فيما يلي التفصيل الكامل للأحداث الاقتصادية عالية الأهمية خلال هذا الأسبوع (23–27 يونيو 2025) بتوقيت بغداد (GMT+3)، مع أهم التوقعات والقراءات السابقة، وتأثير كل حدث على العملات الرئيسية، والذهب، والنفط:

---

الإثنين 23 يونيو 2025

* مؤشر مديري المشتريات الصناعي (يونيو) – الولايات المتحدة
الوقت: 16:45
التوقع: 52.0 (سابقاً 51.1)
قراءة فوق 50 تعني توسعاً في النشاط الصناعي. إذا جاءت أعلى من التوقع، يدعم ذلك الدولار ويضغط على الذهب.

* مؤشر مديري المشتريات الخدمي (يونيو) – الولايات المتحدة
الوقت: 16:45
التوقع: 53.7 (سابقاً 52.9)
توسع قطاع الخدمات يعزز النظرة لتشديد الاحتياطي الفيدرالي، ما يقوي الدولار ويترك الذهب تحت ضغط.

* مبيعات المنازل القائمة (مايو) – الولايات المتحدة
الوقت: 17:00
التوقع: 4.00 مليون وحدة (سابقاً 3.96)
تحسن سوق العقار يدعم النمو ويساعد الدولار، بينما يقلل جاذبية الذهب. أسعار النفط تتأثر إيجابياً على المدى المتوسط مع نشاط الاستهلاك العقاري.

---

الثلاثاء 24 يونيو 2025

* مؤشر أسعار المستهلكين السنوي (مايو) – كندا
الوقت: 15:30
التوقع: 1.7% (سابقاً 1.7%)
ثبات التضخم يمهد لبنك كندا للبقاء محافظاً. أي قراءة أعلى تدعم الدولار الكندي وتضغط على الذهب كملاذ.

* مؤشر ثقة المستهلك الصادر عن مؤتمر برينستون (يونيو) – الولايات المتحدة
الوقت: 17:00
التوقع: 98.0 (سابقاً 99.1)
هبوط الثقة يقلل من جاذبية الدولار، بينما انتعاشها يدعمه ويضغط على الذهب.

* شهادة رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول أمام الكونجرس
الوقت: 17:00
اللهجة التشددية تدفع الدولار للارتفاع وتضغط على الذهب والأسهم، بينما النبرة المرنة قد تترك الدولار تحت ضغط مؤقت وترفع الذهب.

---

الأربعاء 25 يونيو 2025

* شهادة إضافية لرئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول
الوقت: 17:00
متابعة دقيقة للهجة ومدلولها على توقعات الفائدة، مع تقلبات حادة متوقعة في الدولار والأسواق المالية.

* مبيعات المنازل الجديدة (مايو) – الولايات المتحدة
الوقت: 17:00
التوقع: 743 ألف وحدة (سابقاً 692)
ارتفاع المبيعات يعكس قوة سوق الإسكان ويقوي الدولار، بينما تراجعها يدعم الذهب.

* مخزون النفط الأمريكي الخام
الوقت: 17:30
التوقع: –11.473 مليون برميل
سحب كميات أكبر من المتوقع يرفع أسعار النفط ويدعم الدولار الكندي. زيادات المخزون تضغط على الخام وتقوي الدولار نسبياً.

---

الخميس 26 يونيو 2025

* الناتج الإجمالي المحلي الفصلي (الربع الأول) – الولايات المتحدة
الوقت: 15:30
التوقع: –0.2% (سابقاً –0.2%)
تباطؤ النمو أو توسعه يؤثر مباشرة على الدولار: قراءة أضعف تضعف العملة، فيما قراءة أفضل تعززها.

* معدلات الشكاوى من البطالة الأسبوعية – الولايات المتحدة
الوقت: 15:30
التوقع: 245 ألف (سابقاً 247)
تحسن سوق العمل يدعم الدولار، وتراجع قوة التوظيف يدفع المستثمرين للذهب.

* تفاصيل ميزانية الاحتياطي الفيدرالي (Fed’s Balance Sheet)
الوقت: 23:30
توسيع الميزانية (شراء أصول) يضعف الدولار، والعكس صحيح عند الانكماش.

---

الجمعة 27 يونيو 2025

* مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي السنوي (يونيو) – منطقة اليورو
الوقت: 10:00
التوقع: 2.2%
قراءة أعلى تعزز اليورو وتضغط على الذهب، فيما قراءة أضعف تعطي الأفضلية للدولار وتنشط الملاذ الآمن.

* نفقات المستهلكين الشخصية الشهري (مايو) – الولايات المتحدة
الوقت: 15:30
التوقع: 0.1%
دليل على قوة استهلاك الأسر يدعم الدولار ويضغط على الذهب.

* مؤشر أسعار الإنفاق الشخصي الأساسي الشهري (مايو) – الولايات المتحدة
الوقت: 15:30
التوقع: 0.1%
مقياس التضخم المفضل للاحتياطي الفيدرالي؛ قراءة مرتفعة تعزز الدولار وتقلل من سعر الذهب.

* مؤشر أسعار الإنفاق الشخصي الأساسي السنوي (مايو) – الولايات المتحدة
الوقت: 15:30
التوقع: 2.5%
تسارع التضخم يدعم توقعات تشديد السياسة النقدية ويقوي الدولار، بينما تباطؤه يعطي دفعة للذهب.

---

تؤكد هذه الأحداث مجتمعة أنّ هذا الأسبوع يحمل تأثيراً مباشراً على تحركات العملات الرئيسية، حيث يراقب المتداولون بيانات التضخم والإنفاق وحركة الفيدرالي عن كثب. عادة ما يصعد الدولار ويختبر الذهب مستويات دعم أو مقاومة قوية عند صدور الأرقام الأقوى من التوقعات، فيما تتفاعل أسعار النفط مع بيانات المخزون وتصريحات باول.

للتداول الآمن، من المهم استخدام أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح، ومتابعة لهجة صانعي السياسة النقدية لتجنب تقلبات المفاجأة.

تحليل فني واقتصادي للذهب
#gold

1. **الاتجاه العام

* كسر سعر الذهب خط الترند الصاعد (باللون الأصفر) بعد أن فشل في الصمود ضمن قناة المقاومة بين 3,392 و3,457 دولارًا للأوقية (المنطقة الخضراء).
* الهبوط تحت مستوى 3,300-3,350 دولارًا يؤكد افتتاح موجة هابطة جديدة على المدى المتوسط.

2. مستويات الدعم والمقاومة

* مقاومات رئيسية:

* 3,395 دولار
* 3,460 دولار
أهداف هبوطية متتابعة

* 3,265 دولار
* 3,205 دولار
* 3,145 دولار
3. العوامل الفنية الدافعة للهبوط

* انكسار خط الترند الصاعد يدلّ على استقبال ضغط بيعي جديد.
* التراجع تحت مستويات الدعم الفوري يشير إلى استمرار الزخم السلبي باتجاه الأهداف المذكورة.
* تشكّل قمم أقل وقيعان أقل متتابعة يزيد من توقعات استمرار الهبوط.

4. العوامل الاقتصادية الداعمة للتوقعات

* توقعات انتهاء الصراع بين إيران وإسرائيل وعودة حالة الاستقرار الجيوسياسي، مما يقلل الطلب على الذهب كملاذ آمن.
* ارتفاع عائدات السندات الأمريكية مع قرب احتمالات تثبيت أو خفض الفائدة في المستقبل المنظور، ما يزيد من تكلفة الاحتفاظ بالمعدن الذي لا يدر عائداً.
* تعافٍ نسبي للدولار الأمريكي إثر بيانات اقتصادية إيجابية، يدفع الذهب للضغط الهبوطي لأن السعر محسوب بالدولار.

5. التوقعات المستقبلية

* من المتوقع أن يستهدف السعر في الموجة الحالية 3,205 ثم 3,145 دولار للأوقية خلال الأسابيع المقبلة.
* في حال ارتد السعر فوق 3,265 و3,300 دولارًا، قد نشهد محاولة اختراق لاعادة اختبار منطقة 3,395 دولارًا، ولكنها تبدو ضعيفة في ظل الزخم البيعي القوي.

---
شاركنا رأيك! 📊
– هل تتفق مع هذا السيناريو الهابط للذهب؟
– ما هي مستويات الدعم أو المقاومة التي تتابعها؟
– شارك تحليلك ورؤيتك المستقبلية للذهب في التعليقات، ودعونا نبني معًا مجتمعًا تحليليًا قوياً.
– راقب البيانات الاقتصادية والأخبار الجيوسياسية التي قد تدفع السوق للانعكاس أو التباطؤ.

بالتوفيق للجميع! 🚀

الهدف الاول تم
* 3,265 دولار

صدمة في سوق العمل الأمريكي: تقرير الوظائف غير الزراعية يصدر الخميس لأول مرة – استعدوا لتقلبات غير مسبوقة في الدولار مع قرب عيد الاستقلال!

فيما يلي التفصيل الكامل للأحداث الاقتصادية عالية الأهمية خلال أسبوع 1–3 يوليو 2025 (بتوقيت بغداد GMT+3)، مع أهم التوقعات والقراءات السابقة، وتأثيرها المتوقع على الدولار الأمريكي والذهب والنفط:
---
## الثلاثاء 1 يوليو 2025
### مؤشر أسعار المستهلكين السنوي (يونيو) – منطقة اليورو
* الوقت: 12:00
* التقدير: 2.0%
* السابق: 1.9%
* التأثير المتوقع:
* قراءة أعلى من 2.0% تقوي اليورو EUR وتضغط على الذهب Gold.
* قراءة أقل تدفع المستثمرين نحو الدولار USD كملاذ بديل.
### خطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول
* الوقت: 16:30
* التأثير المتوقع:
* نبرة تشددية: تدعم الدولار USD وتضغط على الذهب والأسهم.
* نبرة مرنة: تضعف الدولار وترفع جاذبية الذهب.
### مؤشر مديري المشتريات الصناعي (يونيو) – الولايات المتحدة (ISM)
* الوقت: 16:45
* التوقع: 52.0
* السابق: 52.0
* التأثير المتوقع:
* قراءة فوق 52.0 تعزز الدولار USD وتضغط على الذهب.
* قراءة أدنى تشير إلى تباطؤ النشاط الصناعي، ما يضعف الدولار ويدعم الذهب.
### مؤشر مديري المشتريات الخدمي (يونيو) – الولايات المتحدة (ISM)
* الوقت: 17:00
* التوقع: 48.5
* السابق: 48.8
* التأثير المتوقع:
* ارتفاع المؤشر باتجاه 50 يُقوّي الدولار USD ويضغط على الذهب.
* استمرار الانكماش (أقل من 50) يدعم الذهب ويضعف الدولار.
### فرص العمل في القطاع الخاص (JOLTS – مايو) – الولايات المتحدة
* الوقت: 17:00
* التقدير: 7.391 مليون
* السابق: 7.450 مليون
* التأثير المتوقع:
* عدد شواغر أعلى من التوقع يدعم الدولار USD.
* تراجع الشواغر يعطي إشارة لتراجع الضغوط على سوق العمل فيدعم الذهب.
---
## الأربعاء 2 يوليو 2025
### تقرير التوظيف في القطاع الخاص (ADP – يونيو) – الولايات المتحدة
* الوقت: 15:15
* التقدير: 105 ألف وظيفة
* السابق: 37 ألف وظيفة
* التأثير المتوقع:
* أرقام قوية تدعم الدولار USD وتضغط على الذهب Gold.
* أرقام مخيبة تُضعف الدولار وترفع الذهب.
### مخزونات النفط الأمريكي الخام – الولايات المتحدة
* الوقت: 17:30
* التوقع: –5.836 مليون برميل
* السابق: –5.836 مليون برميل
* التأثير المتوقع:
* سحب مخزون أكبر من المتوقع يرفع أسعار النفط Oil ويدعم الدولار الكندي CAD مقابل USD.
* زيادة المخزون تضغط على النفط وتنعكس إيجاباً على الدولار USD.
---
## الخميس 3 يوليو 2025
### عطلة جزئية: الولايات المتحدة (يوم الاستقلال–تغلق الأسواق عند 13:00)
#### بيانات ما بعد الإغلاق
1. متوسط الأجور في الساعة الشهري (يونيو) – الولايات المتحدة
* الوقت: 15:30
* التوقع: 0.3%
* السابق: 0.4%
* التأثير المتوقع: ارتفاع الأجور يدعم الدولار USD ويضغط على الذهب.
2. معدلات الشكاوى من البطالة الأسبوعية – الولايات المتحدة
* الوقت: 15:30
* التوقع: 236 ألف طلب
* السابق: 239 ألف طلب
* التأثير المتوقع:
* قراءة أقل تعزز الدولار USD.
* قراءة أعلى تدعم الذهب Gold.
3. تقرير التوظيف غير الزراعي (يونيو) – الولايات المتحدة
* الوقت: 15:30
* التوقع: 139 ألف وظيفة
* السابق: 120 ألف وظيفة
* التأثير المتوقع:
* نمو التوظيف فوق التوقع يدعم الدولار ويضغط على الذهب.
* أرقام دون التوقع تُضعف الدولار وترفع الذهب.
4. معدل البطالة (يونيو) – الولايات المتحدة
* الوقت: 15:30
* التوقع: 4.2%
* السابق: 4.3%
* التأثير المتوقع:
* انخفاض المعدل يدعم الدولار USD.
* ارتفاعه يدعم الذهب Gold.
5. مؤشر مديري المشتريات الخدمي (يونيو) – الولايات المتحدة (ISM)

* الوقت: 16:45
* التوقع: 53.1
* السابق: 53.1
* التأثير المتوقع:

* توسع الخدمات يقوي الدولار USD ويضغط على الذهب.
* تباطؤه يدعم الذهب ويضعف الدولار.

6. مؤشر مديري المشتريات الصناعي (يونيو) – الولايات المتحدة (ISM)
* الوقت: 17:00
* التوقع: 49.9
* السابق: 50.8
* التأثير المتوقع:

* ارتفاع المؤشر إلى 50 وما فوق يدعم الدولار.
* قراءة أقل تعزز الذهب كملاذ.
---
### خلاصة التأثيرات

* الدولار الأمريكي USD
يكتسب قوة مع كل قراءة إيجابية في بيانات سوق العمل ومؤشرات PMI، وتضاؤل جاذبية الذهب.

***الذهب Gold**
يتراجع في وجه قوة الدولار وارتفاع عوائد السندات، ويرتفع عند أي علامة على ضعف التوظيف أو نمو الأجور.

* النفط Oil
يتفاعل مع مخزونات الخام الأمريكية وقرارات الاحتياطي الفيدرالي؛ انخفاض المخزون يعزز النفط، وزيادته تضغط عليه.

تحليل أسبوعي لزوج USD/CHF – دعم تاريخي منذ 2011 ودعوة لمشاركتكم

1. الاتجاه طويل الأمد

• يبدأ الزوج من أعلى عند 1.0293 (قمة 2015–2016) وانحدر طوال السنوات الماضية إلى أدنى حول 0.7690.
• حالياً وصل السعر إلى منطقة دعم قوية عند 0.7960–0.7985، وهي نفس المنطقة التي ارتدّ منها عام 2011–2012 على الرسم البياني الخطي.

2. مستويات فيبوناتشي المحورية

• السعر حالياً تحت مستوى 78.6% (0.8215) ويتجه لاستهداف دعم 100% عند 0.7650 إذا انكسر مستوى 0.7985 القاع الأخير.

3. المؤشرات الفنية

• المؤشر العشوائي RSI على الأسبوعي يُظهر قراءة قريبة من التشبع البيعي (oversold)، مما يلمّح لاحتمالية ارتداد تصحيحي قصير الأمد.
• مستويات الدعم:
– دوران السعر حول 0.7985–0.8000 (دعم تاريخي).
– في حال كسرها، الهدف التالي عند 0.7649.
• مستويات المقاومة الفورية للارتداد:
– 0.8215 (78.6% فيبو)
– 0.8659 (61.8% فيبو)

4. العوامل الاقتصادية الأساسية

• الفارق بين الفائدة الأمريكية والسويسرية: احتفاظ SNB بمعدلات منخفضة مقابل سياسة الاحتياطي الفيدرالي الصارمة يدعم الدولار قصير الأجل، لكن أي إشارات لتهدئة الفيدرالي قد تضعف USD/CHF.
• الفرنك كملاذ آمن: عند تجدد المخاوف الجيوسياسية أو تراجع شهية المخاطرة العالمية تميل السيولة للفرنك فتضغط على الدولار.
• بيانات سوق العمل الأمريكي وتقريرات الفائدة لـ Fed وSNB ستكون المحرك الرئيسي لتحركات الزوج.

5. السيناريوهات المتوقعة

• سيناريو هبوطي:
– كسر 0.7985 يفتح الباب للوصول إلى 0.7650 وربما اختبار قاع 2011.
• سيناريو صعودي تصحيحي:
– إذا رفض السعر 0.7985 وتمسك بالدعم، قد يرتد أولاً إلى 0.8215 ثم إلى 0.8700 قبل تحديد الاتجاه مجدداً.

دعوة لمجتمع المتداولين

شاركوا برؤاكم:
• هل تعتقدون أن 0.7985 سيصمد كدعم قوي وينطلق منه ارتداد؟
• أم أن الدولار سيواصل ضغوطه وصولاً إلى 0.7650؟
• ما مستويات الدخول والخروج التي تفضلونها؟

أرسلوا تحليلاتكم وتوقعاتكم في التعليقات، ودعونا نرسم معاً صورة أوضح لآفاق USD/CHF!

بالتوفيق للجميع 🚀