаточно большие объемы газ через трубопроводные системы Италии и Германии.

Согласно наихудшему сценарию, представленном в правительственном отчет, если поставки из России внезапно прекратятся, а Австрия не сможет закупать больше сырья через Италию, объем газа в хранилищах может сократиться до 15% к 2026 году.

Более вероятный сценарий предусматривает прекращение импорта газа из России с января 2025 года. Весь необходимый стране газ будет закупаться через Италию, а хранилища будут заполнены на 60% в 2027 году.

Леонид Крутаков подхватил тему логики жизни страны в онтологии СКВ.

По его мнению, принятие этой модели национальной системой (Nation State) означает подчинение своего развития метрикам системы, регулирующей исходные параметры эквивалента (доллар).

Если бы Техас был независимым государством, то жители штата жили бы лучше арабских шейхов. Техас стал бы третьим государством в мире по добыче нефти, обойдя Канаду, Ирак и ОАЭ. При населении 30 млн человек удельная добыча на жителя здесь выше, чем в России — в 2,5 раза. Сюда еще нужно добавить добычу природного газа, которым штат завалил внутренний рынок и даже экспортирует в Мексику, в виде СПГ и энергетический кластер.

Огромный и динамично растущий ВВП Техаса — 2 трлн долларов в год (для понимания масштабов: в России — 2,22 трлн долларов) дает ресурсы и возможности для открытого конфликта региональных политиков с федеральным центром. Один из поводов — миграционный кризис, в эпицентре которого и оказался Техас. Например, власти штата игнорируют решения Федерального суда США по демонтажу забора на границе с Мексикой.

Клоунада президентской гонки — мощнейший стимул децентрализации и делегитимизации власти в США, а значит, Техасская народная республика — это не несбыточная мечта местных жителей.

FT: СПГ-танкеры избегают Панамский залив из-за засухи

Танкеры с сжиженным газом (СПГ) и балкеры со стальным зерном всё чаще отказываются проходить черед Панамский канал в результате уменьшения пропускной мощности из-за засухи, пишет Financial Times.

Растущие перебои в поставках могут изменить структуру торговли и подкинуть цены, отмечают опрошенные газетой эксперты. В ушедшем июле количество газовозов, проходящих по крупнейшей водной артерии, снизилось в 2 раза по сравнению с уровнем два года назад. Перевозчики создают выгодные условия на других маршрутах для клиентов, поэтому Панамский залив перестал их привлекать.

Наисильнейшая за целый век засуха стала причиной понижения уровня пресной воды в хранилищах, откуда вода поступает в Панамский канал. Ситуация усугубилась природным явлением Эль-Ниньо, нагревающим гладь Тихого океана, что препятствует осадкам.

Производители сланцевого газа США сокращают добычу из-за низких цен на природный газ, составляющих 2 $/млн барр., пишет Platts.

Крупные компании, такие как EQT, Chesapeake Energy и Coterra Energy, провели значительные снижения, в то время как другие уменьшили производство в меньших объемах. EQT в I п/г 2024 г. сократила добычу на 1 млрд куб. футов/день.

Chesapeake снизила прогноз добычи газа на 2024 г. на 22%, создав резерв скважин для быстрого увеличения производства в случае роста цен. Несмотря на сокращения, некоторые компании, например EQT, по-прежнему ожидают увеличения добычи.

Ирак подписал первые сделки по 13 блокам и месторождениям для разведки нефти и газа. Министерство нефти страны сообщило, что эти соглашения могут увеличить добычу на 750 тыс. барр. и 850 млн куб. футов.

По словам иракских нефтяников, шестой по счету раунд лицензирования, в частности, направлен на увеличение производства природного газа, который они хотят использовать для питания электростанций, в значительной степени зависящих от газа, импортируемого из Ирана.

Министр нефти Хайян Абдель-Гани заявил, что увеличение добычи может обеспечить большую гибкость в снабжении электростанций топливом, пишет Reuters.

Китай импортозамещает нефть и газ

Китай, который является крупнейшим в мире импортером углеводородов, в январе – июле нарастил добычу нефти на 2,1%, до почти 125 млн тонн, газа – на 6,2%, до 143,6 млрд куб. м. При этом страна снизила за тот же период объем переработки нефти на 1,2%, до 419,15 млн тонн, сообщает Государственное статистическое управление КНР.

При этом Китай за первые 7 месяцев 2024 года снизил добычу угля на 0,8%, до 2,66 млрд тонн, однако в июле год к году этот показатель вырос на 2,8%, до 390 млн тонн.

Что касается импорта, то страна снизила закупки нефти на 2,4%, до 317,81 млн тонн, но нарастила импорт газа – на 12,9%, до 75,44 млн тонн.

Главным поставщиком энергоресурсов в Китай является Россия. В прошлом году страна поставила 107 млн тонн нефти, 8 млн тонн СПГ и 22,7 млрд кубометров газа по трубопроводу "Сила Сибири", а также свыше 100 млн тонн угля.

Армия Нигерии уничтожила 27 незаконных НПЗ

Армия Нигерии заявила об уничтожении 27 незаконных НПЗ, а также о конфискации свыше 100 тысяч ворованной нефти. Сообщение нигерийских военных на этот счет публикует местное издание Daily Post.

Речь, наверняка идет о ликвидации кустарных объектов переработки нефти, которые в России трогательно называют «самоварами». Посредством ликвидации таких производств нигерийская Армия надеется наладить полноценную работу отечественных нефтяных компаний и увеличить добычу нефти в стране.

Напомним, Нигерия является самым крупным производителем нефти в Африке и ставит приоритетом рост извлечения черного золота. Так, в июле добыча нефти в стране на треть превысила июньские показатели.

По данным ОПЕК, суточная добыча черного золота Нигерией в июле - 1,386 млн барр., сама страна сообщала об 1,307 млн барр./сут.

Отопительная революция

Китайский рынок природного газа установил в 2023 году новый рекорд спроса. Спрос вырос на 7%, или на 27 млрд кубометров в год. В отличие от прошлых лет, основной прирост потребления пришелся не на промышленность — она вышла на плато потребления еще в 2021 году и с тех пор особо не наращивает спрос.

В Китае основной прирост формируют домохозяйства и коммерческий сектор. То есть газ вытесняет уголь в отоплении домов, офисов и магазинов. Быстрее всего растет «иное» потребление, которое включает в себя централизованное отопление (котельные) и автотранспорт. То есть тот же частный сектор и коммерцию.

Впрочем, газовый путь Китая не уникален. Аналогичное замещение природным газом дров и угля в бытовом секторе происходило в Европе еще в 1980–2000-х. Главное преимущество газа перед углем — это отсутствие золы и едкого дыма, который способен отравить жизнь целым городам. При этом КПД газовых котлов очень высокий, и его использование для отопления намного существенно выгоднее электроэнергии.