Фьючерсы на нефть почти не изменились после атаки Ирана на Израиль, и трейдеры объясняют слабую динамику цен ожиданиями того, что конфликт останется сдержанным. Дэниел Хайнс, старший стратег по сырьевым товарам ANZ Banking Group, сказал, что «эскалация маловероятна».

Глава отдела исследований A/S Global Risk Management Арне Ломанн Расмуссен сказал: «Ситуация изменчива, и, если Израиль даст понять, что не будет предпринимать ответных мер, напряженность на рынке ослабнет».

По его словам, наихудшим сценарием для рынка является закрытие Ормузского пролива, что маловероятно. Как он считает, «вероятны более жесткие санкции против Ирана».

Казахстанская нефть в Германию льется ручейком

Поставки казахстанской нефти в Германию продолжают оставаться довольно низкими, несмотря на заявления властей республики о желании увеличить их объем.

"Казтрансойл" сообщила, что в январе-марте 2024 года объем поставок составил порядка 300 тыс. тонн, а в апреле – 120 тыс. тонн, что пока не позволят достичь цели в 2 млн тонн в 2024 году.

Однако эти объемы все же выше прошлогодних. За весь 2023 год Казахстан поставил в Германию 993 тыс. тонн.

Глава Минэнерго Казахстана Алмасадам Саткалиев говорил, что ФРГ просило республику нарастить в этом году поставки до 2 млн тонн по трубопроводу "Дружба".

В середине декабря 2023 года Россия согласовала Казахстану транспортировку 1,2 млн тонн нефти по трубопроводу "Дружба" в Германию на 2024 год. ФРГ за счет нефти Казахстана рассчитывает частично заменить российскую трубопроводную нефть, поставки которой были прекращены. Однако объемы в любом случае несопоставимы: например, в 2021 году Германия по "Дружбе" получила из России 17 млн тонн нефти.

Китай запасается нефтью ВСТО на случай ЧС

Китайская CNOOC, один из крупнейших импортеров российской нефти в стране, в последние месяцы запасалась партиями нефти ВСТО на случай чрезвычайных ситуаций, пишет Reuters со ссылкой на трейдеров.

Благодаря запасам в 10 млн баррелей нефти ВСТО, морской импорт Пекина в марте вырос до рекордных значений, поддержав цены на ВСТО, несмотря на слабый спрос со стороны независимых китайских НПЗ. При этом непонятно, идет ли речь о коммерческих запасах или госрезерве.

CNOOC начала закачивать нефть из России в новое хранилище в порту Дунъин на востоке Китая емкостью 31,5 млн баррелей еще в ноябре 2023 года, следует из данных компании Vortexa.

После того, как в порту были введены три новых причала, которые могут швартовать танкеры «Афрамакс», прием ВСТО сильно увеличился, отмечают трейдеры. Каждая партия ВСТО составляет порядка 740 тыс. баррелей.

Китай не дает официальных данных о своих чрезвычайных госзапасах.

В прошлом году импорт российской нефти в Поднебесную вырос на четверть, достигнув 2,14 млн б/с, что делает Россию крупнейшим поставщиком второй год подряд.

Этому поспособствовало замедление поставок российской нефти в Индию из-за трудностей с оплатой на фоне санкций США.

Пока крупные банки под давлением активистов отворачиваются от "коричневых" отраслей, ряд региональных банков США резко увеличивает кредитование клиентов, занимающихся нефтью, газом и углем

С начала 2022 года совокупное количество кредитов на ископаемое топливо, предоставленных Citizens Financial, BOK Financial, Truist Securities, Fifth Third и US Bancorp, выросло более чем на 70% в среднем в годовом исчислении по сравнению с предыдущими шестью годами, сообщает Bloomberg.

Располагаются эти банки в штатах, которые либо приняли, либо собираются принять акты, направленные против ESG. Сами банки считают, что отказ от обязательств по ESG дал им больше возможностей для развития.

Другой тренд - активизация капитала из небанковской сферы. "Трейдеры всё чаще ведут себя как банки". Согласно данным Preqin, стоимость частных кредитных сделок в нефтегазовой отрасли превысила $9 миллиардов за последние два года, по сравнению с $450 миллионами в предыдущие два года.

По сообщению УЭИ, добыча нефти в ведущих сланцевых регионах США в мае увеличится более чем на 16 тыс. б\с до 9,86 млн б\с, что станет самым высоким показателем с декабря, пишет Reuters.

Производство сланцевого сырья, которое составляет около 3/4 от общего объема добычи в стране, растет благодаря повышению производительности скважин и восстановлению активности. Согласно УЭИ, производство в Пермском бассейне увеличится примерно на 11,5 тыс. б\с до 6,17 млн б\с.

Общий объем добычи природного газа в крупных сланцевых бассейнах в мае снизится до четырехмесячного минимума в 99,9 млрд куб. футов/день с 100,2 куб. футов/день в апреле.

В новом отчете МЭА утверждается, что рост мирового спроса на нефть замедляется и в I кв. 2024 г. он скорее всего составил 1,6 млн б\с, что на 120 тыс. б\с меньше предыдущего прогноза ведомства.

Причиной этому служит низкое потребление сырья в странах ОЭСР из-за необычно теплой погоды в конце зимы. Кроме того, затянувшийся спад производства в государствах с развитой экономикой продолжил сокращать спрос на топливо.

Потребление электроэнергии в Индии растет самыми быстрыми темпами среди всех крупных экономик. Хотя премьер-министр Нарендра Моди обещал быстро нарастить солнечную и ветряную генерацию, его администрация не успевает за спросом.

В последние месяцы Моди дал зеленый свет новой волне развития электростанций и продлил срок службы многих существующих угольных активов. Около 25 ГВт газовых мощностей простаивают годами, вытесненные другими источниками энергии, в том числе углем.

Строительство плотин гидроэлектростанций также сопряжено с трудностями. Атомная энергетика в Индии развивается слишком медленно, пишет Bloomberg.

Нападение Ирана на Израиль в выходные увеличило геополитические риски на нефтяном рынке в ближайшей перспективе, заставив некоторые банки изменить свои прогнозы цен, сообщает Reuters.

Citi в понедельник повысил свои краткосрочные прогнозы по сырью с 80 до 88 $/барр., чтобы учесть более высокую премию за риск. Однако организация заявила, что, по ее мнению, рынок в настоящее время не учитывает возможность продолжения конфликта между Ираном и Израилем, который может поднять нефть до отметки в 100 $/барр.

Любая деэскалация может привести к резкому падению стоимости сырья до уровня 70 или 80 $/барр., добавили в Citi.

Президент США Джо Байден сделает все возможное, чтобы обеспечить доступные цены на бензин, заявил старший советник Белого дома Джон Подеста на саммите BNEF, отвечая на вопрос о будущем выводе нефти из Стратегического нефтяного резерва (СНР).

Президент делал это (вывод нефти из СНР) и раньше... и я думаю, что он хочет сохранить цены на бензин доступными и сделает все возможное, чтобы это произошло, – сказал Дж. Подеста.

Между тем, Минэнерго США в апреле приостановило выкуп нефти для СНР из-за высоких цен на нефть, сообщает Reuters.

Чиновники Венесуэлы сообщили, что за несколько часов до истечения срока действия временной лицензии, смягчающей нефтегазовые санкции, власти Венесуэлы и США продолжали безуспешные переговоры о ее продлении на условиях проведения свободных и честных выборов 28 июля.

Президент Николас Мадуро заявил 15 апреля, что США продолжают «шантаж», угрожая не продлевать действие лицензии Управления по контролю за иностранными активами, позволяющей проводить сделки с участием PDVSA в целях добычи, продажи и экспорта нефти и газа из Венесуэлы.

Лицензия выдана 18 октября на шесть месяцев после соглашения между Мадуро и венесуэльской оппозицией, пишет Platts.

Министр финансов США Джанет Йеллен заявила, что масштабные инвестиции Китая в производство товаров для чистой энергетики привели к созданию несправедливого игрового поля, которое ставит под угрозу рабочих и бизнес США, и это необходимо исправить.

Эти неравные условия создают риски, которые мы стремимся уменьшить, – сказала она.

Замминистра финансов Китая Ляо Минь отметил, что Пекин придает «большое значение» визиту китайской делегации в Вашингтон и зачитал заявление бывшего вице-премьера Хэ Лифэна, в котором тот поблагодарил Дж. Йеллен за «глубокие и конструктивные» переговоры в Китае.

Буровая: Вот так. Инвестиции не являются рыночным инструментом. Это инструмент политики, о чем и заявила открыто Йеллен...

Кашаган может дорого обойтись нефтяным мейджорам

Казахстан увеличил сумму своих судебных исков к участникам проекта по разработке месторождения Кашаган на шельфе республики до $150 млрд, рассказали Bloomberg источники.

Астана требует с нефтегазовых компаний компенсацию за упущенную выгоду в дополнение к спору о затратах.

До этого власти республики в суде пытались взыскать с участников проекта гораздо меньшую сумму — $15 млрд из-за производственных затрат на добычу на Кашагане, который страдает от переноса сроков, технических трудностей и перерасхода средств еще с начала разработки более 20 лет назад.

Новый иск касается упущенной выгоды на сумму еще около $138 млрд и отражает расчет стоимости нефтедобычи, которую компании обещали Казахстану, но так и не реализовали планы.

Крупнейшие игроки, в том числе Eni, Shell, Exxon Mobil и TotalEnergies, инвестировали около $55 млрд в разработку Кашагана, на котором в настоящее время добывается чуть менее 400 тыс. б/с.

Кашаган является одним из крупнейших в мире месторождений нефти, его запасы могут составлять от 9 до 13 млрд баррелей нефти. Добыча на месторождении началась в 2016 году.

Япония видит серьезные риски для своей экономики от обострения конфликта между Ираном и Израилем, заявил Сюничи Кито, глава местного нефтяного лобби - Нефтяной ассоциации Японии (PAJ)

Япония покупает на Ближнем Востоке более 95% нефти. В случае перебоев с поставками будут пользовать запаса, которых, как заявляют, хватит на 240 суток. Однако уже рассматривают альтернативы - нефть из Западной Африки и Северной Америки. Так Idemitsu Kosan, второй по величине нефтепереработчик в стране, заявил о возможности диверсификации источников нпоставик. Конфликт, даже потенциальный, уже влияет на сложившиеся цепочки поставок.

Триумфальное возвращение Sokol

Экспорт нефти из России в Индию в феврале вырос на 14% м/м, до 7,9 млн т, оказавшись на максимальных за последние 7 месяцев уровне. Заметный вклад в рост поставок из России внесло возобновление отгрузок дальневосточного сорта Sokol. С февраля основным импортером этой марки вместо Indian Oil стала Hindustan Petroleum, что позитивно отразилось на цене поставок: дисконт для этого сорта упал до исторического минимума в $2,8/барр.
Вероятно, Hindustan Petroleum по достоинству смогла оценить преимущества переработки легкой российской нефти, тогда как Indian Oil ранее покупавшая Sokol с рекордными дисконтами (свыше $15/барр. в октябре-ноябре 2023 г.), сконцентрировалась на переработке тяжелой нефти из Венесуэлы: дешевле, но выход светлых намного ниже.

Что происходит с поставками российской нефти в Индию в 1-м квартале 2024 г.? Изменился ли спрос и ключевые покупатели, стали ли индийские компании чаще платить за российскую нефть в юанях и столкнутся ли индийские НПЗ с финансовым кризисом из-за роста мировых цен на нефть (и снижения фиксированных цен в рознице)?

Обо всем этом читайте в новом обзоре рынка нефти Индии за январь-февраль 2024 г., подготовленном ИЭФ.

#Индия #ЭкспортНефти #ИЭФ

#нефть #газ #Иран

За обменом ракетными ударами в ирано-израильском конфликте кроется стратегическая суть происходящего.
Иран - крупнейшая нетронутая кладовая нефти на планете, уступающая только Саудовской Аравии и Венесуэле. Причем, в Иране - нефть легкая и недорогая, в отличие от Венесуэлы.

«Иран в 3 раза превышает резервы Росси и в 4 раза США – мировых лидеров добычи. То есть, режим аятолл буквально сидит на огромной копилке денег. Не липовых долларов и евро, а реальных денег, сконцентрированных в энергии,- пишет ТГ Графономика.- Желающих контролировать резерв масса: от КНР и Индии до Израиля и США. И конечно Запад предпочел бы, чтобы нефть использовалась в обмен на бусы (тачки, самолеты, яхты) по взаимовыгодному курсу, как это делает дом Саудов, а не на развитие национальной ядерной и ракетной программы, которая сильно усложняет захват иранской нефти по иракскому сценарию».

К этому нужно добавить крупнейшие в мире ресурсы газа, добыча и экспорт которых из Ирана сразу же обвалит цены на газ в ЕС и Азии.

В совместном заявлении министров финансов и глав центробанков "семерки" по итогам встречи в Вашингтоне говорится, что страны G7 намерены принимать меры для борьбы с якобы предпринимаемыми попытками обхода потолка цен на российскую нефть.

В документе также говорится о введении санкций в отношении тех, кто прибегает к вводящим в заблуждение практикам при транспортировке российской нефти, а также применении ограничительных мер к неким сетям, якобы разработанным Россией для получения дополнительной выгоды от обхода потолка цен.

Авторы документа при этом утверждают, что потолок цен на нефть РФ "эффективен в поддержке стабильности на энергетических рынках".

Администрация президента Джо Байдена вновь ввела нефтяные санкции в отношении Венесуэлы, прекратив шестимесячную отсрочку после того, как установила, что режим Николаса Мадуро не выполнил соглашение, обеспечивающее более справедливое голосование на выборах, запланированных на июль, пишет Bloomberg.

Срок действия лицензии Министерства финансов, разрешавшей некоторые виды деятельности в сфере нефти и газа, истечет, и компаниям придется до 31 мая свернуть свою деятельность.

Постановление не распространяется на Chevron Corp. , крупного производителя нефти в Венесуэле, создавшего совместные предприятия с государственной нефтяной компанией, что позволяет ей продолжать свою деятельность.

Такое решение означает, что компании, которые начали покупать венесуэльскую нефть и вести другую деятельность, связанную с нефтью, во время шестимесячной отсрочки, больше не смогут делать это без запроса лицензии в США.

Среди подтвержденных покупателей в тот период были индийская Reliance Industries и торговый дом Vitol Group. Компании могут подавать заявки на получение конкретных лицензий, которые будут оцениваться в каждом конкретном случае.

Чиновники Белого дома возобновили дискуссии об объявлении национальной климатической чрезвычайной ситуации — беспрецедентного шага, который может разблокировать федеральные полномочия по сдерживанию разработки нефти.

По словам источников Bloomberg, главные советники президента Джо Байдена недавно возобновили переговоры о преимуществах такого решения, которое можно использовать для сокращения экспорта сырой нефти, приостановки морского бурения и сокращения выбросов парниковых газов.

Советники Белого дома разделились во мнениях по поводу идеи объявления чрезвычайной климатической ситуации: некоторые говорят, что это не предоставит Байдену достаточно новых полномочий для внесения существенных изменений. Другие утверждают, что такое объявление воодушевит избирателей, обеспокоенных изменением климата.

Официальные лица еще не приняли решения по этому вопросу, и никаких заявлений не ожидается. Обсуждения в Белом доме потенциальных политических шагов могут длиться годами, иногда так и не принося никаких результатов.

Коммерческие запасы нефти в США (исключая стратегический резерв) за неделю, завершившуюся 12 апреля, увеличились на 2,7 млн барр., или на 0,6% - до 460 млн барр. Аналитики, опрошенные порталом DailyFX, ожидали увеличения запасов лишь на 1,6 млн барр.

Запасы нефти на крупнейшем в стране терминале в Кушинге (Cushing) остались на уровне предыдущей недели в 33 млн барр.

Запасы бензина в США уменьшились на 1,2 млн барр. (-0,5%), до 227,4 млн барр. Запасы дистиллятов уменьшились на 2,8 млн барр. (-2,3%), до 115 млн барр.